2017'de iş adamı Warren Buffett, kendisi için alışılmadık bir şey yaptı. Bir gayrimenkul yatırımına yüz milyonlarca dolar akıttı.
Buffett, geçmişte gayrimenkul yatırımlarına karşıydı. Kısmen gayrimenkulün bakımı pahalı olabileceği için buna "berbat bir yatırım" dedi. Gayrimenkul aynı zamanda mülkleri yükseltmek veya basitçe bakıma muhtaç duruma düşmelerini önlemek için genellikle "terli eşitlik" veya fiziksel çaba gerektirir.
Henüz 2017’te, Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK-A) bir emlak şirketine 377 milyon dolar yatırım yaptı ve 2020'de 5.8 milyon hisse daha satın aldı.
Söz konusu şirket MAĞAZA Sermayesi (NYSE: STOR), bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) restoran siteleri, üretim tesisleri, anaokulları, oto tamir atölyeleri ve spor salonları dahil olmak üzere ABD genelinde 3,000'den fazla mülkü kontrol ediyor.
MAĞAZA, 2014'te ödemeleri göndermeye başladığından beri sıcak bir temettü serisi yakaladı ve o zamandan bu yana temettüsünü %259 artırdı. Şu anda %5.17'lik bir getiri ya da S&P 1.82 firmaları tarafından sunulan ortalama %500'lik getiriden neredeyse üç kat daha fazla getiri sağlıyor.
MAĞAZA, ABD vergi kanunundaki özel atama sayesinde bu olağanüstü temettü serisini elde etti. Bir GYO olarak, her yıl kârının en az %90'ını yatırımcılara temettü şeklinde iade ettiği sürece, mülkleri üzerindeki kurumlar vergisinden muaftır.
GYO'lar pandemi sırasında sert bir şekilde etkilendi, ancak o zamandan beri tekrar gözden düştüler. Kasım 2020'de, başarılı bir şekilde yönettiği 500 milyar dolardan fazla Kanada'nın Buffett'i olarak bilinen milyarder yatırımcı Bruce Flatt Brookfield Varlık Yönetimi A.Ş. (NYSE: BAM) onlarca yıldır, Bloomberg'e GYO'ları bugünün pazarındaki en iyi pazarlık olarak gördüğünü söyledi.
O zamandan bu yana geçen iki yılda, daha fazla milyarder GYO'lara ısındı. 41.2 milyar dolarlık özel sermaye şirketi Blackstone Group'un CEO'su Steve Schwarzman, 30.3 milyar dolar toplamak amacıyla bir emlak amiral gemisi fonu kurdu. Pandeminin neden olduğu piyasa çöküşü etrafında çevik bir şekilde ticaret yapan ve ardından 3.8 milyar dolar kar elde etmek için toparlanan Pershing Capital'den Bill Ackman, şimdi GYO'ların enflasyona karşı korunmalarını tavsiye ediyor. Ve 1987 borsa çöküşünü tahmin eden ve bundan 100 milyon dolar kazanan Paul Tudor Jones, geçen çeyrekte yüzbinlerce GYO hissesi aldı.
Ev Sahibi Olmanın Tembel Yolu
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları, bakım konusunda endişe duymadan mülklerden para kazanmanın bir yolunu sunar - kiracılardan arızalı klima, emlak vergisi ve kişisel arazi mülkiyetinin gerektirdiği ter sermayesi baş ağrıları hakkında hiçbir çağrı yoktur.
Ancak GYO'lar sihirli değnek değildir. GYO'ları takip eden bir fon olan Vanguard Real Estate ETF, Ocak 48'den bu yana %2012 getiri sağladı. Bu arada S&P 500, %214 getiri kaydetti.
Yüksek temettü ödemeleri, bazı yatırımcıların sermaye kazancından daha öncelikli olduğu şey olabilir. Ama en az bir milyarder, Jeff Bezos, GYO çılgınlığından kaçınıyor emlak oynamanın daha da agresif bir yolu için.
Mülk sahipliği işlerinden vazgeçmek ve sermaye kazancını hedeflemek için temettü veriminden vazgeçmek isteyen gelir yatırımcıları için kitle fonlaması bir cevap olabilir. Benzinga bir derleme yaptı Emlak Arz Eleme Aracı okuyucuların pasif gayrimenkul fırsatlarını bulmasına ve takip etmesine yardımcı olmak için okuyun.
Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html