Bu %7.5 Aylık Temettü Fonu Sağlam Oluşturuldu

Piyasa son birkaç ayda olduğu gibi çöp bidonuna girdiğinde, bir grup insanın bir avantajı var: yüksek getirisi olanlar kapalı uçlu fonlar (CEF'ler).

Henüz yapmadıysanız, indirim sayesinde bu gruba katılmanın tam zamanı. Birazdan CEF portföyünüzü başlatmak veya mevcut portföyünüze eklemek için harika bir seçim olan aşırı satılmış bir tahvil fonu seçeceğim. Aylık olarak yolunuza çıkan sabit bir %7.5'lik ödeme sağlar.

%7.5 Getirili “Temettü Yaşam Çizgisi”

“Normal” hisse senetlerindeki yatırımcılar, yalnızca böyle bir ödeme alabilmeyi dilerler. Ne yazık ki, tipik S&P 500 hissesindeki (yaklaşık %1.5) cüzi temettü, hane isimlerine bağlı kalanların yalnızca fiyat artışlarına bağımlı olduğu anlamına geliyor, bu nedenle 2022 karmaşası gibi mide bulandırıcı düşüşlerle uğraşmak zorunda kalıyorlar!

Elbette, CEF'ler de normal hisse senetleri gibi son birkaç ayda düştü. Ancak, düşük (veya hiç) temettü yerine, CEF sahiplerimiz büyük bir gelir akışı topladı ve bu da faturalarını ödemek için fonlarının birimlerini pazarlık fiyatlarından satma ihtiyacını azalttı.

Bugün üzerinde duracağımız CEF sahipleri— AllianceBernstein Küresel Yüksek Gelir Fonu (AWF)- tam da böyle bir gelir akışı topladı. Piyasa katliamına rağmen, AWF'nin bugün %7.5 getirisi olan ödemesi, geldikleri kadar istikrarlıydı.

AWF'nin Aylık Ödemesi Kriz Boyunca Döndü

Bu büyüklükte bir ödeme ile bugün AWF'ye 100$ yatırım yapabilir ve yıllık 7,500$ temettü geliri elde edebilirsiniz. Ve fonun iyi yapılandırılmış portföyü ve bilgili yönetim ekibi, tam da bunu yapmayı düşünmek için iyi nedenlerdir.

Güçlü Bir Temel Üzerine İnşa Edilen Temettü

AWF, güçlü nakit akışını, yaklaşık %70'i Amerika merkezli olmak üzere, dünyanın dört bir yanındaki ülkelerden gelen çeşitlendirilmiş tahvil portföyünden elde etmektedir. Portföyün geri kalanı Birleşik Krallık, Brezilya, Almanya, İsveç ve Avustralya'dan gelen varlıklarla doldurulur.

AWF'nin Çeşitlendirilmiş Portföyü: “Temettü Desteği”

Oranların Gerekçesi

Muhtemelen ne düşündüğünüzü biliyorum: "Ama bekleyin, tahvillerin oranlarla ters yönde hareket etme eğiliminde olduğu göz önüne alındığında, oranları yükselen bu tür tahvilleri gerçekten tutmak istiyor muyum?"

Bu iyi bir soru. Gerçek şu ki, yükselen oranlar zaten tahvillere fiyatlandı, bu yüzden özellikle uzun vadeli ABD Hazineleri bu yıl keskin bir şekilde düştü.

Burada dikkat edilmesi gereken bir nokta, Haziran ayının ortalarından epeyce geride olmamız ve bunun basit bir nedeni var: Faizlerin artması korkusu şimdiden tahvillere fiyatlanmış durumda. Haziran ortasında faiz artırım beklentileri en yüksek seviyelerine ulaşırken, piyasa tahvilleri o zamanki en düşük noktasında fiyatladı ve AWF o zamandan bugüne yaklaşık %12.5 arttı.

Bunun nedeni basittir: AWF, yönetimin piyasalara daha aktif yaklaşımı sayesinde, çeşitli ABD faiz oranlarına maruz kalan çeşitli sürelerde tahvil koleksiyonuna sahiptir. Bu aktif yaklaşım sayesinde AWF, AWF'nin başlangıcından bu yana ABD Hazineleri için referans ETF'nin etrafında daireler çizdi.

Ve şu anda, AWF, yukarıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, tıpkı 2009, 2016, 2018 ve 2020'de olduğu gibi, kısa vadeli bir satıştan toparlanmaya başlıyor. Bu aynı zamanda, son zamanlarda %10'un üzerinde olan net varlık değerine (NAV veya portföyündeki tahvillerin değeri) iskontosunun daralmasına neden oluyor (şu anda %4.6'da). Daha fazla yatırımcı, ekonomiye ilişkin kısa vadeli korkuların çoktan fiyatlandığını fark ettikçe, bu indirimin daha da düşmesini bekliyorum.

Hız Artışı Döngüsü Geç Vuruşlarda Olabilir

Unutmayın, hem hisse senetleri hem de tahviller ileriye dönüktür, bu nedenle fiyatlanmazlar. dünün daha yüksek oranlardan korkuyor, ancak yarının yerine faiz oranı görünümü. Bu biraz kafa karıştırıcı gelebilir, ancak bu çizelge her şeyi netleştirmeli.

Faiz Artışı Yolunun Sonu mu?

Fed vadeli işlem piyasalarına göre, faiz oranları Eylül, Kasım ve Aralık aylarında artacak, bundan sonra bir tahmin duraklaması ve gelecek yıl olası faiz indirimleriyle.

Tahvil tüccarları bu değişimin önüne geçmek ve ortalama yatırımcıdan önce satın almak istiyorlar, bu yüzden tahviller Haziran ayından beri yükseliyor. Ve bu görüşle mücadele edecek ekonomik veriler gelene kadar, tahvillerin yükselmeye devam etmesi ve %7.5'lik gelir akışının üzerine önemli kazançlar için AWF kurması muhtemel.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok