Bu 4 GYO Temettü İndirimi Riski Altında Olabilir

Artan faiz oranları ve yüksek enflasyon, ipotek oranları on yılın en yüksek seviyelerine yaklaşırken emlak piyasasının hızla soğumasına neden oldu.

Konut piyasası, Eylül ayında yıllık bazda %31 düşen bekleyen konut satışlarıyla birlikte talepte beklenenden daha kötü bir düşüşe tanık oldu. Uzaktan çalışma yeni norm haline geldiğinden, ticari gayrimenkul de pandemi düşüklerinden ivme kazanmak için mücadele ediyor.

Halka açık gayrimenkul yatırım ortaklıklarının çoğunluğunun (GYO'lar) mücadele ediyor. S&P Amerika Birleşik Devletleri GYO endeksi, gösterge S&P 26.42 endeksinin bu dönemdeki 500'lik düşüşüne kıyasla, bugüne kadar %1,815 düştü.

Federal Rezerv, önümüzdeki ay bu yıl üst üste dördüncü kez faiz oranlarını potansiyel olarak artırmaya hazırlanırken, bu tür mücadele eden GYO'ların kazançları bir darbe alabilir ve temettü ödemelerini düşürmelerine neden olabilir.

AGNC Yatırım A.Ş. (NASDAQ: AGNC)

Acente ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) konusunda uzmanlaşmış AGNC, ABD'deki en büyük dahili olarak yönetilen konut ipotekli GYO'larından biridir. keskin bir şekilde düş.

AGNC şu anda yıllık temettü olarak 1.44 dolar ödüyor ve mevcut hisse fiyatı üzerinde etkileyici bir %17.6 verim sağlıyor. Bununla birlikte, temettüleri, son üç yılda %10.96'lık bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) azaldı.

Şirketin zararları arttıkça, önümüzdeki çeyreklerde temettü ödemesini daha da azaltabilir. AGNC Investment'ın hisse başına kapsamlı kaybı, 2.01 Eylül'de sona eren mali üçüncü çeyrek için 30$'a ulaştı. AGNC'nin adi hisse başına somut net defter değeri, çeyreğe göre %20.6 düşüşle 9.09$'a geriledi. Çeyrek için ekonomik getiri negatif %17.4 olarak gerçekleşti.

Zırh Konut GYO A.Ş. (NYSE: ARR)

Maryland merkezli konut GYO, zorlu piyasa koşulları nedeniyle de mücadele ediyor. Mali üçüncü çeyrekte, Armor Residential'ın kapsamlı zararı 155.7 milyon dolar veya hisse başına 1.26 dolar oldu. Hisse başına defter değeri sırayla %24.36 düşerek 5.83$'a geriledi.

Hikaye devam ediyor

Armor Residential, hissedarlara aylık bazda temettü olarak hisse başına 0.10 dolar dağıtıyor. Şu anda 5.34 dolardan işlem gören Armor, yıllık temettü olarak 1.20 dolar ödüyor ve %22.47 getiri sağlıyor. Ancak Armor Residential'ın temettü ödemeleri son üç yılda %18.29'luk bir CAGR'de düştü. Şirket, COVID döneminde gelişen gayrimenkul alanına rağmen, hisse başına yıllık temettüsünü 2.16'da 2019 dolardan 1.20'de 2020 dolara indirdi. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, Armor Residential'ın hisseleri geçen yıl %50'den fazla düştü.

EPR Özellikleri (NYSE: EPR)

EPR, ABD ve Kanada'da toplam 6.6 milyar dolardan fazla gayrimenkul yatırımına sahiptir. 2 operatörde 18 milyar dolardan fazla yatırımla tiyatro mülklerine önemli ölçüde maruz kalıyor.

GYO, temettü olarak yıllık 3.20 ABD doları öder ve cari fiyat üzerinden %8.24 getiri sağlar. Ancak, çok uluslu GYO'nun temettü ödemeleri son üç yılda %10.54'lük bir CAGR'de düşmüştür.

İngiltere merkezli sinema işletmecisi Cineworld Group plc'nin iflasını sürdürürken, şirketin temettülerinin yakın vadede daha da düşmesi bekleniyor. EPR hissesi, Cineworld'ün Ağustos ayındaki Bölüm 10 iflas başvurusunun ardından gün içinde yaklaşık %11 değer kaybetti.

EPR Properties'in üçüncü en büyük kiracısı, Cineworld'ün bir yan kuruluşu olan Regal Entertainment Group'tur. Regal Entertainment'tan tahakkuk eden kira gelirleri, Haziran ayında sona eren mali yılın ikinci çeyreğinde EPR'nin toplam kira gelirlerinin %13.5'ini oluşturuyor.

Kiracı iflas başvurusundan kaynaklanan potansiyel kayıpların yanı sıra, geleneksel sinema salonlarının yerini Netflix ve Amazon Prime video gibi üst düzey (OTT) eğlence platformlarının giderek daha fazla alması nedeniyle, EPR'nin gelirinin de uzun vadede düşmesi bekleniyor. . EPR Properties, potansiyel olarak yakında temettü ödemesini kesebilir.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Mack Real Estate Credit Strategies LP'nin bir iştiraki olan Claros Mortgage, ABD'deki büyük pazarlardaki ticari gayrimenkul varlıklarında uzmanlaşmıştır. Şirket geçen Kasım ayında halka açıldı. Ancak, hisse o zamandan beri %13'ten fazla düştü. Sadece son üç ayda Claros Mortgage'ın hisseleri %14.27 oranında değer kaybetti.

Claros Mortgage Trust'ın üçüncü çeyrek sonuçlarını 9 Kasım'da piyasa kapandıktan sonra açıklaması planlanıyor. Analistler, şirketin gelirlerinin önceki çeyrekte yıllık %36.1 düşüşle 65.59 milyon$'a düşmesini bekliyorlar. ) yıllık bazda %16.54 düşmesi bekleniyor.

Claros Mortgage Trust, mevcut fiyatı üzerinden %1.48 getiri sağlayarak yıllık 9.19$ temettü ödemektedir. Bununla birlikte, GYO, 30 Aralık 2021'de açıklanan ilk temettü ile hissedarlarına temettü dağıtmaya henüz yeni başladı. Ancak, kasvetli kazanç büyüme beklentileri göz önüne alındığında, Claros Mortgage temettü ödemelerini sürdüremeyebilir ve bu da temettü kesintisine neden olabilir. .

Benzinga'dan gayrimenkul yatırımı hakkında daha fazlasını görün:

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.