Edward Thorp, Bernie Madoff'un sahtekarlığını tespit etmekten ve Warren Buffett'in yatırım zekasını erkenden tespit etmekten, blackjack oyun teorisini bulmaya kadar, bir yatırım ve matematik efsanesidir.
89 yaşındaki bir buçuk saatlik röportajda anlattığı tüm hikayeler arasında, erken dönem yatırımcı ve üretken bir yazar olan Tim Ferriss, şu anda ne öğrendiğini sordu. Ölçülü bir cevapsa ayıklayıcıydı - Blackjack Onur Listesi'ne giren kişi Amerikan toplumunda neler olduğunu okuduğunu söyledi.
"Ne olabileceğini, ne olacağını kesin olarak tahmin edebileceğimizi sanmıyorum, ancak senaryoları haritalandırabiliriz" dedi. “Bir azınlığın hemen hemen her şeyi yönettiği ve herkese dikte ettiği otokratik bir ülkeniz olabilir. Ülkenin büyük bir bölümünün, belki de çoğunluğunun fena halde üzgün olduğu ve her şeyi alt üst edip bir şekilde yeniden başlamak istediği çalkantılı bir ülkeniz olabilir.”
Thorp, "Az önce tarif ettiğim seçeneklere sahip olabilirsiniz - bir gerileme, evrim veya devrim" dedi.
Thorp ayrıca, büyük ölçekte kimsenin yapabileceği pek bir şey olmadığını söyleyerek, neler yapılabileceğini de ölçtü. Esasen, ABD dağılırsa hiçbir koruma yoktur. “Bence yapabileceğimiz en iyi şey, herkese kendileri için düşünmeyi öğretmek, böylece basında veya diğer medya türlerinde, internet, Twitter vb. Sadece bunu alıp içine çekip inanmayın, ancak sorgularlar ve aslında doğru olmayabileceğini ve bu şeyleri ortaya çıkaran insanlar için güdülerin ne olduğunu sorarlar.”
Thorp'un yorumları, Meclis Seçim Komitesi 6 Ocak'ta Capitol'e yapılan saldırıyı araştırırken geldi.
Thorp, daha önce anlatılan ama belki burada daha renkli bir hikaye olan Madoff sahtekarlığını nasıl fark ettiğini açıkladı. "1991'de New York'ta McKinsey and Co.'nun portföyünü gözden geçirmem için davet edildim ve onların bir kâr paylaşımı ve bir emeklilik planı vardı," dedi. “Ama çok garip bir yatırım vardı, her ay yüzde bir ya da iki çıktısını aldılar. Güya 1960'ların sonlarına kadar giden bir kayıtları vardı ve ben 'Bunu nasıl yapıyorlar?' dedim. Onlar da 'Eh, biz tam olarak bilmiyoruz, yönteminin ne olduğunu açıklamayacaklarını ama biz size hesaplarımızı gösterebiliriz' dediler.”
Uzun lafın kısası, firmanın kullandığını söylediği opsiyon stratejisinin bir ayda kaybedeceğini, ancak firmanın her ay kazanacağını keşfetti. “Ve her ay yükselmelerinin nedeni, S&P 500 endeks opsiyonlarını içeren gizemli bir ticaretin yapılması ve her zaman doğru yönde olmasıydı.”
Bernie'nin kardeşi Peter Madoff, o sırada firmayı yönetiyordu ve Thorp'un ziyaretine izin vermedi. İlk olarak, Thorp, sözde takasların yaklaşık dörtte birinin hiçbir yerde gerçekleşmediğini buldu. Daha sonra, Madoff'un sözde yaptığı 10 opsiyon ticaretinin diğer tarafında kimin olduğunu sormak için Bear Stearns'teki bir kişiyi aradı. "Bu yüzden takasları araştırdılar ve geri döndüler ve 'Hayır, herhangi bir Madoff and Co'nun izini bulamıyorlar' dediler.
McKinsey, biraz ikna ederek Madoff'a yatırım yapmayı bırakmayı kabul etse de, Thorp tüm hikayeyi anlattığı bir hedge fon yatırımcı fonunun sonuna kadar yatırım yapmaya devam edeceğini söyledi.
Thorp, "Yani tüm mesele burada tüm bilgilere sahip olan kişi, çok net bir şekilde açıklandı ve o buna inanmadı" dedi.
Röportajın tamamı burada:
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo