Görmeniz Gereken Tek Grafik

Bir yatırımcı olarak hayatıma dair en sevdiğim hikaye, babama piyasalarda nasıl bu kadar çok para kazandığını sormamdır. Yaklaşık 11 yaşındaydım ve Financial Times'ın hisse fiyat sayfasına dikkat ederek temel bir gözlem uygulayarak, o dönemde tüm hisselerin hisse senetlerinin her yıl yarıya düştüğünü ve/veya ikiye katlandığını gösteren en düşük ve en yüksek değerlerin olduğunu gözlemleyerek altın hisselerine yatırım yapmayı kabul etmiştim. yıl ve eğer düşük bir fiyattan satın alırsanız, süreç tekrarlandığında büyük kazanacaksınız.

Ben de babama 1970'lerdeki emtia patlamasında başarısının sırrının ne olduğunu sordum.

Bana şöyle dedi: “Tek bilmeniz gereken piyasanın hangi yöne gittiğini ve ona göre hareket etmeniz. Yukarı çıkacağını biliyorsan uzun olursun, aşağı inersen kısa olursun.” İşin sırrı buydu.

Bunun ne kadar doğru olduğunu anlamam uzun zaman aldı çünkü 11 yaşındaki beynim bunun bu kadar basit olamayacağını düşünüyordu. Elbette bu kadar basit ama sorun “bilmek” sözcüğünden geliyor. Yükseleceğini nereden biliyorsun?

Cevap şu: kesin olarak bilemezsiniz, ancak yatırımcının görevi piyasanın yönünü bildiğinden kesin olarak emin olmaktır. Bu beceri, araçlar, çalışma ve odaklanma gerektirir.

Size araçlarımdan birini göstereyim.

Uzun vadeli bir grafik alın ve mümkün olduğunca basit hale getirin.

Nasdaq 100'ün şu grafiğini ele alalım:

Buna baktığımda geleceğin Nasdaq'ı 10,000'in, hatta 7,500'ün altında tutacağını görüyorum. Tamamen farklı bir gelecek görebilirsiniz, ancak bu grafiğin basitleştirilmesi net bir resim sunuyor ve yaptığım düşüş çağrılarının altını çiziyor.

Enflasyonun kaçmasını engellemek için girişimlerde bulunuluyor ve piyasanın kendi içinde düşmesi, QT'nin yaratmaya hazırlandığı para arzında bir daralmadır. Bu nedenle, Federal Reserve, hisse senedi fiyatlarını ılımlı hale getirerek sıkılaşıp hedeflerine ulaşabilirken, Ana Cadde konusunda çok acımasız görünmeyerek nazik görünebilir. Federal Reserve, enflasyonu durdurmak için QT ve faiz oranlarını uygularken, hisse senetleri ve gayrimenkul gibi yatırım varlıklarındaki düşüş etkiyi katlıyor ancak bunu, kredi için teminat olarak kullanılan daha az likit olmayan varlıkların sınırları içinde tutuyor.

Basit tutmak her zaman yaşam ve yatırım için iyi bir protokoldür ve ABD'de piyasanın hangi yöne gittiğini sorarsanız cevap aşağı olacaktır. Katılımcılar “amca” diye ağlamaya başlayana kadar bu yön değişmeyecektir.