“Enflasyon Açığı” Şimdiki En Büyük Tehditiniz. İşte Nasıl Yeneceğin

Hazineye sahip olup olmadığınızı or bu günlerde tipik temettü stoğu, yine de Enflasyondan sonra para kaybetmek.

Ne düşündüğünü biliyorum: bana bilmediğim bir şey söyle!

Ama ortada saklanan bir çözüm var: kapalı uçlu fonlar (CEF'ler), genellikle %8 veya daha fazla zengin ödemeler sağlayan, yaygın olarak gözden kaçan (ve halka açık olarak işlem gören) bir varlık sınıfı. Skandal bir şekilde gözden kaçan bu gelir oyunlarını ve bu büyük (ve genellikle aylık) temettüleri nasıl ödediklerini bir anda derinlemesine inceleyeceğiz.

Yine de en iyi paket servis: Bir CEF ile giderek, alışkanlık şimdi sahip olduğun mavi çipleri satmak zorundasın. CEF'ler, ETF kuzenleri gibi, Elmaları, Microsoft'u elinde tutuyorMSFT
s ve WalmartWMT
dünyanın s. Fakat aksine ETF'ler, CEF'ler size yüksek ve genellikle aylık olarak temettüler öder. Aşağıda size göstereceğim üç CEF, daha da fazla, ortalama olarak %10'luk sağlıklı bir ödeme yapıyor.

CEF'ler “Enflasyon Açığını” Kapatmanıza Nasıl Yardımcı Olur?

%10'luk bir getiri, enflasyonun oldukça üzerindedir ve yükselen fiyatlar düşmeye başladığında (bu yılın sonunda ve 2023'te beklediğim gibi), oyunun daha da ilerisinde olacaksınız.

Bugün size göstermek istediğim “anlık” 3-CEF portföyüne geçmeden önce, CEF'lerin gerçekte ne olduğuna kısaca göz atalım.

Tipik yatırım fonunuzda veya ETF'nizde yöneticiler, hemen yatırım yapmaya hazır olmasalar bile, mümkün olduğunca çok yatırımcı nakiti almaktan mutluluk duyarlar. Bunun nedeni, yatırımcıların para pompalamaya devam ettiği sürece, bunların sonsuza kadar şişebilen “açık uçlu” fonlar olmalarıdır.

Bu arada CEF'ler, halka arzlarını, yeni hisse teklif etme yeteneklerini sınırlayan katı bir yetkiyle geçerek, fonun büyüklüğünü ömrü boyunca aşağı yukarı aynı tutar. Bunun, piyasa fırsatları sınırlı olsa bile, yönetimin açgözlü olamaması ve daha fazla para kabul edememesi de dahil olmak üzere birçok avantajı vardır.

İşte en iyi bölüm: kapalı uçlu yapı, CEF'lerin hissedarlara genellikle aylık temettüler şeklinde gelir şeklinde mümkün olduğunca fazla sermaye döndürmeye odaklanmasına olanak tanır. Bu, CEF'lerin boyutlarını sınırlamasının başka bir yoludur ve aynı zamanda birçok fonun yatırımcılara büyük ödemeler yaptığı anlamına gelir.

Bir CEF'in Anatomisi

CEF'ler, hisse senetleri, tahviller veya başka bir şey olsun, piyasaya yatırım yapmak için yatırımcılardan gelen bir sürü parayı bir araya getirmeleri bakımından tıpkı ETF'ler gibi çalışır. CEF'lerin farkı, yöneticilerinin her zaman hissedarlara mümkün olduğunca ve mümkün olduğunca sık nakit geri vermeye odaklanmış olmalarıdır.

İdeal olarak, bir CEF yılda ortalama %7 veya %8 gibi bir getiri hedefleyecek ve ardından bu getiriyi yıllık temettü olarak ödemeyi hedefleyecektir. Bu, yönetimin dürüst kalmasına yardımcı olur ve CEF yatırımcılarının, satış yapmak için her zaman en kötü zaman olan piyasa düşüşleri sırasında varlıklarını ellerinde tutmalarına ve fırtına geçene kadar ödemeleriyle yaşamalarına yardımcı olur.

Bugün Satın Alabileceğiniz %3 Getirili 10-CEF Portföyü

Şimdi daha önce bahsettiğim üç CEF'e bir göz atalım ve bu bize çok büyük %10'luk bir getiri sağlıyor.

İlk seçimimiz %10.1 verim Liberty All-Star Hisse Fonu (ABD), en iyi holdingleri arasında Amazon.com (AMZN), Alfabe (GOOG), Microsoft (MSFT) ve Visa
V
(V), muazzam nakit akışları ve güçlü uzun vadeli kazançları olan tüm şirketler.

Bu, doğrudan ABD için güçlü bir uzun vadeli sicile çevrildi.

Son on yılda portföyünün %10.5'lik yıllık getirisi ile fon, ödemelerini kolayca karşıladı. Aslında, o kadar iyi bir iş çıkardı ki, yönetim iki katına bu dönemdeki temettü.

Şimdi ikinci seçimimize geçelim, %12.2 verim PIMCO Dinamik Gelir Fonu (PDI), ödemeleri de son on yılda yerçekimine meydan okudu.

Şimdi, ödemelerde %24.6'lık bir artış, ABD'nin temettüsünü ikiye katlaması kadar etkileyici değil, ancak şu ani artışlara bakın: Bunlar, PDI'nin özellikle güçlü performans gösterdiği yıllarda ödediği özel temettülerdir ve ayrıca bunun, son kez gerçekleştiğine dikkat edin. Fed faiz oranlarını yükseltiyordu (2015'ten 2019'a kadar).

Bunun nedeni, PDI'nin, Fed'in belirli bir zamanda yaptığı her şeye göre gelir ve yükselen fiyatlar bulmak için tahvil piyasalarının çeşitli köşelerini oynamasıdır. Faiz artışları ve indirimleri sırasında, son on yılda %10'luk yıllık getiri ile karşılığını veren aktif bir yönetim stratejisidir.

Şimdi başka bir grup daha güvenli temettü elde edelim. Guggenheim Vergilendirilebilir Belediye Tahvili ve Yatırım Dereceli Borç Güvencesi (GBAB)
BAB
), orada en yüksek getirili vergiye tabi belediye tahvillerini arayan bir belediye tahvil fonu.

(Belediye tahvil fonlarının temettülerinin çoğu Amerikalı için vergiden muaf olduğunu unutmayın. GBAB'de durum böyle değil, çünkü şirket tahvilleri de var. Ancak, %8.4 getirisi, belediye tahvili alanındaki en yüksek, Bunu telafi eder.)

Bir başka büyük artı, %0.1'in altında mikroskobik bir oranda çalışan muni tahvillerinin temerrüt oranları ile fonun istikrarı. Ve yüzün üzerinde belediye tahvili toplayan bunun gibi çeşitlendirilmiş bir fon aracılığıyla satın almak, başka bir güvenlik seviyesi ekler.

Buna ek olarak, Amerika genelinde vergi gelirlerinin arttığı ve Başkan Biden'ın ülke genelindeki belediyelerdeki altyapıya gitmek için bir trilyon dolar ayırdığı gibi basit bir gerçeği ekleyin ve GBAB satın almanın neden şimdi mantıklı olduğunu anlamak kolay. Yine de yatırımcılar, bu güvenli ve güvenilir gelir üreticisini pazarlık seviyelerine indirdikleri için paniklediler.

Mevcut satışların azalmasını beklerken, GBAB bize birçok insanın geçimini sağlayacak kadar büyük bir gelir akışı sağlayacak. Bu, fonu böyle dönemlerde büyük bir holding haline getiriyor. Ardından, piyasalar korkudan açgözlülüğe dönüştüğünde, bundan çıkıp daha alfaya sahip bir fona dönüşeceğiz.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok