Academy Securities küresel makro strateji başkanı Peter Tchir, “Bugünün enerji şirketlerinin geleceğin enerji şirketleri olacağına inanmaya devam ediyorum” diyor. “Sürdürülebilir enerji ürünlerini yönlendirenler onlar olacak.”
Riski umursamayan yatırımcılar, aşağıdakiler gibi en kaliteli enerji şirketlerini satın almayı düşünmelidir.
BP
(ticker: BP) ve
Kabuk
(SHEL.UK). Her ikisi de rüzgar, güneş ve biyokütle gibi alternatif enerjiye yoğun yatırım yapan iyi yönetilen şirketler. Gelecek yıl boyunca UBS, Shell ve BP, sırasıyla, bankadan gelen raporlara göre.
Avrupa'nın kararı şaşırtıcı, çünkü henüz yalnızca yenilenebilir enerjiye güvenemez veya Rus petrolü veya gazına sahip olamaz. Hükümet verilerine göre, petrolün %27'si ve AB doğal gazının %41'i şaşırtıcı bir şekilde Rusya'dan geliyor. Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya, kalan nükleer santrallerini yıl sonuna kadar hizmet dışı bırakmış olacak.
Vert Asset Management CEO'su ve portföy yöneticisi Sam Adams, “[Rus enerjisini] hemen kapatmanın uygun bir seçenek olduğunu düşünmüyorum” diyor. Rusya'nın sağladığının yaklaşık üçte biri muhtemelen yakın gelecekte değiştirilebilir. Avrupa'nın önümüzdeki kışa kadar Rusya'nın ithalatının üçte ikisini terk etmesiyle bu payın artması gerektiğini söylüyor.
Bu arada, AB diğer ülkelerin üretimi artırmasını ve stokların düşük kalmasını beklediğinden, Avrupa'daki enerji fiyatları muhtemelen yüksek kalmaya devam edecek. Buna karşılık, yüksek petrol ve gaz fiyatları, büyük arama ve üretim şirketlerine bazı yüksek karlar sağlayacaktır.
Uluslararası standart olan Brent ham petrolü 0.9 Mayıs'ta %111 artışla varil başına 5$'a yükseldi. ABD'nin ölçütü olan West Texas Intermediate, %0.3 artışla 108.10$'a yükseldi.
ABD'nin yaklaşık 1.7 milyar varil petrol ve benzin gibi petrol ürünleri envanteri var. Enerji Bilgi İdaresi'ne göre bu, 2.1'de 2020 milyardan aşağı. Uzmanlar, düşük stokların Rus enerjisinin aşamalı olarak durdurulmasının etkisiyle birlikte fiyatları varil başına 10$ daha yüksek tutacağını söylüyor. Otomobil sürücüleri için iyi haber şu ki, rahatlama muhtemelen yolda.
TortoiseEcofin yatırım yöneticisi üst düzey portföy yöneticisi Rob Thummel, “Petrol fiyatları zaten en kötü senaryoyu yansıtıyor olabilir” diyor. "ABD'nin üretimi artırması biraz zaman alıyor, ancak bunun olacağını göreceğinizi düşünüyorum." Başka bir deyişle, Rus ithalatının kaybını azaltmaya yardımcı olmak için daha fazla arz gelmelidir.
Adams, daha uzun vadede, Rus ithalatının kesilmesinin sonucunun muhtemelen alternatif enerji kaynaklarına geçişin hızlanması ve talebin azalması olacağını söylüyor. Ve daha büyük petrol holdingleri bunu gerçekleştirecek nüfuza ve bilgi birikimine sahip. “Dünyanın en güçlü şirketleri petrol ve gaz şirketleri” diyor.
Bu ticarette normalden daha yüksek bazı riskler var. İngiliz hükümeti, enerji şirketlerine beklenmedik bir vergi uygulanıp uygulanmayacağını gözden geçirdiğini söyledi. Petrol ve gaz fiyatlarındaki artıştan yararlandı. Shell Perşembe günü bir kâr artışı ilk çeyrek için. Salı günü BP, Wall Street tahminlerini aşan kazançlar bildirdi. Vergi haberi, Başbakan Boris Johnson'ın daha önce karar vermesine rağmen geldi. Böyle bir hareket, İngiltere merkezli enerji şirketlerinde kârlara zarar verebilir.
Diğer riskler, ABD'de ve başka yerlerde faiz oranlarındaki artışları küresel bir durgunluk izlerse, düşen fiyatları içerebilir. Yine de, BP ve Shell, dengede olmak için muhtemelen iyi bahislerdir.
