Bu %7.3 Getirili Fon, Portföyünüzde Savunma Sağlıyor

Piyasalar bu yıl şu ana kadar sıcak bir başlangıç ​​yaparken, her şeyin yolunda olduğunu düşünmek çok doğal. olabilir biraz sarhoş olmak

Anlıyorum ve gerçek şu ki, bu pazar kısa vadeli bir geri çekilme riski taşıyor.

İşte iyi haber: Bu olasılık sizi endişelendiriyorsa, birkaç tane var. kapalı uçlu fonlar (CEF'ler) bu risk için mükemmel bir şekilde tasarlanmış. Ve büyük temettüler öderken, cazip değerlemelerle ticaret yapıyorlar. Belirli bir senedi biraz daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz. Bu, istikrarlı bir %7.3 getiri sağlayan ve yakın vadede çarpabileceğimiz herhangi bir oynaklık boyunca istikrarlı bir seyir izleyen bir "altın para" fonu.

İlk olarak, geri çekilme riskinden ve bu fonların yanıt vermeye nasıl hazır olduğundan bahsedelim.

Pek çok şey şu anda piyasaları yukarı çekiyor. Birincisi, ekonomi korktuğumuzdan çok daha iyi gidiyor. İkincisi, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ve Fed'in tercih ettiği Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi ile ölçülen enflasyon düşüyor. Ayrıca, Çin'in yeniden açılması, pandemik aksaklıkların nihayet sona erdiği anlamına gelebilir. Ve her zaman geleceğe bakan hisse senetleri bunu fiyatlıyor.

Aşılar 2021'in başlarında sevk edilmeye başlandığı ve pandeminin en yıkıcı aşamasının sonunun başlangıcı olduğu için, ekonomik aktivite toparlandıkça GSYİH yükseldi ve işsizliği düşürdü. Ancak maliyet daha yüksek enflasyondu.

Bir süredir piyasalar, son birkaç yılda gördüğümüz çelişkili görünen veri dalgalarını kafa karıştırıcı buldu. Ne de olsa, modern borsalar hiçbir zaman küresel bir salgınla uğraşmak zorunda kalmadı (1917 İspanyol gribi sırasında hisse senetleri çok niş ve ekonomik açıdan önemsizdi).

Daha yakın zamanlarda, daha fazla araştırma, ekonomistlerin, serbest fon yöneticilerinin ve sıradan tüccarların bu verilerin ne anlama geldiğini anlamalarına yardımcı oldu. Sonuç olarak, daha fazla insan çalışıp harcama yaptığı için ekonomi hızla büyüyor ve bu talep fiyat artışının fırlamasına neden oldu.

Fed'in Hisse Senedi Kazançlarını Sınırlandırabileceğine Kararlı

Bu da bizi bugüne getiriyor. Tüketici talebi hala yüksek, ancak şirketler nihayet uyum sağlayarak enflasyon baskılarını hafifletiyor. Ama tamamen kontrolden çıkmış sayılmayız çünkü hâlâ endişelenmemiz gereken Federal Rezerv var. Enflasyon, Fed'in endişelerini hafifletecek kadar hızlı düşmeye devam etmezse, Ocak ayındaki kazançlar tersine dönebilir. Powell'ın son basın toplantısında Fed'in faiz oranlarını önemli bir süre daha yüksek tutmak zorunda kalacağını vurgulayan sert konuşması bu noktanın altını çiziyor.

Gizli Çağrı CEF'leri Bunun Gibi Piyasalar İçin İyi Çalışıyor

Piyasalar toparlanırken, yapabileceğiniz en iyi şey, aşırı satılan yüksek kaliteli varlıklarla birlikte indirimli CEF'lere tamamen yatırım yapmaktır. portföyümüz CEF İçeriden hizmet şu anda 16 satın alma dereceli CEF içeriyor ve %12.3'e varan temettü getirisi ve çift hanelere ulaşan bazı indirimlerle bu tanıma bir T'ye uyuyorlar.

Bununla birlikte, "saf" bir CEF hisse senedi tutarken hala biraz gergin hissediyorsanız, gizli arama stratejisi kullanan bir hisse senedini düşünün. (Bu, fon yöneticilerinin fonun varlıklarını gelecekteki bir tarih ve fiyattan satın alma opsiyonunu satmasını içerir. Fon, ne olursa olsun “prim” olarak adlandırılan ücreti elinde tutar).

Bu fonlar, üç nedenden dolayı kısa vadeli oynaklık zamanlarında akıllı alımlardır.

1. Sürdürmesi pahalı olan, düşük performanslı uzun-kısa stratejiler kullanmazlar.
2. Piyasa düşüşlerini tahmin ederek nakde girmezler, bu da genellikle düşüşler aniden tersine döndüğünde fonun çok uzun süre beklemesine neden olur.
3. Gizli arama stratejileri, uzun vadeli kazançlar (ve temettüler) için tamamen yatırım yapmanızı sağlar. Bu yaklaşım aynı zamanda dalgalanma zamanlarında en iyi şekilde çalışır ve temettüyü desteklemek için fon için ekstra nakit üretir.

Dolayısıyla, Fed bu kez aşırıya kaçarsa, ani bir volatilite patlaması bu fonların gelir akışlarını her zamankinden daha sürdürülebilir hale getirirken önemli ölçüde artmasına yardımcı olabilir.

Bu stratejiyi kullanan birçok fon var, ancak Nuveen S&P 500 Dinamik Üzerine Yazma Fonu (SPXX) mavi çip stoklarına bağlı kalırken kapalı aramalardan yararlanmak istiyorsanız iyi bir yoldur. SPXX bugün %7.3 getiri sağlıyor ve adından da anlaşılacağı gibi, S&P 500'ün tamamına sahip, bu nedenle şu gibi tanıdık büyük sermayeli isimlere maruz kalıyorsunuz. Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) ve UnitedHealth Grubu
UNH
(UNH).

SPXX bir tür endeks fonu gibi çalışır (uzun vadede harikadır), ancak portföyünde alım opsiyonları da satar, böylece bu opsiyonların primlerini hissedar olarak size aktarabilir. Fon, NAV'a göre hafif (%2) bir primle işlem görüyor; bu, satışların doruğa ulaştığı 16'nin sonlarında %2022'lık bir primle işlem gördüğü gerçeği ışığında adilden de fazla.

İlave bir bonus olarak, SPXX'in satılan opsiyonları, elindeki nakit miktarını artırarak, piyasadaki kısa vadeli düşüşler sırasında portföyün genel değerini korur ve Powell'ın partiyi mahvetmesi durumunda SPXX'i ideal bir koruma aracı haline getirir.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok