Bu Üç Hisse Senedi İstikrarlı Temettü Geliri ve Yüksek Getiri Sunuyor

Nadirdir, ancak bazı şirketler aylık temettü ödemeleri ve yüksek getiri ile çalışır. Bu, emekliler ve yatırımlarının sağladığı gelirle geçinen diğerleri için cazip bir seçimdir.

Burada, her ay temettü ödemesi yapan ve aynı zamanda yüksek temettü getirisi sunan bu türden üç şirkete bakacağız:

Riskli Dinamo: Dynex Capital

Dynex Sermaye (DX), 1980'lerde kurulmuş ve şu anda 600 milyon $ değerinde olan bir ipotek gayrimenkul yatırım ortaklığı veya GYO'dur. Dynex Capital, kaldıraç etkisi yoluyla şirketin öz sermaye getirisini artırmak için bu varlıkların kısmen borçla finanse edildiği ipoteğe dayalı menkul kıymetlere (MBS) yatırım yapmaktadır.

Diğer birçok ipotek GYO'su gibi, Dynex Capital de son çeyreklerde defter değerinin baskı altına girdiğini gördü, çünkü artan faiz oranları, Dynex Capital'in bilançosunda tuttuğu MBS'nin adil piyasa değerine zarar veriyor. Bununla birlikte, hedge'ler bu kayıpların bir kısmını engelledi ve nakit akışları şimdilik güvenilir olmaya devam ediyor.

En son çeyrekte Dynex Capital, hisse başına 0.24 $'lık dağıtıma uygun kazanç elde etti ve bu, hisse başına yıllık 0.96 $'lık bir çalışma oranına ulaştı. Bu, mevcut yıllık temettüden daha az olacaktır, ancak sonuç, bir CFO değişikliğiyle ilgili tek seferlik harcamalardan olumsuz etkilenmiştir. Bu nedenle, analistler şu anda 1.25 için hisse başına 2022 dolar tahmin ederken, bu yılki kârların üçüncü çeyrekteki oranlardan daha yüksek olması muhtemel.

Şirket, cari fiyatlarla %0.13'lik bir temettü verimine eşit olan, hisse başına ayda 12 ABD doları temettü ödüyor - başka bir deyişle, yatırımcılara yatırımlarının her ay %1'i ödeniyor, bu da büyük bir kazanç arayanlar için oldukça cazip. gelir getirisi.

Bununla birlikte, gelecekteki kârlarla ilgili bazı belirsizlikler vardır, bu nedenle temettülerin her zaman bu kadar yüksek olacağı garanti edilmez. Bu nedenle yatırımcılar, gelecekte temettü indirimi konusunda biraz yüksek bir riskle yaşamak zorundadır. Ancak, örneğin, temettü üçte bir oranında kesilse bile, temettü verimi %8 gibi oldukça yüksek olacaktır, bu nedenle temettü indirimi, şu anda hisse satın alan Dynex Capital hissedarları için mutlaka bir felaket olmayacaktır. çok yüksek temettü verimi.

Small-Cap Generation: Generation Gelir Özellikleri

Nesil Gelir Özellikleri (GIPR) perakende, ofis ve sınai mülklere sahip, şirket içinde yönetilen bir gayrimenkul yatırım ortaklığıdır. Generation Income Properties, şu anda değeri 100 milyon dolardan az olan küçük çaplı bir hisse senedidir.

Varlık tabanı, çoğunlukla büyük kentsel pazarlarda bulunan ve kiracılarına net olarak kiralanan çift haneli mülklerden oluşmaktadır; bu, Gelir Getiren Gayrimenkuller için avantajlıdır, çünkü GYO'nun tamamını ödemek zorunda değildir. işletim giderleri.

Nesil Gelir Gayrimenkulleri 2019'da işlem görmeye başladı, o zamandan beri GYO temettüsünü önemli ölçüde artırdı, ancak en son temettü düzenlemesinin bir temettü indirimi olduğu belirtilmelidir. Şu anda, şirket ayda hisse başına 0.039 dolar ödüyor, bu da hisse başına yıllık 0.47 dolar ödeme yapıyor.

Generation Income Properties şu anda hisse başına sadece 4.90 dolardan işlem gördüğünden, temettü verimi %9.6 ile oldukça yüksek. Şirketin operasyonlardan elde ettiği düzeltilmiş fonlar, en son çeyrekte hisse başına 0.16 $ olarak geldi ve bu da mevcut temettüyü iyi karşıladı. Aylık 0.039 ABD doları ödemeye ve üç ayda bir 0.16 ABD doları kâra dayalı olarak, Generation Income Properties temettüyü 1.4'e yakın bir oranda karşılıyor ve bu da yaklaşık %70'lik bir temettü ödeme oranı sağlıyor.

Generation Income Properties'in küçük boyutu nedeniyle, karlar çeyrekten çeyreğe dalgalanabilir, bu nedenle, kapsama oranının gelecek çeyreklerde daha zayıf olması mümkündür, ancak %10'a yakın artan getiri sayesinde, küçük bir temettü kesintisi bile izin verebilir. hala yüksek bir temettü verimi için.

Gladstone Capital ile Mutlu

Gladstone Başkenti (MEMNUN), şu anda 350 milyon dolar değerinde bir iş geliştirme şirketidir. İş geliştirme şirketleri, borç piyasalarına doğrudan erişemeyen küçük ve orta ölçekli işletmeler için finansman düzenlemektedir. Gladstone Capital, varlıklarının yaklaşık %90'ını oluşturan borç yatırımları yapıyor, ancak şirket aynı zamanda bazı portföy şirketlerinde küçük hisselere sahip.

Gladstone Capital ve diğer iş geliştirme şirketleri tarafından finanse edilen küçük işletmeler, başka bir yerden finansman bulmakta zorlandıklarından, BDC'ler genellikle yatırımlarından ortalamanın üzerinde faiz oranları üretirler.

Gladstone Capital bu nedenle oldukça kârlıdır, ancak şirketin geçmişte çok fazla kazanç artışı sağlamadığına dikkat edilmelidir. Aslında, hisse başına kazanç son on yılda sadece %10 arttı, bu da düşük tek haneli bir yıllık büyüme oranı anlamına geliyor. Ancak Gladstone Capital öncelikle bir gelir yatırımı olarak görüldüğü için düşük büyüme oranı çok da sorun değil.

Gladstone Capital şu ​​anda ayda 0.07 ABD doları ödüyor, bu da yıllık 0.84 ABD doları ödeme anlamına geliyor. Bugün 9.80 dolardan işlem gören hisse senetleri ile şirketin temettü getirisi %8.6. Şirket son on yıldır temettüyü bu seviyede tuttu, bu da güvenilirliğini gösteriyor, ancak aynı zamanda yatırımcılar temettülerini zaman içinde ek hisse almak için yeniden yatırmadıkça gelecekte anlamlı bir gelir artışı olasılığının düşük olduğunu gösteriyor.

Cari yıl için, EPS'nin 0.98 $ olduğunu tahmin ediyoruz, bu da yaklaşık 1.2'lik bir temettü karşılama oranıyla sonuçlanıyor. Çoğu zaman yüksek ödeme oranlarıyla çalıştıkları için bu, bir iş geliştirme şirketi için çok sağlam. Gladstone Capital, kârın çoğu zaman cari yıl EPS tahminimize göre daha düşük olmasına rağmen, temettüyü uzun süredir mevcut seviyede tuttuğundan, öngörülebilir gelecekte temettü kesintisi riskinin düşük olduğuna inanıyoruz. .

 (Düşük piyasa değeri ve/veya halka arzın yetersiz olması gibi faktörler nedeniyle, bu hisse senetlerinden bazılarını küçük çaplı hisse senetleri olarak kabul ettiğimizi lütfen unutmayın. daha fazla oynaklık, daha düşük likidite ve daha az kamuya açık bilgi ve bunun gibi ilanların hisse senedi fiyatları üzerinde bir etkisi olabilir.)