Faiz oranlarının uzun süreli yükseliş beklentisi bazı yüksek uçan teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluştursa da, yarı iletken hisse senetleri yatırımcılar için mükemmel bir pazar alanı olmaya devam edebilir.
Salı günü yatırımcılar Tayvan Semiconductor Manufacturing Co.'nun ardından çip üreticilerinin hisselerini yükselişe geçirdi.
TSM
dördüncü çeyrek satış ve kazançlarında çift haneli artışlar bildirdi ve 2022'deki sermaye harcamalarının toplamının 40 milyar ila 44 milyar dolar arasında olacağını söyledi.
Çip üreticilerinin teknoloji odaklı en iyi oyunlardan biri olmasının nedeni: Araçlarda ve her türlü cihazda kullanılan yarı iletkenlere olan talebin artması.
Aşağıda yarı iletken endüstrisine odaklanan üç borsa yatırım fonunun elinde bulunan 44 hisse senedinin bir ekranı yer almaktadır.
Üç fonun farklı yaklaşımları var. İlk olarak, SPDR S&P 500 ETF Trust'ın getirileriyle karşılaştırıldığında çeşitli dönemlerdeki ortalama yıllık getirilerini burada bulabilirsiniz.
CASUS
ve Invesco QQQ Trust
QQQ,
Nasdaq-100 Endeksini takip eden:
| ETF | cesaret | Ortalama getiri – 3 yıl | Ortalama getiri – 5 yıl | Ortalama getiri – 10 yıl | Ortalama getiri – 15 yıl |
| iShares Yarı İletken ETF |
SOXX
| %49.7 | %35.4 | %27.5 | %16.7 |
| SPDR S&P Yarı İletken ETF |
XSD | %50.1 | %32.8 | %26.2 | %16.5 |
| VanEck Yarı İletken ETF |
SMH | %50.8 | %35.1 | %27.0 | %18.1 |
| SPDR S&P 500 ETF Güveni |
CASUS
| %24.2 | %17.8 | %16.0 | %10.4 |
| Invesco QQQ Güven |
QQQ
| %25.3 | %27.2 | %20.4 | %15.7 |
| Kaynak: FactSet |
Yarı iletken ETF'ler tüm dönemlerde SPY ve QQQ'dan geniş farklarla daha iyi performans gösterdi. Performansları VanEck Semiconductor ETF ile benzer ancak karışıktır.
SMH
ödülü üç yıllık ve 15 yıllık dönemler için alıyor.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
beş yıl ve 10 yıldır en iyi ortalama getiriyi elde etti. SPDR S&P Semiconductor ETF'si
XSD
üç yıl boyunca ikinci sırada yer alıyor ancak diğer tüm dönemler açısından diğer ikisini geride bırakıyor.
Yarı iletken ETF'ler hakkında daha fazla bilgi:
- SOXX, toplam varlıkları 9.9 milyar dolarla en büyüğü. Bilgisayar çipleri üreten veya bunları yapmak için kullanılan ekipman veya hizmetleri sağlayan, ABD'de listelenen en büyük 30 şirket (ABD dışındaki şirketler için Amerikan emanet makbuzları dahil) olan PHLX Yarı İletken Endeksi'nde 30 hisse senedini elinde bulundurmaktadır. ADR'ler portföyün %10'u ile sınırlıdır. ETF, en büyük beş holding için %8 ve geri kalanı için %4 limitiyle piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlıklandırılır. İlk beş hisse senediyle (Broadcom Inc.) oldukça yoğunlaşmıştır.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp
INTC
ve Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) portföyün %35’ini oluşturuyor. - XSD'nin 1.6 milyar dolarlık varlığı var ve S&P Toplam Piyasa Endeksi'nde yer alan çeşitli büyüklükteki yarı iletken şirketlerinin 40 hissesini elinde tutuyor. Portföy eşit ağırlıklandırılır ve üç ayda bir yeniden dengelenir. FactSet'e göre eşit ağırlıklandırma "portföyünü büyük, tanınmış şirketlerden daha küçük ve büyüyen şirketlere doğru kaydırıyor."
- SMH'nin 1.3 milyar dolarlık varlığı var ve portföydeki ABD dışı şirketlerin yüzdesine bir sınır getirmeyen, değiştirilmiş bir tavan ağırlıklı metodoloji aracılığıyla seçilmiş, ABD'de listelenen 25 hisse senedi veya ADR'ye sahip. Yani en büyük holding, portföyün %10.5'ini oluşturan ve SOXX portföyünün yalnızca %4'ünü oluşturan Taiwan Semiconductor'dır.
ETF'lerin her birinin yaklaşımı için söylenecek bir şeyler var ve sektörü en geniş şekilde ele almak isteyen uzun vadeli yatırımcılar, üçünün de hisselerini elinde bulundurarak iyi hizmet alabilirler.
Şimdi FactSet tarafından ankete katılan analistler arasında önümüzdeki 12 ay için yapılan fikir birliği tahminlerine dayanan ileri fiyat-kazanç oranlarına ve ayrıca hisse başına satış, hisse başına kazanç ve hisse başına serbest nakit akışı için beklenen bileşik yıllık büyüme oranlarına bakalım. 2023:
| Firmamız | cesaret | İleri P / E | İki yıllık tahmini satışlar CAGR | İki yıllık tahmini EPS CAGR | İki yıllık tahmini FCF CAGR |
| iShares Yarı İletken ETF | SOXX | 20.67 | %10 | %11 | %15 |
| SPDR S&P Yarı İletken ETF | XSD | 25.02 | %11 | %19 | %23 |
| VanEck Yarı İletken ETF | SMH | 21.9 | %11 | %12 | %15 |
| SPDR S&P 500 ETF Güveni | CASUS | 20.82 | 6% | 9% | %12 |
| Invesco QQQ Güven | QQQ | 28.29 | %10 | %11 | %15 |
| Kaynak: FactSet |
Öne çıkanlar, QQQ için en yüksek F/K değeri ve XSD için 2023'e kadar beklenen en yüksek EPS ve serbest nakit akışı CAGR'ı.
XSD aynı zamanda ileri fiyat/kazanç esasına göre üç yarı iletken ETF arasında en pahalı olanıdır. Öte yandan, bu bazda QQQ'dan önemli ölçüde daha ucuz ve EPS ve FCF'nin çok daha hızlı büyümesi bekleniyor.
Yarı iletken stok ekranı
Üç ETF portföyünü bir araya getirirsek, kopyaları çıkarırsak, elimizde 45 hisse senedinden oluşan bir liste kalır. Bunların 2023'ü için 44 takvimine göre hisse başına satış ve hisse başına kazanç konusunda fikir birliği tahminleri mevcut. Bazıları için serbest nakit akışı tahminleri mevcut değildir ve bunlar "Yok" olarak işaretlenmiştir. Bir şirketin bir takvim yılı için negatif kazanç raporlaması bekleniyorsa, EPS CAGR da "Yok" olarak işaretlenecektir. Herhangi bir şirket hakkında daha fazla ayrıntı için işaretlere tıklayın.
44 yarı iletken sanayi stokunun listesi, 2023'e kadar tahmini iki yıllık satış CAGR'ına göre sıralanmıştır:
| Firmamız | cesaret | İki yıllık tahmini satışlar CAGR | İki yıllık tahmini EPS CAGR | İki Yıllık Tahmini FCF CAGR |
| Wolfspeed A.Ş. | KURT | %36.9 | N / A | N / A |
| Marvell Teknoloji A.Ş. | MRVL | %26.2 | %36.3 | %77.7 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. ADR | TSM | %20.5 | %22.2 | %52.0 |
| Analog Devices Inc | ADI | %20.5 | %14.4 | N / A |
| Evrensel Ekran Corp. | OLED | %20.4 | %28.6 | %40.1 |
| SunPower Corp. | SPWR | %19.6 | %75.0 | N / A |
| Monolitik Güç Sistemleri A.Ş. | MPWR | %19.1 | %21.1 | %13.7 |
| Nvidia Corp. | NVDA | %18.8 | %21.2 | %37.5 |
| Micron Technology Inc. | MU | %16.9 | %33.1 | %73.1 |
| Gelişmiş Mikro Cihazlar A.Ş. | AMD | %16.0 | %24.7 | %12.9 |
| Entegris A.Ş. | KBB | %15.5 | %16.7 | -3.3% |
| Kafes Yarı İletken Corp. | LSCC | %15.3 | %28.7 | N / A |
| Synaptics Inc. | SYNA | %14.7 | %18.7 | N / A |
| Allegro Mikro Sistemler A.Ş. | ALGM | %13.5 | %21.6 | %35.0 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | %13.1 | %18.6 | %20.9 |
| Silikon Laboratuvarları A.Ş. | DÖŞEME | %12.6 | %32.5 | N / A |
| Smart Global Holdings Inc. | GHS | %11.9 | %11.4 | N / A |
| Synopsys Inc. | SNPS | %11.6 | %14.8 | %4.4 |
| Qualcomm Inc. | QCOM | %11.6 | %13.5 | %21.4 |
| Semtech Corp. | SMTC | %10.2 | %18.6 | %18.6 |
| MaxLinear Inc. | MXL | %9.8 | %12.3 | -0.6% |
| KLA Corp. | KLAC | %9.8 | %12.6 | %4.7 |
| Qorvo A.Ş. | QRVO | %9.3 | %12.7 | %35.4 |
| NXP Yarı İletkenler NV | NXPI | %9.3 | %11.7 | %12.4 |
| Skyworks Çözümleri A.Ş. | SWKS | %9.1 | %10.2 | N / A |
| Uygulamalı Malzemeler A.Ş. | AMAT | %9.0 | %12.6 | N / A |
| STMicroelectronics NV ADR Kayıtları | STM | %9.0 | %15.7 | %89.3 |
| Teradyne Inc. | TER | %8.6 | %11.0 | %18.1 |
| Cadence Tasarım Sistemleri A.Ş. | CDNs | %8.5 | %10.6 | %8.8 |
| Xilinx Inc. | XLNX | %8.3 | %16.8 | N / A |
| Mikroçip Teknoloji A.Ş. | MCHP | %8.2 | %10.8 | %11.1 |
| İlk Solar Inc. | FLR | %8.2 | -5.7% | N / A |
| Diyotlar Inc. | diyot | %8.0 | %13.4 | %76.2 |
| Broadcom Inc. | AVGO | %7.8 | %12.8 | N / A |
| Birleşik Mikroelektronik Corp. ADR | UMC | %7.7 | %6.2 | %20.7 |
| Lam Araştırma Şirketi | LRCX | %7.7 | %11.2 | # N / A |
| Güç Entegrasyonları A.Ş. | POWI | %7.2 | %4.7 | %1.9 |
| ASE Teknoloji Holding A.Ş. ADR | ASX | %7.0 | %2.8 | N / A |
| Cirrus Mantık A.Ş. | CRUS | %5.5 | %9.3 | N / A |
| Rambus Inc. | RMBS | %5.5 | %7.8 | %9.6 |
| Semiconductor Corp. | ON | %5.3 | %11.9 | %6.4 |
| MKS Aletleri A.Ş. | MKSI | %5.3 | %5.0 | %9.0 |
| Texas Instruments Inc. | TXN | %5.3 | %5.0 | %6.2 |
| Intel Corp | INTC | %2.1 | -15.7% | -54.7% |
| Kaynak: FactSet |
Wolfspeed A.Ş.
KURT
analistler tarafından 2023 yılına kadar en hızlı satış büyümesi hızına ulaşılması bekleniyor. Ancak 2023 yılına kadar yıllık kâr elde etmesi beklenmiyor, bu nedenle EPS CAGR "Yok" olarak işaretlendi.
Herhangi bir stok ekranı sınırlıdır ancak kendi araştırmanıza başlamanıza yardımcı olabilir. Her şirket hakkında daha fazla bilgi için etiketlere tıklayın. Tomi Kilgore'un MarketWatch teklif sayfasındaki ücretsiz bilgi zenginliğine ilişkin ayrıntılı kılavuzu için buraya tıklayın.
Kaçırmayın: Bu S&P 500 hisseleri krater açtı, ancak analistler 12'nin %70'e varan toparlanmalarla durumu tersine çevirebileceğini düşünüyor
Bu 3 ETF, Nvidia, Micron, AMD ve diğerlerinin satışları hızla artırdığı sıcak yarı iletken sektöründe oynamanıza izin verir.
Faiz oranlarının uzun süreli yükseliş beklentisi bazı yüksek uçan teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluştursa da, yarı iletken hisse senetleri yatırımcılar için mükemmel bir pazar alanı olmaya devam edebilir.
Salı günü yatırımcılar Tayvan Semiconductor Manufacturing Co.'nun ardından çip üreticilerinin hisselerini yükselişe geçirdi.
TSM
dördüncü çeyrek satış ve kazançlarında çift haneli artışlar bildirdi ve 2022'deki sermaye harcamalarının toplamının 40 milyar ila 44 milyar dolar arasında olacağını söyledi.
Çip üreticilerinin teknoloji odaklı en iyi oyunlardan biri olmasının nedeni: Araçlarda ve her türlü cihazda kullanılan yarı iletkenlere olan talebin artması.
Aşağıda yarı iletken endüstrisine odaklanan üç borsa yatırım fonunun elinde bulunan 44 hisse senedinin bir ekranı yer almaktadır.
Üç fonun farklı yaklaşımları var. İlk olarak, SPDR S&P 500 ETF Trust'ın getirileriyle karşılaştırıldığında çeşitli dönemlerdeki ortalama yıllık getirilerini burada bulabilirsiniz.
CASUS
ve Invesco QQQ Trust
QQQ,
Nasdaq-100 Endeksini takip eden:
SOXX
XSD
SMH
CASUS
QQQ
Yarı iletken ETF'ler tüm dönemlerde SPY ve QQQ'dan geniş farklarla daha iyi performans gösterdi. Performansları VanEck Semiconductor ETF ile benzer ancak karışıktır.
SMH
ödülü üç yıllık ve 15 yıllık dönemler için alıyor.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
beş yıl ve 10 yıldır en iyi ortalama getiriyi elde etti. SPDR S&P Semiconductor ETF'si
XSD
üç yıl boyunca ikinci sırada yer alıyor ancak diğer tüm dönemler açısından diğer ikisini geride bırakıyor.
Yarı iletken ETF'ler hakkında daha fazla bilgi:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp
INTC
ve Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) portföyün %35’ini oluşturuyor.
ETF'lerin her birinin yaklaşımı için söylenecek bir şeyler var ve sektörü en geniş şekilde ele almak isteyen uzun vadeli yatırımcılar, üçünün de hisselerini elinde bulundurarak iyi hizmet alabilirler.
Şimdi FactSet tarafından ankete katılan analistler arasında önümüzdeki 12 ay için yapılan fikir birliği tahminlerine dayanan ileri fiyat-kazanç oranlarına ve ayrıca hisse başına satış, hisse başına kazanç ve hisse başına serbest nakit akışı için beklenen bileşik yıllık büyüme oranlarına bakalım. 2023:
Öne çıkanlar, QQQ için en yüksek F/K değeri ve XSD için 2023'e kadar beklenen en yüksek EPS ve serbest nakit akışı CAGR'ı.
XSD aynı zamanda ileri fiyat/kazanç esasına göre üç yarı iletken ETF arasında en pahalı olanıdır. Öte yandan, bu bazda QQQ'dan önemli ölçüde daha ucuz ve EPS ve FCF'nin çok daha hızlı büyümesi bekleniyor.
Yarı iletken stok ekranı
Üç ETF portföyünü bir araya getirirsek, kopyaları çıkarırsak, elimizde 45 hisse senedinden oluşan bir liste kalır. Bunların 2023'ü için 44 takvimine göre hisse başına satış ve hisse başına kazanç konusunda fikir birliği tahminleri mevcut. Bazıları için serbest nakit akışı tahminleri mevcut değildir ve bunlar "Yok" olarak işaretlenmiştir. Bir şirketin bir takvim yılı için negatif kazanç raporlaması bekleniyorsa, EPS CAGR da "Yok" olarak işaretlenecektir. Herhangi bir şirket hakkında daha fazla ayrıntı için işaretlere tıklayın.
44 yarı iletken sanayi stokunun listesi, 2023'e kadar tahmini iki yıllık satış CAGR'ına göre sıralanmıştır:
Wolfspeed A.Ş.
KURT
analistler tarafından 2023 yılına kadar en hızlı satış büyümesi hızına ulaşılması bekleniyor. Ancak 2023 yılına kadar yıllık kâr elde etmesi beklenmiyor, bu nedenle EPS CAGR "Yok" olarak işaretlendi.
Herhangi bir stok ekranı sınırlıdır ancak kendi araştırmanıza başlamanıza yardımcı olabilir. Her şirket hakkında daha fazla bilgi için etiketlere tıklayın. Tomi Kilgore'un MarketWatch teklif sayfasındaki ücretsiz bilgi zenginliğine ilişkin ayrıntılı kılavuzu için buraya tıklayın.
Kaçırmayın: Bu S&P 500 hisseleri krater açtı, ancak analistler 12'nin %70'e varan toparlanmalarla durumu tersine çevirebileceğini düşünüyor
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo