2023 yılında hisse senetlerine ilişkin görünüm hâlâ değişken. Geçen yılın olumsuz rüzgarları dinmedi; bu nedenle yüksek enflasyon, artan faiz oranları, Rusya-Ukrayna savaşı ve öngörülebilir gelecekte artan resesyon riskiyle karşı karşıya kalacağız ve bu da yatırımcıların savunma oyunlarına ilgi duymasına neden oluyor.
Klasik hareket elbette ki yoğun bir şekilde hareket etmektir. kâr payı hisse senetleri. Bunlar, güvenilir bir gelir akışı ve temettü getirisi yoluyla enflasyonu yenme potansiyeli de dahil olmak üzere, istikrarsız bir ekonomik dönemde bir yatırım portföyünü koruyabilecek çeşitli avantajlar sağlar. Savunma avantajlarını en üst düzeye çıkaracak sağlam bir kombinasyon olan, çift haneli yükseliş potansiyeli ve ödeme getirisi kombinasyonunu sunan temettü hisse senetleri bulmak bile mümkündür.
Aralarında Street'in önde gelen isimlerinin de bulunduğu Wall Street analistleri bunları not ediyor. Mizuho Securities'in 5 yıldızlı analistlerinden biri olan ve TipRanks tarafından en iyi 25 analist arasında yer alan Nitin Kumar, piyasada temettü şampiyonları arıyor ve %10 veya daha iyi getiri sağlayan iki hisse senedine dikkat çekiyor. Bu, pozitif bir reel getiri oranı sağlamak için tek başına fazlasıyla yeterli, ancak bu hisse senetlerinin her biri aynı zamanda %20'nin üzerinde artış potansiyelini de masaya getiriyor. Hadi daha yakından bakalım.
Chesapeake Enerji Şirketi (CHK)
Bunlardan ilki, Kuzey Amerika hidrokarbon endüstrisindeki bir arama ve geliştirme şirketi olan Chesapeake Energy'dir; bu, onun doğal gaz ve petrol yataklarını arayan ve kullanan bir şirket olduğunu söylemenin süslü bir yoludur. Chesapeake'in, özellikle Pensilvanya'daki Marcellus kaya petrolü ve Louisiana'nın Haynesville oluşumundaki büyük varlıkları ile Kuzey Amerika'da operasyonları bulunuyor. Chesapeake'in kanıtlanmış rezervlerinin üçte ikisinden fazlası doğal gazdan oluşuyor ve önemli miktarlarda petrol ve doğal gaz sıvıları da mevcut. Chesapeake, Teksas'taki Eagle Ford oluşumunda varlık bulunduruyor ancak Pennsylvania ve Louisiana'daki yüksek kârlı varlıklarına odaklanmak için bu pozisyondan ayrılmak için çaba gösteriyor.
Chesapeake'in 3Ç22'ye ilişkin son rapor edilen mali sonuçlarında, 4.19Ç1.63'de bildirilen 3 milyar $'ın iki katından fazla artarak 21 milyar $'lık toplam gelir elde edildi. Gelirlerin ardından Chesapeake, operasyonlarından 1.3 milyar dolar nakit ve 883 milyon dolar net gelir elde etti. Şirketin EPS'si seyreltilmiş hisse başına 6.12 dolardı; GAAP dışı düzeltilmiş net gelir, seyreltilmiş hisse başına 5.06 dolar olup, önceki yılın çeyreğine göre %112 artış gösterdi.
Bu sağlam sonuçlara ek olarak Chesapeake'in üçüncü çeyrekte 3 milyon dolarlık serbest nakit akışı vardı. Bu bir şirket rekoruydu ve şirketin hisse geri alımları ve temettü ödemelerinin toplamının çeyrek boyunca 773 milyar doları aşmasına rağmen bu başarı elde edildi.
Chesapeake'in son adi hisse temettü ödemesi 1 Aralık'ta yapıldı ve düzenli ve ek temettü ödemelerinin birleşimi hisse başına 3.16 dolara ulaştı. Bu oranda, temettü yıllık olarak 12.64 dolara ulaşıyor ve %14 gibi yüksek bir getiri sağlıyor. Bu, son açıklanan enflasyon rakamlarının neredeyse iki katı.
Mizuho'dan Kumar, Chesapeake'in getiri odaklı yatırımcılar için sonuçlar sunmaya devam edebileceği konusunda iyimser ve şunları belirtiyor: “CHK'nın önde gelen gaz şist oyunlarından ikisindeki (Appalachia ve Haynesville) düşük maliyetli envanteri, emsal lider bir nakit getiri çerçevesi ile tamamlanıyor. 'Satış için elde tutulan' Eagle Ford varlıklarına yatırımın devam etmesi, kurumsal sermaye verimliliğini azaltıyor, ancak başarılı bir elden çıkarma aynı zamanda daha fazla hissedar değerinin kilidini açabilir… Genel olarak, güçlü FCF üretimi ve kurumsal uygulama ile tamamlanan hafif indirimli bir değerlemenin, makro kaygılar karşısında günü kazanabileceğine inanıyoruz. ”
Bu pozisyondan yola çıkarak Kumar, CHK'nın bir Alım paylaştığını değerlendiriyor ve fiyat hedefini 155 $ olarak belirliyor; bu da ~%76'lık sağlam bir yıllık artış potansiyeline duyulan güveni gösteriyor. Mevcut temettü getirisine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak hisse senedinin ~%90 potansiyel toplam getiri profili vardır. (Kumar'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Wall Street bu konuda Kumar'la aynı fikirde gibi görünüyor çünkü Chesapeake hakkındaki son analist incelemelerinin 8'i de olumlu ve bu da hisse senedine oybirliğiyle Strong Buy konsensus notunu veriyor. Hisseler 88.23 dolardan işlem görüyor ve 145.88 dolarlık ortalama fiyat hedefi önümüzdeki yıl için %65 artışa işaret ediyor. (TipRanks'te CHK hisse senedi tahminini görün)
Öncü Doğal Kaynaklar (PXD)
İncelediğimiz bir sonraki yüksek getirili temettü hissesi Pioneer Natural Resources'tır. Bu firmanın merkezi Irving, Teksas'tadır ve Chesapeake gibi bir hidrokarbon arama ve üretim şirketidir. Pioneer, dünyanın ikinci büyük petrol sahası olan Batı Teksas Permiyen havzasında faaliyet göstermektedir. Pioneer, bölgede önemli bir varlık sahibidir ve saf bir Permiyen üreticisidir.
Finansal sonuçların açıklandığı son 2022 yılının üçüncü çeyreğinde Pioneer, günde ortalama 656,582 varil petrol eşdeğeri (BOE) üretti. Bu, 2.8Ç3'e göre %21 oranında bir önceki yıla göre hafif bir düşüş gösterdi, ancak yine de yıllık %6.09'lik bir gelir artışı için 36.5 milyar doların üzerinde gelir elde etmeye yetti. Pioneer'in yüksek geliri, ortak hissedarlara atfedilen 2 milyar dolarlık net geliri veya hisse başına 7.93 doları destekledi. GAAP dışı şartlarda bu gelir rakamları 1.9 milyar dolara veya seyreltilmiş hisse başına 7.48 dolara ulaştı. GAAP dışı hisse başına kazanç 81Ç3'e göre %21 arttı.
Pioneer'in 3Ç22'deki operasyonlarından nakit akışı 3 milyar dolar, şirketin serbest nakit akışı ise 1.7 milyar dolardı. Şirketin güçlü nakit akışı, yönetime hisse geri alım programına ve temettü ödemelerine devam etme konusunda güven verdi; çeyrek boyunca şirket 500 milyon $ değerinde hisseyi geri satın aldı ve adi hisse başına 5.71 $ tutarında toplam temettü (taban artı değişken) ilan etti. Temettü 15 Aralık'ta ödendi.
Mevcut oranda, birleşik temettü ödemesi yıllık 22.84 $'a ulaşıyor ve %10 getiri sağlıyor. Bu, S&P'de listelenen şirketler arasında bulunan ortalama temettü getirisinin yaklaşık 5 katıdır.
Bütün bunlar, hisse senedinde yükseliş eğilimi gösteren Mizuho'dan Kumar'ın dikkatini çekti. Şöyle yazıyor: "Yönetimin, daha yüksek getirili envantere odaklanarak değer yaratma stratejisini uygulayacağına inanıyoruz; bu, uzun vadeli projeler göz önüne alındığında, bizim görüşümüze göre karşılayabilecekleri bir lüks... Bu, yatırımcıların güçlü nakit getiri programına yeniden odaklanmasını sağlamalı." ABD kaya petrolündeki en büyük rezerv üslerinden biri ile tamamlanıyor…”
Duruşunun da belirttiği gibi Kumar, PDX'i Satın Al olarak derecelendirirken, 294 $ olan fiyat hedefi bir yıllık %28'lik bir kazancı ima ediyor.
Genel olarak, PDX hissesinde 16 Satın Alma, 7 Bekletme ve 8 Satıştan oluşan ve Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs puanı veren 1 yeni analist incelemesi bulunmaktadır. 285.27 dolarlık ortalama fiyat hedefi, 24 aylık ufukta %12 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'te PXD stok tahminini görün)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html