Yarı iletken çip endüstrisi, yatırımcılara gezinmesi zor bir ortam sunuyor. Güçlü rüzgarlar ve ekonomik-yapısal desteklerin birleşimi, sektörü çelişkili yönlere itiyor ve en azından kısa vadede en iyi yatırım seçenekleri tam olarak net değil.
Önce karşı rüzgarları alın. En güçlülerinden bazıları, dünyanın ikinci büyük ekonomisi ve büyük bir yarı iletken çip tüketicisi olan Çin etrafında dönüyor. Ülke, yakın zamana kadar, hem tedarik hem de dağıtım zincirlerini sekteye uğratan, aynı zamanda endüstriyel ve teknik üretimi de sekteye uğratan sıkı anti-COVID karantina politikaları altındaydı. Çin hükümeti "sıfır KOVİD"den geri adım atarken lojistik sorunlar hafiflerken Biden yönetimi, Çin'in ABD şirketlerinden çip ve teknoloji satın almasına kısıtlamalar getirerek Çin ile teknoloji ticaretine karşı sert bir tavır aldı.
Sektör bu sorunların üstesinden gelebilirdi ancak şu anda genel bir talep sıkıntısıyla da karşı karşıya. Pandemi kısıtlamaları dünya çapında hafifledikçe uzaktan erişim sistemlerine olan talep düştü ve bu, 2020 ve 2021'deki çip tüketiminin büyük bir etkeni oldu.
Olumlu tarafı, dünya ekonomisinin hâlâ dijitalleşiyor olması ve yarı iletken çipler hala vazgeçilmez bir üründür. Elektrikli ve/veya otonom araçlar, 5G geniş bant ve akıllı telefon, tablet ve bilgisayar cihazlarındaki düzenli iyileştirmeler gibi yeni ve yerleşik teknolojiler hâlâ doymak bilmez bir oranda çip tüketiyor. Bu da yatırımcıların satın alma fırsatları bulabileceği anlamına geliyor.
Şimdi bazı çip stoklarına bakalım. TipRanks platformunu kullanarak, yatırımcıların ilgisini çekmesi gereken üç özelliği gösteren en son üç bilgiyi topladık: Alım notu, gelecek yıl için çift haneli yükseliş potansiyeli ve yaklaşık 5-XNUMX kişiden yakın zamanda gelen sevgi. yıldız analistler Bunların hepsi sıcak bir sektördeki bazı sıcak alımlara katkıda bulunuyor. Detaylar burada.
Monolitik Güç Sistemleri A.Ş. (MPWR)
Merkezi Kirkland, Washington'da bulunan Monolitik Güç Sistemleri kendisini 'en hızlı büyüyen güç yarı iletken şirketi' olarak tanıtıyor. Ürün grupları arasında otomotiv, IoT, optoelektronik, biyomedikal, bulut bilişim ve telekom sektörleri dahil olmak üzere çeşitli uygulamalarda bulunan elektronik sistemler için güç modülleri, güç dönüştürücüler, pil yönetimi, motor sürücüleri, sensörler ve indüktörler yer almaktadır. Monolithic'in ürünleri, ekonomideki çok sayıda OEM'in tekliflerinde temel bileşenler olarak bulunuyor ve şirketin çeşitlendirilmiş yaklaşımı, son birkaç yılda hem üst hem de alt satırlarda istikrarlı kazanımlara yol açtı.
Bildirilen en son çeyrek olan 3'nin 2022. çeyreğinde, Monlithic gelirinde yıllık %53 gibi etkileyici bir artış göstererek 323.5 milyon dolardan 495.4 milyon dolara çıktı. Sırasıyla bu %7.5'lik bir kazançtı. Sonuçta GAAP net geliri 124.3 milyon dolar veya hisse başına 2.57 dolar oldu. GAAP EPS bir önceki yıla göre %78 arttı. GAAP dışı ölçümlere göre, 3.53 $'lık EPS, bir önceki yıla göre %71 artış gösterdi.
Bu şirket yatırımcılara yalnızca geri dönüş sağlamadı gelirler ve karlar; Monolitik aynı zamanda güvenilirliğini de korur kâr payı ödeme. Ödeme şu anda hisse başına 75 sent olarak belirlendi ve şirket bunu son 9 yıldır istikrarlı bir şekilde artırıyor. Şu anki oranda, temettü yıllık olarak hisse başına 3 dolara ulaşıyor, ancak getirisi %0.75 gibi mütevazı bir seviyede.
Analist Chris Caso, Credit Suisse için bu hisse senediyle ilgili haberinde, hisselere ilişkin iyimserliğin hem yapısal hem de tarihsel nedenlerine dikkat çekiyor. Şöyle yazıyor: “MPWR'nin sürdürülebilir avantajının iki faktörden kaynaklandığını düşünüyoruz. Bunlardan biri, MPWR'nin daha küçük ayak iziyle daha verimli güç yönetimi ürünleri sağlayabildiğini tarihsel olarak kanıtlayan tescilli BCD sürecidir. Diğer bir avantaj ise MPWR'nin daha küçük boyutudur, bu da onları biraz daha çevik hale getirir ve sunucu gücü ve EV gibi büyük alanlardaki tasarım kazanımları, iğneyi MPWR boyutunda önemli ölçüde hareket ettirme yeteneğine sahiptir."
"Piyasa koşullarına karşı daha ihtiyatlı bir bakış açısına sahip olduğumuz için tahminlerimiz 1'ün ilk yarısına kadar konsensüsün altında. Bu bizi korkutmuyor. Hisse senedi, satın alan tarafın (yine) satış tarafının önünde olması ve yatırımcıların bu alandaki en kaliteli isimlerden birini indirimdeyken satın alma fırsatını yakalaması nedeniyle konsensüs tahminlerinin düşmesine rağmen 23Y1'da yükseldi." 19 yıldızlı analist eklemeye devam etti.
Bu görüşü ileriye taşıyan Caso, MRWR'yi Üstün Performans (Alış) olarak değerlendiriyor ve 475 dolarlık fiyat hedefiyle bir yıllık hisse fiyatının %24 oranında artacağını öne sürüyor. (Caso'nun geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla.)
Bu çip şirketi 11 yeni analist incelemesi aldı ve bunların hepsi olumlu; Strong Buy fikir birliği notunu destekliyor. Hisse senedi 383.29 dolara satılıyor ve 454.27 dolarlık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık ufukta %18 potansiyel yükselişe işaret ediyor. (TipRanks'ta Monlithic Power'ın hisse senedi tahminlerine bakın.)
Analog Cihazlar, Inc. (ADI)
Sırada, sinyal işleme ve veri dönüştürme çiplerindeki ürün gruplarıyla tanınan bir şirket olan Analog Devices yer alıyor. Analog, amplifikatörler, RF ve mikrodalga sistemleri, işlemciler ve mikrokontrolörler, güç yönetimi, ses ürünleri, endüstriyel ethernet çözümleri, arayüz ve izolasyon, güç monitörleri ve saat ve zamanlama sistemlerine uygulanabilen çipler ve cihazlarla geniş bir ürün portföyü sunar. Şirketin 100,000'den fazla güçlü müşteri tabanı öncelikle B2B'dir. Analog, yıllık yaklaşık 12 milyar dolar gelir elde etmek için çeşitlendirilmiş ürünlerinden ve geniş müşteri tabanından yararlandı.
Analog'un son üç aylık raporuna bir bakış hikayeyi anlatıyor. 4 mali yılının 2022. çeyreğine ilişkin açıklanan açıklamada, şirketin kârı bir önceki yıla göre %3.25 artışla 39 milyar dolara ulaştı ve 3.16 milyar dolarlık tahminin oldukça üzerindeydi. Sonuç olarak Analog, düzeltilmiş bir değer gösterdi. EPS yıllık %2.73'lik bir kazançla 58 dolar - ve yine tahminlerin neredeyse %6'sı kadar önemli bir gerileme.
Şirketin kazanımları, otomotiv, iletişim, tüketici ve sanayi olmak üzere dört ana segmentteki güçlü performanstan kaynaklandı. Otomotiv, yıllık %49'luk büyümeyle başı çekti.
Bu hisse senedi, iyimser bir derecelendirme için çok sayıda destekleyici faktöre dikkat çeken Susquehanna analisti Christopher Rolland'ın dikkatini çekti. 5 yıldızlı analist, "ADI, özellikle Linear ve Maxim'i satın alarak sektördeki en büyük analog katalog şirketlerinden biri haline geldi" dedi. “Ayrıca, dağıtıma, “değer yaratma” teşviklerine, çift kaynaklı üçüncü taraf üretime ve analog inovasyona (örn. kablosuz BMS) yönelerek “Texas karşıtı Araçlar” haline geldiler. Elektrikli araçlar (BMS), iletişim (5G RF) ve özel analog (medikal, enstrümantasyon, havacılık) etrafındaki fırsatlar, sektör lideri marjların ve büyümenin korunmasına yardımcı olacaktır."
Bu yorumlar hisse senedinin Pozitif (Al) notunu vurgularken, Rolland'ın 205$'lık fiyat hedefi bir yıllık %26'lık yükseliş potansiyeline işaret ediyor. (Rolland'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla.)
Analog Devices, 18'ü Satın Alacak ve 13'i Bekletecek'i içeren 5 yeni analist incelemesine dayanarak Street'ten Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs puanı aldı. Hisselerin ortalama fiyat hedefi 195.84 dolar olup, mevcut işlem fiyatı olan 20 dolardan %166'lik bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'ta Analog Devices'ın hisse senedi tahminlerine bakın.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Çip stokları listemizi, IoT, otomotiv, bilgi işlem ve kablolu ağ dahil olmak üzere bir dizi endüstrideki sözleşmeli müşterilere hem çip üretimi hem de tasarım hizmetleri sunan Kaliforniya merkezli bir firma olan GlobalFoundries ile tamamlayacağız. Adından da anlaşılacağı gibi GlobalFoundries dünya çapında faaliyet göstermektedir ve faaliyetleri arasında talaş dökümhaneleri, tasarım merkezleri ve Ar-Ge tesisleri bulunmaktadır.
2022, GlobalFoundries'in halka açık bir şirket olarak ilk tam takvim yılıydı ve 3Ç22 için son mali açıklaması, kamu piyasalarına girdiğinden bu yana beşinci oldu. GFS yalnızca halka açık yayınlarında artış gösterdi; 3Ç22'deki en yüksek rakam, halka açık ilk üç aylık raporundan bu yana sırasıyla %2.07, yıllık %4 ve %12 artışla 21 milyar dolar oldu.
Sonuç olarak, net gelir 336 milyon dolarla rekor gelir elde ederken, adj. Hisse başına kazanç 67. çeyrekteki 7 sent ve 3. çeyrekteki 21 sente kıyasla 58 sent olarak gerçekleşti. Kısacası, silikon yarı iletken çiplere küresel bir ihtiyaç var ve GlobalFoundries, gelirlerde ve karlarda sağlam kazançlar elde etmek için bu ihtiyaçtan yararlanıyor.
Baird'den Tristan Gerra da bunu fark etti ve Global Foundries'e olumlu bakıyor. 5 yıldızlı analist, bu şirketin gelecekteki kazanımlar için neden sağlam bir pozisyona sahip olduğunun çeşitli nedenlerini özetliyor: "GF, özellikle PC'lerden neredeyse çıkışla (%25'ten 2020'den çıkarken şu anda %2'ye) mevcut sularda ustaca yön alıyor ve yeni bir pazara doğru ilerliyor. Fiyatlandırma disiplini ile birlikte hızlı büyüyen pazarlar. GF'nin kapasitesi 2022 ve 2023 için aşırı talep görmektedir. LTA'lar hâlihazırda 75 ve 51 kapasitesinin sırasıyla %2024 ve %2025'ini oluşturmaktadır. 2023 için mütevazı fiyat artışları içeren ve GF'nin farklı çözümler sunma yeteneğini vurgulayan ek LTA'ların çevrimiçi hale gelmesi bekleniyor. GF'nin Çin'deki riski %10'un altında, ABD'nin ihracat kısıtlamalarından hiçbir etkisi yok.”
Bu duruşu mantıksal sonuna kadar götüren Gerra, hisselere Üstün Performans (Satın Al) notu koyuyor ve 100$'lık fiyat hedefi önümüzdeki 80 ay için %12'lik bir artışa işaret ediyor. (Gerra'nın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla.)
GFS hisselerine ilişkin Strong Buy konsensüs notu, 10'a yakın analist incelemesine dayanıyor ve 9'a 1'lik bir dağılım, Buy over Hold'u tercih ediyor. Hisse senedi 55.55$'dan satılıyor ve 75.09$'lık ortalama fiyat hedefi önümüzdeki yıl %35'lik potansiyel bir kazancı işaret ediyor. (TipRanks'ta GlobalFoundries'in hisse senedi tahminlerine bakın.)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html