Bu 2 Yüksek Verimli Petrol Temettü Kaymak Üzere

Bu yıl petrole yatırım yaparak para kazandıysanız, tebrikler! Ama bir uyarım var: şimdi the kar elde etme zamanı - özellikle aşağıda tartışacağımız iki petrol fonuna sahipseniz.

Bunlara geçmeden önce, petrolün büyük yılı hakkında biraz daha konuşalım. 2022'de daha önce satın aldıysanız, bu yıl yeşildeki tek sektörü yakalamayı başardınız ve iyi yeşile de: Enerji Seçim Sektörü SPDR ETF (XLE
XLE
), Petrol stokları için iyi bir ölçüt olan S&P 55, 2022'de şu ana kadar %500 yükselirken, %20 civarında düşüşle diğer yöne yöneldi.

Elbette Ukrayna savaşı, tedarik zinciri darboğazları ve Çin'in inatçı sıfır-COVID politikası gibi ham petrolü körükleyen birçok tek seferlik olay vardı.

Ve bu olaylar kısa vadeli müthiş alım satımlar sağlarken, bunun gibi öngörülemeyen olaylar, özellikle gelir için yatırım yapıyorsanız, petrolün neden uzun vadeli iyi bir alım olmadığını da gösteriyor.

XLE'nin performansından da görebileceğimiz gibi Amerika Birleşik Devletleri Petrolü (USO
KULLANIMI
) Petrol fiyatları için iyi bir vekil olan ETF, 2014'te petrole yatırım yapsaydınız kısa sürede büyük bir düşüş görürdünüz. Ancak olay şu: 2010'dan bu yana neredeyse herhangi bir noktada petrolü beş yıllık bir süre boyunca tutmak, ya para kaybetmek ya da daha geniş bir pazarda düşük performans göstermek anlamına gelir.

Bu yüzden benim bölgemde petrolden uzak durduk. CEF İçeriden hizmet: daha çok odaklandık Uzun dönem. Ve uzun vadeli petrol için pek iyi değil. Sadece tarih bize öyle söylediği için değil, aynı zamanda petrol fiyatları zaten düşerken petrol şirketlerinin hisseleri yükselmeye devam ettiği için.

Başka bir deyişle, 2022'de petrolden kâr gördüyseniz, şimdi petrolden çıkmayı düşünmenin zamanı geldi, çünkü petrol fiyatları Ukrayna ihtilafından önceki seviyeye geri döndü ve petrol rezervleri büyüyor. Göre Petrol ve Gaz Dergisi, rezervler 1.3'de bir önceki yıla göre %2022 arttı. Bu arada Ukrayna krizi, fosil yakıtlara güvenmenin jeopolitik bir risk olduğunu dünyaya gösterdi ve Avrupa Birliği'nin doğal gaz ve petrolden şimdiye kadar olduğundan daha hızlı uzaklaşmasına neden oldu.

Kısacası, kısa vadede petrolden çok para kazanabilirsiniz, ancak uzun vadede riskler yüksektir, özellikle son zamanlarda emtialardaki sıçramadan sonra.

Hemen Sahip Olmanız Gereken 2 Aşırı Değerli Enerji Fonu

Bu nedenle enerji odaklı CEF'ler bir mayın tarlasıdır. Birincisi, birçoğu petrole daha doğrudan yatırım yapıyor ve en azından petrol oynaklığını istikrarlı kazançlara ve temettülere dönüştürmeye çalışan petrol şirketlerine daha az odaklanıyor.

Dahası, rakamlar bu fonlar hakkında apaçık bir hikaye anlatıyor: Tüm CEF'lerin yalnızca %7.6'sının son 10 yılda veya başlangıcından bu yana, hangisi daha önceyse, negatif yıllık getiriye sahip olduğunu düşünün. Ancak bunların neredeyse yarısını (%48) enerji CEF'leri oluşturmaktadır. Bu ikisi şu anda özellikle riskli.

GGN'nin Yaklaşımı Güven Veriyor Ama Gizli Riskleri Var

ile başlayalım GAMCO Küresel Altın, Doğal Kaynaklar ve Gelir Güvencesi (GGN), %10 temettü (ve aylık ödeme) ile dikkatinizi çekebilecek. Ancak fonun adı, altın gibi enflasyon korumaları da dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş bir kaynak sektörü portföyü alıyormuşsunuz gibi görünse de, gerçek şu ki GGN esas olarak aşağıdaki gibi petrol çıkarma firmalarına odaklanıyor: ExxonMobil
XOM
(XOM) ve Kol şeridi
CVX
(CVX
CVX
). Enerji yatırımları, uzun vadeli performansını olumsuz etkiledi.

Petrol stoklarının yükseldiği 2022'de bile GGN yalnızca %4'lük bir kazanç elde etti. Bu, fonun %10'luk getirisine aldanmamak için iyi bir neden, ancak tek sebep bu değil, çünkü bu yüksek getiri, fonun ödemeleri tarihi boyunca %79 oranında kestiği gerçeğini gizliyor!

Açıkçası, petrol konusunda iyimserseniz, GGN değil NAV'a yaptığı %6.3'lük indirim iyi bir anlaşma gibi görünse bile (daha önce daha büyük indirimleri vardı ve şimdi diğer enerji fonlarının daha büyük indirimleri var).

Bu CEF'in Ödemesi Aşağı Doğru Kayıyor

Kaçınılması gereken başka bir CEF yağı da BlackRock Energy & Resources Trust (BGR), en eski enerji CEF'lerinden biri. %12.7'lik temettü oranı diğer birçok CEF'deki getiriler kadar yüksek olmasa da, %5.8'lik indirimi harika bir satış noktası. Ancak BGR, güvenilir bir ödeme ile bunu telafi ediyor mu?

Temettüler uzun vadede kesilmekle kalmadı, aynı zamanda BGR enerji sektöründe yarıdan fazla düşük performans gösterdi.

Gümüş kaplama? BGR, enerji için boğa piyasalarında GGN'den daha iyi performans gösteriyor: 33.7'de %2022 arttı, bu yazı itibariyle GGN'nin aynı dönemdeki %4'lük getirisinden çok daha fazla. Ancak BGR, hem bu yıl hem de uzun vadede enerji sektörünün çok gerisinde kalıyor ve bu da enerji piyasalarına yaklaşımını modern dünyada işe yarayan şekilde güncellemediğini gösteriyor.

Belirtildiği gibi, enerji CEF'leri kısa vadeli iyi bir ticaret olabilir, ancak yukarıdaki ikisi açıkça yarının değil, dünün enerji ihtiyaçlarına yatırım yapıyor. Fosil yakıtlara yatırım yaparak daha akıllı bir yaklaşıma sahip bir enerji CEF'i görene kadar ve Değerin olduğu yenilenebilir enerji kaynakları, oynaklığı en aza indirmeye çalışırken, olumlu ve sürdürülebilir temettüler için daha iyi CEF seçenekleri vardır.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok