Enflasyonun Yatırımlara Etkisi

Yatırımcılar portföylerini yükselen enflasyonun etkilerinden nasıl koruyabilirler?

Finansal olarak geri itildiğinizi düşünüyor musunuz? Sen tek değilsin. Raporlara göre 2022'de enflasyon en yüksek noktasına ulaştı. Tüketici alımlarındaki azalma nedeniyle ölçeği ne olursa olsun birçok işletmeyi etkiledi. 

enflasyon nedir?

Enflasyon bir ekonomide belirli bir süre boyunca hizmetlerin ve malların genel fiyat seviyesinde sürekli bir artışla sonuçlanan ekonomik bir olgudur. Araştırma Beklentisi, İşletme örneğinde, enflasyonu, genellikle Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile ölçülen, yaşam maliyetinde sürekli bir artış olarak tanımlar.

Enflasyon, yatırımcılar için önemli bir endişe kaynağıdır çünkü zaman içinde yatırımlarının satın alma gücünü yok edebilir. Enflasyon ayrıca ekonomiyi ve finansal piyasaları etkileyerek faiz oranlarında, hisse senedi fiyatlarında ve tahvil getirilerinde değişikliklere yol açabilir. Burada, enflasyonun yatırımlar üzerindeki etkisini keşfedeceğiz ve yatırımcıların portföylerini yükselen enflasyonun etkilerinden nasıl koruyabileceklerini tartışacağız.

Enflasyonun yatırımlara etkisi

Enflasyon, zaman içinde paranın gerçek değerini azalttığı için yatırımları önemli ölçüde etkileyebilir. Mal ve hizmetlerin genel fiyat düzeyinde bir artış olduğunda, aynı miktarda para daha az mal ve hizmet satın alabilir. Bu, nakit veya nakit benzerlerini elinde bulunduran yatırımcıların yatırımlarının değerinin reel olarak düşebileceğini görebilecekleri anlamına gelir. 

Örneğin, enflasyon %3 ise ve bir yatırımcının elinde 100$ nakit varsa, o paranın satın alma gücü cinsinden değeri bir yıl sonra 97$'a düşecektir.

Tahviller

Tahviller yatırımcılardan fon toplamak için hükümetler ve diğer kuruluşlar tarafından verilen bir menkul kıymet türüdür. Birisi bir tahvil satın aldığında, ihraççıya borç para verir ve karşılığında vade sonunda faiz ödemeleri ve anapara alır. Tahvil faiz ödemeleri sabittir, yani enflasyon yükseldikçe ödemelerin gerçek değeri azalır. 

Vadeye kadar bir tahvil tutarsanız, tahvilin itibari değerini alırsınız, ancak enflasyon nedeniyle anaparanın satın alma gücü daha düşük olacaktır. Sonuç olarak, yükselen enflasyon tahvillerin reel getirilerinin düşmesine neden olabilir.

Stocks

Stocks bir şirkette mülkiyeti temsil eder ve bir hisse satın aldığınızda, şirketin kazançlarından ve varlıklarından bir pay satın almış olursunuz. Enflasyon yükseldiğinde, şirketler daha düşük kar marjlarına yol açan daha yüksek hammadde ve işçilik maliyetleriyle karşı karşıya kalabilir. Yatırımcılar şirketin kazanç potansiyeli konusunda daha temkinli hale geldikçe, bu durum hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olabilir. Öte yandan, bazı şirketler fiyatları yükselterek yüksek maliyetleri tüketicilere yansıtabilir, bu da daha yüksek karlara ve daha yüksek hisse senedi fiyatlarına yol açabilir.

Gayrimenkul

Gayrimenkul zaman içinde gelir ve değer kazandırabilen maddi bir varlıktır. Enflasyon gayrimenkulü çeşitli şekillerde etkileyebilir. Enflasyon yükseldiğinde, inşaat malzemelerinin ve işçiliğin maliyeti artar ve bu da yatırımların azalmasına neden olur. 

Portföyleri enflasyondan korumak için yatırım stratejileri

Yatırımcılar, portföylerini enflasyonun etkilerinden korumak için çeşitli yatırım stratejileri kullanabilirler. Bu stratejilerden bazıları şunlardır:

Enflasyon korumalı menkul kıymetlere yatırım yapmak

Enflasyon korumalı menkul kıymetler, özellikle enflasyona karşı koruma sağlamak için tasarlanmış yatırımlardır. Bu menkul kıymetler, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetleri (TIPS) ve enflasyona bağlı tahvilleri içerir. TIPS, ABD Hazinesi tarafından ihraç edilen ve enflasyona endeksli tahvillerdir; bu, tahvilin anapara değerinin enflasyonla birlikte arttığı anlamına gelir. 

Enflasyona bağlı tahviller benzer şekilde çalışır, ancak diğer hükümetler ve şirketler tarafından çıkarılırlar. Yatırım Enflasyon korumalı menkul kıymetler, yatırımcılara enflasyona karşı koruma sağlayabilir çünkü bu menkul kıymetlerin değeri enflasyonla birlikte artar.

Gerçek varlıklara yatırım yapmak

Maddi varlıklar, gayrimenkul, emtia ve doğal kaynaklar gibi fiziksel varlıklardır. Değerleri enflasyonla birlikte artar. Örneğin, enflasyon yükseldiğinde altın ve petrol gibi emtialar yükselme eğilimindedir. 

Bununla birlikte, maddi varlıklara yatırım yapmak da riskli olabilir çünkü bu varlıkların değeri değişken olabilir ve piyasa dalgalanmalarına tabi olabilir.

Yatırımları çeşitlendirmek

Çeşitlendirme, yatırımları farklı varlık sınıflarına yaymayı içeren geçerli bir yatırım stratejisidir. Bu, herhangi bir yatırımdan kaynaklanan kayıp riskini azaltmaya yardımcı olabilir. Çeşitlendirme, enflasyonun etkilerine karşı da koruma sağlayabilir çünkü farklı varlık sınıfları enflasyonist dönemlerde farklı performans gösterir. 

Örneğin, hisse senetleri enflasyonist dönemlerde düşük performans gösterebilirken, mal ve emlak iyi performans gösterebilir. Yatırımcılar, yatırımlarını farklı varlık sınıflarına göre çeşitlendirerek portföylerini enflasyonun etkilerinden koruyabilirler.

Yüksek getirili hisse senetlerine yatırım yapmak

Yüksek getirili hisse senetleri, yüksek temettü getirisi sağlayan hisse senetleridir. Bu hisse senetleri enflasyonist dönemlerde bile getiri sağlar. Bunun nedeni, yüksek temettü ödeyen şirketlerin istikrarlı kazançlara ve nakit akışlarına sahip olma ihtimalinin daha yüksek olmasıdır, bu da enflasyonun kârlılıkları üzerindeki etkisini hafifletmeye yardımcı olabilir. Ek olarak, yüksek getirili hisse senetleri, yatırımcılara enflasyonun portföylerinin değeri üzerindeki herhangi bir etkisini dengelemeye yardımcı olabilecek bir gelir kaynağı sağlayabilir.

Gelişen piyasalara yatırım

Yatırım yaparken gelişmekte olan piyasalar, hızlı ekonomik büyüme ve gelişme yaşayan ülkelere yatırım yapıyorsunuz. Bu piyasalar genellikle enflasyondan gelişmiş piyasalara göre daha az etkilenir. Bunun nedeni, gelişmekte olan piyasaların daha düşük borç seviyelerine ve daha esnek döviz kurlarına sahip olma eğiliminde olmalarıdır, bu da enflasyonun ekonomileri üzerindeki etkisini hafifletmeye yardımcı olabilir. Ek olarak, gelişmekte olan piyasalar daha yüksek büyüme oranlarına sahiptir ve bu da yatırımcılara daha yüksek getiri potansiyeli sağlayabilir.

Sonuç

Enflasyon, yatırımcılar için büyük bir endişe kaynağı çünkü zaman içinde yatırımlarının satın alma gücünü tamamen yok ediyor. Ancak, yatırımcılar portföylerini enflasyonun etkilerinden korumak için çeşitli yatırım stratejileri kullanabilirler. Bu stratejiler, enflasyon korumalı menkul kıymetlere yatırım yapmayı, maddi varlıklara yatırım yapmayı, yatırımları çeşitlendirmeyi, yüksek getirili hisse senetlerine yatırım yapmayı ve gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmayı içerir. 

Bu stratejileri kullanarak, yatırımcılar potansiyel olarak uzun vadede daha yüksek getiri elde edebilirler. Denemeler İngiltere yatırımcıların yatırım kararları vermeden önce her zaman yatırım hedeflerini, risk toleranslarını ve finansal durumlarını dikkatlice düşünmeleri gerektiğini önermektedir.