Stratejist, ekonomi için ortaya çıkan yeni bir süper döngü olduğunu ve bunların fayda sağlayacak hisse senetleri olduğunu söylüyor.

“Hafif bir durgunluk, mevcut işçi kıtlığını ortadan kaldırmayacak veya güç dengesini sermayeye geri döndürmeyecektir. Daha önce Birleşik Krallık Hazinesinde çalışan ve ABN Amro'da ekonomist olan Perkins, merkez bankaları küreselleşmenin ortadan kalkması, iklim değişikliği ve 'savaş zamanı ekonomisi' gibi yapısal değişimlerin önünde duramaz” diyor.

Bu ne anlama geliyor? Kısa vadede, enflasyon/deflasyon sarkaç sallandıkça hem tahvillerde hem de hisse senetlerinde daha fazla dalgalanma ile hem boğalar hem de ayılar için hayal kırıklığı olacak. Perkins, nihayetinde uzun vadeli faiz oranlarının daha yüksek olacağını ve merkez bankalarının enflasyonu %3 hedeflerinin altında değil, %2'ün altında tutmak için mücadele edeceklerini söylüyor.

“Laik olarak daha yüksek faiz oranlarıyla, yatırımcılar artık diğer tüm varlık sınıflarının, özellikle ABD teknoloji hisse senetleri gibi uzun vadeli hisse senetlerinin sürekli olarak yeniden derecelendirilmesine güvenemeyecekler. 2020'ler, varlık tahsisi için daha seçici bir yaklaşım talep edecek ”diyor.

Yararlanıcılar, maddi varlıkları olan şirketler olacak - tabiri caizse gerçek ekonomi. Yüksek basınçlı bir ekonomide, fiziksel varlıklar üzerinde bir kıtlık primi, gelecekteki getiriler konusunda belirsizlik ve finans mühendisliğine daha az fayda olduğunu söylüyor. Küreselleşmenin ortadan kalktığı bir çağda, maddi olmayan duran varlıklar cazibesini kaybedecektir.

Perkins, "Yatırımcılar, emtialar, gayrimenkuller ve hisse senedi piyasasının bu geçişten büyük olasılıkla kazanç sağlayacak birçok geleneksel "değer" bölümü gibi "maddi varlıklara" maruz kalmaya çalışmalıdır" diyor.

Tema	Kazananlar
Daha yüksek faiz oranları	Bankalar, finans, sağlık
Altyapı harcamaları	Sanayi, malzeme, emtia
Yapısal enerji eksiklikleri	Enerji, emtia
Savunma harcamaları	Savunma, havacılık, malzemeler
Küresel konut canlanması	Bankalar, malzemeler, mallar
Küreselleşmeden uzaklaşma ve yeniden destekleme	Sanayi, sermaye malları
İklim değişikliği	Emtialar, metaller, enerji
Kaynak: TS Lombard

Marketler

ABD hisse senedi vadeli işlemleri
ES00,
+ 0.09%

NQ00,
+ 0.18%
açıklığın önüne geçti. Ham petrol vadeli işlemleri
CL.1,
+ 0.78%
gelişmiş ve 10 yıllık Hazine getirisi
TMUBMUSD10Y,
%3.117
%3'ün üzerinde kaldı.

Vızıltı

Ekonomi takvimi, sağlıklı bir ilerleme beklentilerine karşı yatay seyreden dayanıklı mal siparişlerini içeriyor. Doğu saatiyle 10'da, bekleyen ev satışları raporu yayınlanacak. Çalışma Bakanlığı'nın istihdam artışını ölçmekte ne kadar başarılı olduğunu gösterecek şekilde kuruluş anketine yönelik daha teknik ön kıyaslama revizyonu da yayınlanacak.

Nordstrom
JWN,
-18.85%
hisseler sonra kaymaya ayarlandı perakendeci yıl için görünümünü düşürdü. Şehir tesisatçıları
URBN,
+ 2.01%
Ayrıca zorlu bir çeyrek dönem bildirdi ve ev üreticisi Toll Brothers
TOL,
+ 1.38%
teslimat kılavuzunu düşürdü.

Salesforce.com dahil olmak üzere teknoloji şirketleri kapandıktan sonra büyük kazanç bültenleri var.
crms,
+ 2.38%
ve Nvidia
NVDA,
-0.11%
sonuçları rapor et. Cathie Wood'un ARK fonları Nvidia hisselerini sattı sonuçların önünde.

Yatak Banyosu ve Ötesi
BABA,
+ 12.19%
bir kredi anlaşmasında bir finansman kaynağı buldu, Wall Street Journal'ın haberi, konuyu bilen kişilerden alıntı yaparak..

Beyaz Saray'ın açıklama yapması bekleniyor 10,000 dolardan az kazananlara 125,000 dolarlık öğrenci borcunu kesen bir plan.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari şunları söyledi: Fed'in faiz oranlarını sıkılaştırmaya devam etmesi gerekiyors.

Web'in en iyisi

Fukuşima sonrası bir vardiyada, Japonya yeni nükleer santraller planlıyor.

The depo emlak piyasası Dünya'ya geri dönüyor.

Bu kar amacı gütmeyen yatırımcılardan önce ev almayı hedefliyor.

En çok izlenenler

Sabah 6:XNUMX'dan itibaren MarketWatch'taki en aktif borsa senedi sembolleri burada.

Grafik

Şu anda piyasalardaki büyük soru, bu yaz bir ayı piyasası rallisi mi yoksa yeni bir boğa piyasasının mı ortaya çıktığıdır. Fidelity Investments küresel strateji direktörü Jurrien Timmer, eğer bu yeni bir boğa piyasasıysa, şimdiye kadar hem süre hem de büyüklük açısından oldukça yolun ortasında göründüğünü söylüyor.

Rastgele okumalar

NASA'nın sağladığı bir kara deliğin "sesi".

Avokado tostunu popülerleştiren Avustralya, şimdi çok fazla avokado var.

Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak buraya kaydol bir kez e-posta kutunuza teslim alın. E-postayla gönderilen sürüm, Doğu'da yaklaşık 7:30'da gönderilecektir.