Bu 4 Altın Fon Şimdi Yapabileceğiniz En Kötü Alımlardır

Bazı insanlar için, enflasyon düştüğünde veya oynaklık arttığında altın satın almak neredeyse bir reflekstir. Böyle zamanlarda, soru sorulmadan sarı metale akın ederler.

Ancak güvenli liman olarak altın satın almak, basit bir nedenden dolayı korkunç bir fikirdir: çalışmıyor.

İçinde bulunduğumuz çöp tenekesi yangın yılı, altının enflasyondan korunma aracı olarak etkisizliğinin mükemmel bir örneğini sunuyor: enflasyon yükselirken (Ağustos itibarıyla %8.3'te), altın gitti diğer yol, 6.4 Ocak'tan bu yana yüzde 1 düştü.

Bu berbat performans sadece bir kerelik değil. Altın aslında var son on yılda %7 düştü. Başka bir deyişle, o zaman boyunca elinde tutsaydın, getirilerini aşağı çekerdi.

Başka bir deyişle, güvenli bir sığınağın hemen hemen tam tersi!

Ve eğer temettü arıyorsanız, altın özellikle kötü bir seçimdir. Altın külçeler ve madeni paralar, elbette, öder sıfır temettüler ve bunları depolamak ve güvenceye almak için maliyetlerle birlikte gelir. gibi altın fiyatlarını takip eden ETF'ler SPDR Altın Hisseleri ETF (GLD)
G.L.D.
) sizi bu maliyetlerden kurtarır, ancak yine de bir gelir akışı elde edemezsiniz.

O halde, temettü yatırımcıları için tek seçenek, altın madencilerinin hisselerini doğrudan veya onları elinde tutan ETF'ler aracılığıyla satın almaktır. VanEck Altın Madencileri ETF (GDX)
GDX
), daha büyük altın şirketlerini elinde tutan ve daha keşif odaklı VanEck Junior Altın Madencileri ETF (GDXJ)
DXJ
GDXJ
).

Sorun şu ki, GDX %2.4 ve GDXJ %2.8 ödüyor. Diğer sorun ise, maden işlettikleri ülkelerde siyasi belirsizliğe, arama çabalarından elde edilen kötü sonuçlara ve sektöre özgü diğer potansiyel tuzaklara maruz kaldıkları için altın madencilerini tutmanın riskli olmasıdır.

Bu faktörler, altının kendisinin zaten hayal kırıklığı yaratan performansının çok gerisinde kaldıklarından, bu yıl kesinlikle GDX ve GDXJ üzerinde ağırlık oluşturdu.

Yüksek verim kapalı uçlu fonlar (CEF'ler), benim için özel olarak odaklandığımız CEF İçeriden hizmeti, altına yatırım yapmak için başka bir seçenek olabilir ve yüksek verim de topluyor. Ancak hizmet portföyünde altın CEF'leri tutmuyorum - ve muhtemelen asla olmayacak - altın fiyatları ve altın madenciliği ETF'lerinde gördüğümüz nedenden dolayı: berbat performans.

Yi hesaba kat GAMCO Küresel Altın Doğal Kaynaklar ve Gelir Fonu (GGN). %11.7'lik büyük bir getiri sağlıyor ve portföyünün yaklaşık yarısını metal ve madencilik şirketlerine yatırıyor. GDX ve GDXJ'den çok daha iyi olmasına rağmen, aynı zamanda düşük performans gösteren altın ve her gün yeni düşükleri test ediyor gibi görünüyor.

CEF'in tasarruf lütfu biraz şans oldu; portföyünün diğer yarısının çoğu enerji şirketlerinde ve bu yatırımlar kaybedenlerin desteklenmesine yardımcı oldu. Bu nedenle, altını tamamen atlamak ve aşağıdaki gibi “saf” bir enerji CEF'sine yatırım yapmak çok daha iyi. Kayne Anderson Nextgen Enerji ve Altyapı Fonu (KMF), neredeyse her şeyin düştüğü bir yılda biraz yükseldi.

Buradaki paket oldukça açık: Altın, özellikle gelir arayanlarımız için yatırım olarak çalışmıyor. Enflasyonun bir süre daha sıcak kalacağını düşünseniz bile, hem geçen yıl hem de son onyıl altının güvenilir bir enflasyon riskinden korunma olmadığını kanıtladı.

Altına Bakışım: Unut gitsin! Ve Hanehalkı Hisselerine Sahip CEF'lere Bağlı Kalmak

Altınla uğraşmak yerine, mavi çipli ABD hisse senetlerine bağlı kalmak en iyisidir - özellikle onları yüksek temettüleri sayesinde yıllık getirinizin çoğunu nakit olarak sağlayan CEF'ler aracılığıyla satın alırsanız. Ortalama CEF bugün yaklaşık %7 verim sağlıyor.

Örneğin, aşağıdaki gibi bir CEF düşünün: Liberty All-Star Büyüme Fonu (ASG). Adındaki “Büyüme”ye rağmen, bu, %8.9 cari getiri ile ağırlıklı olarak gelire odaklanıyor. ASG, emlak yönetimi firması gibi orta büyüklükteki hisse senetlerinin bir karışımına sahiptir. İlk Servis (FSV), ve ev ismi gibi büyük büyük harfler Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Grubu
UNH
(UNH) ve Visa
V
(V).

Altın oyunlarımızdan farklı olarak, ASG son on yılda sağlıklı bir getiri sağladı ve bu süre zarfında yatırımcıların parasını neredeyse üç katına çıkardı!

ASG'nin net varlık değerinin (NAV) %8'ini yıllık temettü olarak ödeme politikası vardır, bu nedenle temettü biraz dalgalanır, ancak bu politika aynı zamanda fonun bunun gibi satışlar sırasında pazarlık yapmak için nakit paraya sahip olmasını sağlar, bu da gelecekteki büyümesini besliyor. ASG'nin 2 haftalık ortalamaya kıyasla %52'lik NAV indirimi ödül %5, daha da yukarı yönlü ekler.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok