Küresel fintech endüstrisindeki en son gelişmeleri ve gelecekte neler olduğunu gösteren haftalık TechCrunch serisi The Interchange'e tekrar hoş geldiniz. Finansal teknoloji gazetecisi olmak için inanılmaz bir zaman. Geçen yıl tüm girişim dolarlarının %20'sinden fazlasının fintech girişimleri, özellikle bu teknolojinin tüm dünyada kapsayıcılığı artırmaya yardımcı olduğu sayısız yöntem konusunda heyecanlıyım. Pandemi 1,000 farklı seviyede emilirken, bir gümüş astar, tüketicilerin ve işletmelerin daha fazla fintech'i var olmaya zorladığı ve bu iyi bir şey.
The Interchange'in her Pazar gelen kutunuzda olmasını ister misiniz? Üye olmak .
girişim durumu
Böyle bir zamanda startuplar ve girişim dünyası hakkında haber yapmak bir dizi çelişkidir. Bir gün Tiger Global gibi yatırım devlerini okuyoruz. yaklaşık 17 milyar dolar zarar görmek. Ardından, dokuz haneli finansman turları için teklifleri görmek için gelen kutumu açıyorum (merhaba, SpotOn) ve yeni tek boynuzlu atların doğuşu (size bakarken, birim).
Bir gün, bazılarının kendi yatırımcılarının fon sağlamaktan vazgeçtiklerini ve kurucuların bir raundu kurtarmak için mücadele etmesine yol açtığını belirterek, son dakikada dönem sayfalarını çeken VC'lerin kişisel hesaplarını duyuyorum. Sonra, bir kurucum var, bana son turlarının büyük bir girişim firması tarafından önceden onların endüstrisinde.
Bir gün, fintech odaklı bir VC'ye geçen Ekim'den bu yana herhangi bir girişime yatırım yapmadıklarını söylüyorlar. Bir sonraki adımda, PayPal Venture mezunlarının şirketin kapatıldığına dair haberleri paylaşmasını sağlıyorum. 158 milyon dolarlık yeni bir fon, yeni firmaları Infinity Ventures aracılığıyla yaklaşık iki düzine erken aşamadaki girişimi desteklemeye hazır.
Bir gün Y Combinator, portföy kurucularına “en kötüsünü planlaDünyanın dört bir yanındaki girişimler, 13 yıllık bir boğa koşusunun ardından keskin bir geri dönüş için çabalarken. Sıradaki Lightspeed Venture Partners kurucuları teşvik etmek “İyimser kalmak” için.
Birbiriyle çelişen sayısız sinyal herkesin başını döndürmeye yetiyor, ancak gazeteciler olarak her şeyi adım adım atmak zorundayız. Girişimler ve risk sermayesi hakkında son 5 yılda -ve ondan önce çok daha fazlasında- şu ya da bu kapasitede daha fazlasına ilişkin raporlarda, hiçbir şeyin siyah ve beyaz olmadığını, her şeyin her zaman göründüğü gibi olmadığını fark ettim. ve göz açıp kapayıncaya kadar değişebilirler. Örneğin, bahsettiğim fon? Aslında geçen Ekim ayında kapandı.
90'ların sonlarında dot.com patlaması sırasında, bazen gülünç fikirler için yeni kurulan şirketlere atılan gülünç miktarlarda paraya hayret ettiğimi hatırlıyorum. Yalan değil, geliri, müşterisi ve hatta bazı durumlarda gelir modeli bile olmayan şirketlerin milyonlarca dolarlık fon sağladığı 2021'de de benzer bir hava vardı. Gelen kutumu açmak bile bende ciddi endişe yarattı çünkü çok sayıda satış konuşması o kadar eziciydi ve o kadar çok benzer şeyi yapan çok sayıda girişim vardı ki onları ayırt etmek giderek zorlaştı.
Bugün buradayız. (Biraz) daha sessiz bir gelen kutum var, VC'ler daha fazla (veya bazı durumlarda, biraz Durum tespiti ve değerlendirmeler ya düzdü ya da yükselmek yerine sadece yukarı doğru iniyor - hatta bazı durumlarda düşüyor. İşe alma çılgınlıklarının ortasında bir teknoloji çalışanı sıkıntısının manşetlerinden sadece aylar sonra işten çıkarmalar bol. Bu arada, gelir, müşteri ve karlılık söz konusu olduğunda girişimler daha yüksek standartlarda tutuluyor. Herkes kurucular, yatırımcılar ve bir bütün olarak yeni başlayanlar için sırada ne olduğunu merak ederken havada daha önce olmayan bir panik var.
Bu bir piyasa düzeltmesi mi yoksa işlerin gidişatına yönelik bir değişiklik mi? meli olmak? Belki ikisinden de biraz. Her iki durumda da, fintech'in en azından şimdilik biraz aykırı olmaya devam ettiğini düşünüyorum.
Resim Kredi: Sonsuzluk Girişimleri
Haftalık Haberler
Plaid ve Stripe arasındaki dram bu hafta önceki duyuruyla devam etti. temel teklifinin dışında bir genişleme 2013 başlangıcından bu yana ilk kez hesap bağlama. Plaid'in kimlik ve gelir doğrulama, dolandırıcılık önleme ve hesap finansmanına geçtiği haberi, girişimin son 18 ayda birkaç satın alma gerçekleştirdiğini göz önünde bulundurarak tamamen şok edici değildi. CEO ve kurucu ortak Zach Perret'e göre, müşterilerden büyük ölçüde talep gördü ve kendi tarafında "hesap finansman sürecinin daha fazlasına sahip olma" arzusu vardı. Ve ödeme devi Stripe ile Plaid'i daha da rekabetçi bir konuma getiriyor.
Bu arada, Stripe'ın kendine ait haberleri vardı.Data Pipeline'ı tamamladı, kullanıcılarının bağlantılar oluşturmasına izin verecek bir altyapı ürünü Stripe işlem verileri ile Amazon Redshift veya Snowflake's Data Cloud'da tuttukları veri depoları arasında.
Kendi Ingrid Lunden'in belirttiği gibi, bu hareket Stripe'ın kendisini bir ödeme sağlayıcısından daha fazlası olarak nasıl konumlandırdığının altını çiziyor. Kendi deyimiyle “işletmeler için bir finansal altyapı platformu” olan daha büyük bir finansal hizmetler ve veri santrali olmayı hedefliyor. Plaid bu değil mi?
Yani, özünde, Plaid daha çok Stripe'a, Stripe ise Plaid'e daha çok benziyor. Hiç kafa karıştırıcı değil.
Plaid'in son hamleleri, yüzeyde göründüğünden daha az beklenmedik - yaptığı ilgili son satın almaların ötesinde. Visa'nın bu anlaşmadan önce Plaid'i neredeyse 5.3 milyar dolara satın aldığını hatırlayın. ayrı düştü düzenleyici endişeler nedeniyle 2021'in başlarında. Potansiyel kombinasyon, ilk olarak Kasım 2020'de t daha yüksek bir karmaşıklık düzeyi kazandı.o Adalet Bakanlığı Visa'nın önerdiği Plaid satın alımını engellemek için dava açıldı. DOJ, Visa'nın çevrimiçi banka işlemleri dünyasında bir rakibi ortadan kaldırmak için Plaid'i satın aldığını iddia etti. Visa, Plaid'in bir ödeme şirketi olmadığını ve dolayısıyla doğrudan bir rakip olmadığını belirterek bu iddiayı reddetti.
Ama o dönemde ortaya çıkan şeylerden biri de Visa'nın aslında yaptı Plaid'i bir yönetici ile potansiyel bir rakip olarak görün benzetme o sırada yetenekleri sadece "suyun üzerinde görünen ucu" olan bir adaya "volkan" girişimi, "ancak altında yatanın büyük bir fırsat olduğunu - Visa'yı tehdit eden bir fırsat" uyarısında bulundu. Ve satın alma sürecinde durum tespiti yaparken, Visa'nın üst düzey yöneticilerinin Plaid'in "2021'in sonuna kadar anlamlı bir para hareketi işi" ekleme planlarından endişe duyduğu bildirildi.
Bu geçmişe baktığınızda, Plaid'in son ürün duyuruları pek de şaşırtıcı değil. Bir şey varsa, çoğumuz “Onları bu kadar uzun süren ne?” Diye merak ediyoruz. Alex Wilhelm ve konuyla ilgili benim görüşüm hakkında daha fazla bilgi için okuyun.
Bu arada, Meksika'da, Kendi ülkesinde doğrudan New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan kesirli hisseler sunan ilk şirket olduğunu iddia eden perakende aracılık girişimi Flink, Ulusal Bankacılık ve Menkul Kıymetler Komisyonu'nun (CNBV) onayına tabi olarak Vifaru Casa de Bolsa'yı satın alacağını söyledi. İspanyolca kısaltmasıyla). Bu neden önemli? Bu, Meksika'da ilk kez bir girişimin düzenleyici otoritelerin gözetimi altında bir aracı kurum satın almasına işaret ediyor. Anlaşma sona erdiğinde Flink, "milyonlarca Meksikalının yatırım yapması için" yeni finansal ürünler yaratacağını söyledi.
"Flink olarak misyonumuz, herkesin kaliteli finansal hizmetlere erişebileceği çok daha adil bir ekosistem yaratmaktır. Flink CEO'su ve kurucu ortağı Sergio Jiménez Amozurrutia bir basın açıklamasında, bu nedenle, bu işlem, ülke ve bölgede gerçek finansal katılım sağlama hedefimizi gerçekleştirme yolunda büyük bir adımdır" dedi.
Bir girişimin mevcut bir finansal kurumu ilk kez satın alması değil. Eylül 2020'de mobil bankacılığın nasıl kurulduğunu yazmıştım. Jiko Group, Orta Merkez Bankası'nı satın aldı Wadena, Minnesota'da. Bu durumda, hem Federal Rezerv ve Para Birimi Denetleme Ofisi hem de San Francisco Federal Rezerv Bankası işlemi onayladı. Ama bu bir süreçti. "Şirket, anlaşmanın 3 yıllık 'titiz' Ar-Ge, test ve denetimden sonra geldiğini söyledi."
Son zamanlarda, 2019'da şirketten ayrılan Plaid'in kurucu ortağı William Hockey, geçen yıl 50 milyon dolara bir topluluk bankası (Northern California National Bank veya NorCal) satın aldı. Sütun olarak yeniden markaladı, onun en son başlangıcıtürünün ilk finans kurumu olduğuna inandığı: bir “finansal altyapı” bankası.
Fintech'lerin yerleşik çalışanları satın almasını biraz büyüleyici buluyorum ve daha fazlasını görmeye devam edeceğimizi umuyorum.
Ayrıca geçen hafta, Square, Afterpay'i tekliflerine entegre etmeye devam ediyor. şimdi satın al, sonra öde (BNPL) işlevselliğini yüz yüze satıcılara genişletmeBu, tüketicilerin artık ABD ve Avustralya'daki yerel işletmelerde alışveriş yapmak için BNPL'yi kullanabileceği anlamına geliyor. 29 milyar dolarlık anlaşma Ocak ayında kapandı.
Ayrıca, BNPL dünyasında, Londra merkezli bir hiç olan kimse - geçen Kasım ayında 2 milyar dolar değerinde olan - ABD pazarına girişini duyurdu. Üzerinden başlatma 150,000 ön kayıtlı müşteri olan Zilch, ABD'ye gelişinin büyük bir büyüme dönemini takip ettiğini ve İngiltere'de piyasaya sürülmesinden bu yana 2 ayda 18 milyonun üzerinde müşteriye ulaştığını söylüyor.
Diğer (büyük) BNPL haberlerinde, Wall Street Journal Klarna'nın 1 milyar dolara kadar artırmak şirkete değer verebilecek bir anlaşmada yeni ve mevcut destekçilerden "neredeyse üçte bir oranında daha az $ 45.9 milyar değerleme bir yıldan kısa bir süre önce elde etti” ya da para sonrası 30 milyar dolarlık düşük bir değerde. TC'nin kendi Alex Wilhelm'inin bu konuda düşünceleri var. Onları oku okuyun.
Bu arada, Revolut'un kurucu ortağı Nik Storonsky, kendi girişim fonunu kurmayı planlıyorForbes'a göre, "eski" risk sermayesi yatırımcılarıyla rekabet etmek için yapay zeka ile güçlendiriliyor. Storonsky, başkalarıyla birlikte yaklaşık 200 milyon dolar yatırım yapacağını söyledi. Kuantum Hafif Sermaye fonu.
Ve kripto para borsası FTX, ABD bölümü aracılığıyla müşterileri için hisse senedi alım satım yeteneklerini başlattığını söyledi. Kurucu ortak ve milyarder Sam Bankman-Fried tarafından yönetilen şirket, lansmanının 2022'nin sonlarında tam bir sunumdan önce bekleme listesinden seçilen bir grup müşteri için özel beta modunda başlayacağını söyledi. Anita Ramaswamy bize tüm detayları veriyor. okuyun.
Plaid'in kurucu ortakları William Hockey ve Zach Perret. Resim Kredi: ekoseli
Finansmanlar ve Birleşme ve Satın Almalar
Geçen hafta, son zamanlarda VC'ler için artan bir ilgi alanı olan konut emlak piyasasıyla ilgili iki zam (sadece) ele aldım. Bu durumda her ikisi de kiracı odaklıydı. İlk olarak, Arrived hakkında yazdım - bir proptech Forerunner Ventures tarafından yönetilen A Serisi fonlama turunda 25 milyon dolar topladı. tek ailelik kiralamalarda hisse satın alma yeteneği "100$ kadar az." Geri dönen destekçiler arasında Jeff Bezos'un kişisel yatırım şirketi Bezos Expeditions; Good Friends, Warby Parker, Harry's ve Allbirds'ün CEO'ları ve kurucu ortakları ile Zillow'un kurucu ortağı ve eski CEO'su Spencer Rascoff tarafından yönetilen bir girişim fonu.
Kesirli gayrimenkul yatırımı kavramı yeni bir kavram değildir. Ancak Arrived ile ilgili göze çarpan şey, "tamamen SEC nitelikli" alanda ilk olduğunu iddia etmesi, yani Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan bireysel evlerin hisselerini teklif etme onayına sahip olması. Başka bir deyişle, esasen ev halka arzları oluşturmak veya evleri halka açmaktır. Eski bir emlak muhabiri olarak, teknoloji ve emlak kesiştiğinde merak etmekten kendimi alamıyorum. Özellikle şirketler sıradan Amerikalılara daha önce yapamayacakları şekilde yatırım yapma konusunda daha fazla erişim sağladığında.
Hem ev sahibi hem de kiracı olan ev sahiplerine hizmet sağlayan üç taraflı bir pazar yeri olan Belong hakkında da yazdım.
Ev sahibi bakış açısından Belong, kiralık bir eve sahip olmayı kolaylaştırdığını söylediği ev yönetimi hizmetleri sunuyor. Örneğin, kiralık bir mülkün onarıma ihtiyacı varsa, başlangıç, ev sahibi adına bunları halledebilecek bir kurum içi bakım ekibine sahiptir. Ayrıca, ev sahiplerine yatırımlarını yönetmeleri için finansal araçlar ve her ayın ilk günü garantili kira sağlar. Ayrıca, bir mal sahibinin bir mülkü tamir etmesine ve onu kiralamaya hazır hale getirmesine yardımcı olacaktır.
Kiracılar tarafında, Belong, kendilerine ev sahibi olmaları için bir yol sağlayan bir sistem yarattığını söylüyor. Örneğin, her bir kerelik kira ödemesiyle, konut sakinleri, bir ev satın alırken peşinat olarak kullanılmak üzere bir hesapta biriken kira bedelinin yaklaşık %3'ünü geri alırlar - ancak bu yalnızca kullanılmışsa. platformu aracılığıyla bir ev satın almak için. Görüyorsunuz, şirket emlak komisyonculuğu da yapıyor.
sadece ait 80 milyon dolar temin etti — 50 milyon dolar özkaynak ve 30 milyon dolar borç. Fifth Wall, tekrarlayan destekçiler Battery Ventures, Andreessen Horowitz ve GGV Capital'in katılımını da içeren turu önledi.
Bu hikayedeki en sevdiğim replik, şirketin amacının bir kısmının kiracıları “ikinci sınıf vatandaş” gibi hissetmemelerini sağlamak olduğunu söyleyen Belong CEO'su ve kurucu ortağı Ale Resnik'tendi. Burada, kiralama piyasasına odaklanan girişimlerin neden girişim dolarlarını cezbettiğine dair daha büyük bir hikaye var. Bir gün onu da yazarım.
Bu arada, altyapı büyük paralar kazanmaya devam ediyor. Güneydoğu Asya için bir ödeme altyapısı platformu olan Xendit, 300 milyon dolarlık yeni fon sağladı. Şirketin yeni değerlemesi açıklanmadı, ancak son finansman turunda tek boynuzlu at statüsüne ulaştı Eylül 2021'de. Ve BaaS başlangıç Birimi 100 milyon dolarlık bir turda kapandı 1.2 milyar dolarlık bir değerleme ile. Altyapıdan bahsetmişken, Finix'in başlangıcındaki ödemeler bazı yeni ürün haberleri geçen hafta, artık kayıtlı bir ödeme kolaylaştırıcısı olduğu ve yüz yüze ödeme yeteneklerini genişlettiği ve gerçek zamanlı dolandırıcılık izlemeyi eklediği gerçeği dahil.
LatAm'da, UnDosTres, Meksikalı bir fintech şirketi normal görüşme, hizmet ödemeleri ve eğlence alımları üzerinde çalışan şirket, IDC Investments liderliğindeki 30 milyon dolarlık bir B Serisini kapattığını duyurdu.
Ve Brezilyalıların bir Kuzey Amerika bankasında %100 dijital bankacılık/yatırım hesabı açmasına izin veren Brezilyalı bir fintech şirketi olan Nomad, 32 milyon dolar kazandı ilk turlarından sadece 9 ay sonra. Stripes en son finansmana öncülük etti. Şirket, 300,000 aydan daha kısa bir sürede 18 müşteriye ulaştığını söylüyor. Brezilya'dan bahsetmişken, kontrol edin bu özellik Kendi ülkesinde 16 milyon müşterisi olan ve işçi sınıfına odaklanan dijital bir banka olan Neon'da yaptım.
İnsanların araba sigortaları için daha az para ödemelerine yardımcı olmak ve API'si ile geçiş yapmayı kolaylaştırmak isteyen bir şirket olan Trellis, 5 milyon dolar kazandı Amex Ventures'tan.
Görevi insanların araba ödemelerini kontrol etmelerine yardımcı olmak olan bir fintech olan Caribou, 115 milyon dolarla kapandı şirkete 1.1 milyar dolar değerinde bir "abone olunan" C Serisi finansman turunda. Goldman Sachs Asset Management, finansmana öncülük etti, hizmetlerini otomobil finansmanı alanında genişletti ve yakın zamanda dijital araba sigortası pazarını başlattı.
Bu hafta için bu kadar... Hepinize harika bir Pazar ve hafta sonu diliyorum. Okuduğunuz için teşekkürler!
Not Bu haber bülteni devam eden bir çalışmadır, bu yüzden farklı formatlar, uzunluklar vb. ile denemeler yapıyorum. Bu basımı kasıtlı olarak öncekinden biraz daha kısa yaptım. Yapıcı geri bildirimlere her zaman açığım, bu yüzden daha fazlasını veya daha azını görmek istediğiniz bir şey varsa bana bildirin.
Resim Kredi: xendit
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html