Yatırımcıların her üç ayda bir temettü ödemesi almaktan daha çok zevk aldığı çok az şey vardır. Bununla birlikte, JPMorgan'ın popüler bir ETF'si olan JPMorgan Equity Premium Gelir ETF'si (NYSEARCA:JEPI), bu yaklaşımı benimsiyor ve yatırımcılara aylık olarak temettü ödeyerek daha iyisini yapıyor.
Sadece o değil ama JEPI temettü getirisi için ortalama verimin yedi katından fazla olan takip bazında büyük bir %11.8'dir. S&P 500 %1.65 ve yatırımcıların 10 yıllık hazine bonolarından elde edebileceği getirinin yaklaşık üç katı. Şimdi, JEPI'nin yükselen popülaritesine, stratejisine, bu çift haneli ödemeyi nasıl başardığına ve bu çekici ETF'yi oluşturan varlıklara bir göz atalım.
Yükselen Popülarite
JPMorgan Equity Premium Gelir ETF'si kısa sürede 21 milyar doların üzerinde yönetilen varlık (AUM) topladı ve Mayıs 2020'de sahneye çıkışından bu yana piyasada en çok tartışılan ETF'lerden biri haline geldi. 2022, aktif olarak yönetilen bir ETF için yaklaşık 13 milyar dolarlık rekor giriş sağladı. Daha geçen hafta JEPI, yeni sermaye çekme açısından piyasadaki en iyi ETF oldu ve haftalık 500 milyon doların üzerinde giriş sağladı.
ETF'nin popülaritesi, çift haneli temettü getirisine, aylık temettüsüne ve mavi çipli bir sponsor olan JPMorgan'dan gelmesine bağlanabilir. %11.8'lik temettü getirisi ve ödeme planı, birçok yatırımcı için önemli bir çekiciliğe sahiptir - sahipler esasen her ay toplam yatırımlarının yaklaşık %1'ini temettü şeklinde alırlar.
JEPI ETF'si Tam Olarak Nedir?
JEPI'nin stratejisi, oynaklığı ve olumsuz yönü sınırlandırırken gelir elde etmektir. JPMorgan'a göre JEPI, "ilgili opsiyon primlerinden ve hisse senedi temettülerinden aylık bir gelir akışı sağlamaya çalışarak, opsiyon satışları ve ABD büyük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapmanın bir kombinasyonu yoluyla gelir elde ediyor." JEPI ayrıca "S&P 500 endeksiyle ilişkili getirilerin önemli bir bölümünü daha az oynaklıkla sağlamayı hedefliyor."
JEPI bunu, varlıklarının %20'sine kadarını ELN'lere (hisse senedi bağlantılı senetler) yatırarak ve S&P 500'e maruz kalarak alım opsiyonları satarak yapıyor. S&P 3.5 için %19.6 düşüş.
Bununla birlikte, bu stratejinin, hisse senetleri yükselirken JEPI'nin bazı avantajlarını da sınırlayabileceği unutulmamalıdır. Örnek olarak, S&P 500 ve Nasdaq yılbaşından bugüne sırasıyla %6.2 ve %13.1 yükselirken, JEPI 0.6'te şu ana kadar %2023 düştü. Bununla birlikte, sermaye kazancından çok gelirle ilgilenen yatırımcılar için, JEPI'yi yenmek zor. Yine de yatırımcı portföylerinde her ikisine de yer var, bu yüzden dengeli bir portföyün parçası olarak JEPI'ye sahibim.
JEPI Holdingleri
JEPI, 115 ABD merkezli hisse senedine yayılmış varlıklarıyla iyi bir şekilde çeşitlendirilmiştir. İlk 10 varlığı, varlıkların yalnızca %17.1'ini oluşturuyor ve hiçbir bireysel hisse senedi, fonun %1.97'sinden fazlasını oluşturmuyor.
JEPI ETF'nin en iyi varlıkları temettüleriyle bilinen, geleneksel olarak istikrarlı ve savunma sanayilerinden gelen hisse senetlerinin bir karışımından oluşur. Temel tüketici ürünleri segmenti, meşrubat devleri Coca-Cola ve Pepsi'nin yanı sıra şekerleme şirketi Hershey aracılığıyla ilk 10'da iyi temsil ediliyor. Pepsi ve Coca-Cola, temettü ödemelerini sırasıyla 50 ve 60 yıldır ödeyen ve artıran Temettü Krallarıdır, dolayısıyla bunlar, bir temettü ETF'sinde sahip olmak isteyeceğiniz hisse türleridir.
Finansallar da iyi temsil ediliyor - Bir sigorta şirketi olan Progressive, en büyük holding ve ona ilk 10'da başka bir sigorta şirketi olan Travellers katıldı. Bu arada, Visa ve Mastercard gibi ödeme ağları da ortaya çıkıyor.
Ayrıca, sağlık sektörü, AbbVie ve Bristol Myers gibi hisse senetleri aracılığıyla en büyük varlıklarda ağır bir varlığa sahiptir. Sağlık sektörü geleneksel olarak savunma amaçlı bir iş olarak düşünülür ve sağlık harcamaları genel ekonomiyle daha az ilişkilidir, bu nedenle bu, bir temettü fonunun hedef alması için avantajlı bir sektördür.
JEPI'nin Amazon ve Alphabet gibi bazı temettü dışı hisselere de sahip olduğunu unutmayın. Türevlerini (seçeneklerini) kullanarak gelir elde etmek ve büyüme stoklarının ve bir bütün olarak S&P 500'ün yukarı yönlü potansiyeline daha fazla maruz kalmak için bu tür isimlere sahip olması muhtemeldir.
Aşağıda, ETF'nin varlıklar sayfasından alınan JEPI ETF'nin en iyi varlıklarına bir bakış yer almaktadır:
JEPI Hissesi Fiyat Hedefi Nedir?
Analistlere göre, bu çift haneli temettü verimine ek olarak, JPMorgan Equity Premium Income ETF'nin de olumlu yönü var. Ortalama JEPI hisse fiyatı hedefi 60.90 $, JEPI'nin mevcut fiyatından %12.5 daha yüksek. Bu olumlu potansiyeli JEPI'nin %11.8'lik getirisiyle birleştirin ve teorik olarak ETF için ikna edici bir yıllık getiri elde edin.
TipRanks, dayanak varlıkların bireysel performanslarının bir kombinasyonuna dayalı olarak ETF'ler için analist tahminlerini ve fiyat hedeflerini derlemek için özel teknoloji kullanır. Analyst Forecast aracını kullanarak, yatırımcılar bir ETF için konsensüs fiyat hedefini ve derecesini ve ayrıca en yüksek ve en düşük fiyat hedeflerini görebilirler.
TipRanks, tüm ETF varlıklarının kombinasyonuna dayalı olarak ağırlıklı bir ortalama hesaplar. Bir ETF için ortalama fiyat tahmini, her bir holdingin fiyat hedefinin ETF içindeki ağırlığı ile çarpılarak hesaplanır.
ETF'ler ayrıca Akıllı Puan derecelendirmeleri alır ve JEPI'nin ETF Akıllı Puanı 7 üzerinden 10'dir. Ek olarak, JEPI, yükselen blog yazarı duyarlılığı, artan koruma fonu katılımı ve olumlu kitle bilgeliği dahil olmak üzere bir dizi başka TipRanks göstergesine göre çekici görünüyor.
Bu cezbedici özelliklerinin yanı sıra JEPI'nin %0.35 gibi makul bir gider oranı da bulunmaktadır.
JEPI'nin Riskleri
Bunun gibi bir ETF'nin ana riski, yukarıda tartışıldığı gibi, JEPI'nin yaklaşımının, S&P 500 ve Nasdaq'a karşı bu yılki düşük performansın da gösterdiği gibi, boğa piyasası sırasında daha geniş pazarın gerisinde kalabileceği anlamına gelmesidir.
Bununla birlikte, portföyünüze biraz ağırlık eklemek asla zarar vermez. Piyasa son zamanlarda dalgalı ve 2023'te piyasa daha da kötüye giderse, JEPI geçen yıl olduğu gibi iyi durumda olmalı.
Buradaki diğer risk, oldukça yeni bir ETF olarak JEPI'nin uzun bir getiri geçmişine sahip olmaması, ancak fondan sorumlu portföy yöneticileri Hamilton Reiner ve Raffaele Zingone'nin sırasıyla 36 ve 32 yıllık deneyime sahip olmasıdır. ve JPMorgan birinci sınıf bir varlık yöneticisi, yani bu beni geceleri ayakta tutan bir endişe değil.
Güvenilir aylık gelir arayan yatırımcılar için JEPI'yi geçmek zor ve çift haneli getirisi mevcut piyasa ortamında öne çıkıyor. JEPI'ye sahibim ve bunu portföyümün önemli bir mihenk taşı olarak görüyorum, bu da bana biraz aşağı yönlü koruma, ABD ekonomisinin geniş bir alanına maruz kalma ve hepsinden önemlisi, düzenli bir aylık ödeme akışı sağlıyor. -yıl boyunca ortalama %11.8 verim.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html