Nvidia (NVDA) ve Microsoft (MSFT) gibileri de dahil olmak üzere portföyümüzdeki bazı zengin değerli şirketler hakkında giderek daha fazla endişeleniyoruz. Pahalı hisse senetleri - tıpkı geçen yılın büyük bölümünde olduğu gibi - Wall Street'in gözünden kaçmaya devam ediyor ve durgunluk korkuları arttıkça düşmeleri için daha fazla alan olabilir. Kulüp için kullandığımız portföy Jim Cramer's Charitable Trust'taki diğer hisse senetleri aynı düzeyde değerleme riski taşımamaktadır. İzlenmeye değer olduğunu düşündüğümüz bazı hisse senetlerine dikkat çekmek istedik. Hisse fiyatının önümüzdeki 12 aydaki tahmini hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanan vadeli fiyat-kazanç oranlarına odaklanıyoruz. Bölüm, çoklu olarak bilinen şeydir. S & P 500'ün genel çarpanı geçen yıl düştü ve Ocak 21'nin başlarında yaklaşık 2022 kat ileri kazançtan Perşembe günü yaklaşık 16.8 kata çıktı. Tahvil getirilerini hisse senedi getirileriyle daha rekabetçi hale getiren daha yüksek faiz oranları ve emsallerine göre bir şirketin kârının büyüme oranı da dahil olmak üzere, yatırımcıların bir hisse senedi için ödemeye razı oldukları çok şey var. Bir hisse senedi almak isteyen bir yatırımcı olarak, P/E'yi tersine çevirmek daha kolay olabilir. Bu üst düzey varsayımda, ödemek istediğiniz kat ile başlayın ve bunu vadeli kazanç tahminleriyle çarpın. 10 $'lık hisse başına kazanca 5 katı atamaya istekliyseniz, bu, 50 $'lık bir hisse senedi fiyatı anlamına gelir. Ancak şimdi büyüme daha az kesin ve faiz oranları yükseliyor, bu nedenle 10 kat ileri kazanç ödemenin çok riskli olduğunu düşünüyorsunuz. Bunun yerine, 8 kat ileriye dönük kazanç ödemenin daha uygun olduğunu düşünüyorsunuz, yani hisse başına yalnızca 40 ABD doları ödemeye hazırsınız. Sonunda kârların azaldığı ve şirketin artık hisse başına 5 dolar kazanamayacağı netleşir; tahminler şimdi 4 $ EPS'yi gerektiriyor. Bu senaryoda, gelecekteki kazancın 8 katını ödemek çok zengin çünkü kazanç artışı daha az sağlam. Hisse başına yalnızca 7 $'lık 4 kat ileriye dönük kazanç ödemeye istekli olduğunuza karar verdiniz, bu da yalnızca 28 $'lık bir hisse senedi fiyatı anlamına geliyor. Bu, şüphesiz aşırı basitleştirilmiş bir açıklamadır. Ancak, genel olarak yatırımcılar, şirketin kazanç büyümesinin yavaşladığı ve tahvillerin çekiciliğinin arttığı bir ortamda bir hisse senedi için prim ödemeye daha az istekli olduğunda hisse senedi fiyatlarına ne olduğuna bir bakış sunuyor. Şu anda piyasa için önemli bir sorun, birçok yatırımcının kazanç tahminlerinin çok yüksek olduğuna inanması. Federal Rezerv şahin kalırsa ve ABD ekonomi zayıflamaya ve durgunluğa girmeye devam ederse, şirket karları şu anda beklenenden daha fazla aşınabilir. Bu da hisse fiyatları üzerindeki baskıyı artırabilir. Daha yüksek çoklu hisse senetleri, bu gibi durumlarda daha küçük bir hata payına sahiptir. Kazançlarda küçük bir aşağı yönlü revizyon bile, zengin değerli hisselerde önemli bir düşüşe yol açabilir. Bunu göz önünde bulundurarak, şu anda makul fiyatlı tanımımıza uyan altı Kulüp hissesini burada bulabilirsiniz, yani S & P 500'ün genel değerlemesi civarında veya altında işlem görüyorlar. JNJ dağ 2022-01-05 Johnson & Johnson'ın son 12 aylık hisse senedi performansı. Johnson & Johnson (JNJ) şu anda yaklaşık 17.4 kat vadeli kazanç ticareti yapıyor ve sağlık şirketi, bu pazarda uygun olduğuna inandığımız daha savunma odaklı bir duruş sergiliyor. Ayrıca, hissedar değerini artıracağına inandığımız bir kararla, J&J'nin halka açık iki şirkete bölünmesine de adım adım yaklaşıyoruz. Çarşamba günü, şirketin Kenvue olarak adlandırılmayı planlayan tüketici sağlığı birimi ABD'ye başvurdu. New York Menkul Kıymetler Borsası'na kote edilecek menkul kıymetler düzenleyicisi. Farmasötik ve tıbbi teknoloji bölümleri, J&J adını koruyacak ve Kenvue'nin en az %80.1'ine sahip olacaktır. META dağ 2022-01-05 Meta Platformlarının son 12 aylık hisse senedi performansı. Meta Platformların (META) Hisseleri, bir zamanlar yüksekten uçan hisse senedi için acımasız bir 16'nin ardından, ileriye dönük kazanç tahminlerinin 2022 katından daha az işlem görüyor. Meta'nın reklam gelirine bağlı olması, onu ekonomik koşullara, örneğin J & J'den daha fazla maruz bırakır. Ancak, hisse senedinin piyasa altı çarpanı biraz rahatlık sağlıyor. Artı, Instagram ve Facebook ana şirketi, geçen yılın sonlarında 11,000'den fazla çalışanı işten çıkardı; HAL dağı 2022-01-05 Halliburton'ın son 12 aylık hisse senedi performansı. Petrol sahası hizmetleri sağlayıcısı Halliburton (HAL), çok makul bulduğumuz bir değerleme olan yaklaşık 13 kat ileri kazançla işlem görüyor. Hisse senedi, FactSet'e göre beş yıllık ortalama F/K değeri olan 17.2'nin altında ve şirketin temel işi iyi performans gösteriyor. Yönetim, önceki yıllarda yetersiz yatırım yapılmasından kaynaklanan ve işletmenin dirençli kalmasına yardımcı olması gereken çok yıllı bir sondaj döngüsünden bahsetti. Halliburton, 7 Aralık'ta pozisyonumuza 150 hisse eklediğimizden beri %XNUMX'den fazla arttı. 16. Diğer üç enerji hissemiz olan Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) ve Coterra Energy (CTRA) de P/E'leri S & P 500'ün oldukça altında tutuyor. Çarşamba günü 25 PXD hissesi satın almamızın kanıtladığı gibi, buradaki grubu seviyoruz. Morgan Stanley MS dağ 2022-01-05 Morgan Stanley'nin son 12 aylık hisse senedi performansı. 12 katın biraz altında vadeli kazanç ile Morgan Stanley (MS), portföyümüzdeki iki finansal hisse senedinden biridir. Ufukta olası bir durgunluğa rağmen, mevcut değerlemelerde ona sahip olmaktan rahatız. Yıllık yaklaşık %3.6'lık bir temettü verimi taşıyor, bu da yatırımcıları sabrından dolayı ödüllendiriyor ve şirket 2.6 Eylül'de sona eren üç ayda XNUMX milyar dolar değerinde hisse geri satın aldı. 30 Morgan Stanley, kar için gerçek şeyler yapan, sermayeyi hissedarlarına iade eden ve makul fiyatlı bir şirket olarak tüm kutularımızı kontrol ediyor. WFC dağ 2022-01-05 Wells Fargo'nun son 12 aylık hisse senedi performansı. Portföyümüzdeki diğer banka olan Wells Fargo (WFC) 8.3 kat vadeli kazançla işlem görüyor ve analistler tarafından çok beğeniliyor. Durgunluk korkuları hisseye baskı yapıyor olsa da, Wells Fargo'nun kredi portföyü çok kaliteli. Banka ayrıca Federal Rezerv'in yüksek faiz oranlarından da yararlanıyor. Düzenleyici kısıtlamaları aşmak üzere göründüğü için şirketi bir geri dönüş hikayesi olarak da görüyoruz. F dağ 2022-01-05 Ford Motor'un son 12 aylık hisse senedi performansı. Ford (F), 7 katın hemen altında, portföyümüzdeki en düşük fiyat-kazanç çarpanlarından birine sahip. Jim'in Perşembe günü hisse senedini mevcut seviyelerden satın alacağını söylemesiyle, otomobil üreticisini burada seviyoruz. Aralık ayında, Ford'un para kazandıran F serisi kamyonetleri, 2022'nin en iyi satış ayını kaydetti - aylarca süren üretim kesintilerinin sınırlı mevcudiyetinin ardından olumlu bir işaret. Biz de şirketin elektrikli araç stratejisinin hayranlarıyız. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile birlikte CNBC Yatırım Kulübüne üye olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever tröstünün portföyünde bir hisse senedi alıp satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE, ŞARTLAR VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜYLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALINDIĞINIZA GÖRE HİÇBİR MÜCADELE YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREV OLUŞMAZ VEYA OLUŞTURULMAZ.
Bir Halliburton petrol kuyusu saha görevlisi, 27 Ocak 2016'da Stillwater, Oklahoma yakınlarındaki bir hidrolik kırma teçhizatı sahasında bir kuyu başında çalışıyor.
J.Pat Carter | Getty Resimleri
Portföyümüzdeki bazı zengin değerli şirketler hakkında giderek daha fazla endişeleniyoruz. Nvidia (NVDA) ve Microsoft (MSFT). Pahalı hisse senetleri - tıpkı geçen yılın büyük bölümünde olduğu gibi - Wall Street'in gözünden kaçmaya devam ediyor ve durgunluk korkuları arttıkça düşmeleri için daha fazla alan olabilir.
Kaynak: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html