JPMorgan Hisse Primi Gelir Fonu (NYSEARCA:JEPI), %12.2 temettü verimi ve aylık ödemesi sayesinde ETF dünyasında bir hit haline geldi. Pek çok yatırımcı, yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 21.8 milyar ABD dolarına yükseldiği için kazandığı kayda değer tantana sayesinde JEPI'ye muhtemelen aşina olsa da, JEPI'nin daha yeni ve biraz daha az müjdeli kuzeni olan JPMorgan'a o kadar aşina olmayabilirler. Nasdaq Premium Gelir ETF'si (NASDAQ: JEPQ).
İki ETF arasında bazı dikkate değer farklılıklar vardır, ancak ortak noktaları aylık ödemeler, yüksek getiriler ve bunları elde etmek için kullandıkları yöntemlerdir.
JEPQ ETF'si nedir?
JEPQ, daha yerleşik JEPI'ye benzer, ancak bu teknoloji odaklı ETF, özellikle büyük sermayeli ABD büyüme stoklarına yatırım yapar. JEPQ 2022'de piyasaya sürüldü ve şu anda yönetilen 1.75 milyar dolarlık varlıkla JEPI'den çok daha küçük. JEPI gibi, bu ETF de bir aylık olarak temettü ve çekici bir verime sahiptir, bu durumda %11.4'tür (JEPI için biraz daha yüksek olan %12.2'ye karşılık).
JEPQ'nun stratejisi, "ilgili opsiyon primlerinden ve hisse senedi temettülerinden aylık bir gelir akışı sağlamaya çalışarak, satış opsiyonları ve ABD büyük sermayeli büyüme hisse senetlerine yatırım yoluyla gelir elde etmektir." Aylık gelir elde etmenin yanı sıra JEPQ, "Nasdaq 100 Endeksi ile ilişkili getirilerin önemli bir bölümünü daha az oynaklıkla sunmayı" hedefleyerek oynaklığı azaltmaya da çalışır.
Yatırımcılar bunun sadece tipik bir sade vanilya ETF olmadığını bilmelidir. Bu büyük getiriyi elde etmek için fon, varlıklarının %20'sine kadarını ELN'lere (hisse senedine bağlı tahviller) yatırır ve gelir elde etmek ve sahiplerine hisse senedinin getirisinin bir kısmını vermek için "bir aylık, paradan alım opsiyonları" satar. daha az dalgalanma ile bu büyük sermayeli büyüme stokları.
Bu strateji, aylık gelir elde etmeye ve oynaklığı azaltmaya yardımcı olur. Bununla birlikte, yatırımcıların bilmesi gereken potansiyel bir dezavantaj, bunun JEPQ'nun sermaye kazancı açısından bazı olumlu yönlerini sınırlayabileceğidir, çünkü bu daha düşük oynaklık ve gelir karşılığında muhtemelen en azından bazı potansiyel avantajları feda eder.
Teknoloji ve büyüme stoklarının yükseldiği bir pazar ortamında, JEPQ, temel varlıklarının çoğuyla aynı türde bir artışa sahip olmayacak. Nasdaq 100. Bununla birlikte, birçok gelir odaklı yatırımcı için, istikrarlı bir çift haneli temettü ödemesi için birkaç puandan vazgeçmek, memnuniyetle yapacakları bir değiş tokuştur.
Fon, 36 yıllık yatırım deneyimine sahip olan JEPI (Hamilton Reiner) ile bir portföy yöneticisini paylaşıyor. Ayrıca sırasıyla 10 ve 15 yıllık yatırım tecrübesine sahip iki ek portföy yöneticisine sahiptir.
JEPQ'nun %0.35'lik bir harcama oranı vardır ve bu, bu derecede aktif yönetime sahip bir ETF için makul görünmektedir.
JEPQ'nun En İyi Holdingleri
JEPI'nin en büyük varlıkları, temel tüketici ürünleri ve finans gibi istikrarlı, savunmacı ancak daha yavaş büyüyen endüstrilerden gelen hisse senetleriyle doluyken, JEPQ teknoloji sektörüne yoğun bir şekilde odaklanıyor.
JEPQ'nun ilk 78 varlığı varlıkların %10'ünü oluştursa da, Invesco QQQ Trust gibi Nasdaq odaklı diğer fonların yapısını yansıtıyor.
En büyük iki varlık, teknoloji devleri Microsoft ve Apple, bir araya gelerek varlıkların yaklaşık %25'ini oluşturuyor. İlk 10'un geri kalanı büyük ölçüde Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet ve Meta Platforms gibi teknoloji devlerinden oluşuyor.
Aşağıda, genel bir bakış bulacaksınız JEPQ'nun en iyi varlıkları, TipRanks'in Holdings aracını kullanarak her biri hakkında bir dizi önemli veri noktasıyla birlikte.
Buradaki ilk beş varlığın tümü, 8 üzerinden 10 veya daha yüksek Akıllı Puanlara sahiptir. bu Akıllı Puan TipRanks'ın hisse senetlerini sekiz farklı piyasa faktörüne göre değerlendiren tescilli kantitatif hisse senedi puanlama sistemidir. Akıllı Puanı 8 veya üzerinde olan hisse senetleri "Daha İyi" notu alır.
JEPQ için Fiyat Hedefi nedir?
Wall Street analistleri JEPQ konusunda iyimser. ETF, analistlerden Orta Derecede Satın Alma notu aldı ve ortalama JEPQ ETF fiyat hedefi 49.89 $, ~%20'lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor.
JEPQ'daki 1K derecelendirmelerinin çoğu yükseliş yönünde — %67.74'ü Satın Alma, %28.43'ü Bekletme ve yalnızca %3.83'ü Satış derecelendirmesidir.
TipRanks, dayanak varlıkların bireysel performanslarının bir kombinasyonuna dayalı olarak ETF'ler için analist tahminlerini ve fiyat hedeflerini derlemek için özel teknoloji kullanır. Analyst Forecast aracını kullanarak, yatırımcılar bir ETF için konsensüs fiyat hedefini ve derecesini ve ayrıca en yüksek ve en düşük fiyat hedeflerini görebilirler.
TipRanks, tüm ETF varlıklarının kombinasyonuna dayalı olarak ağırlıklı bir ortalama hesaplar. Bir ETF için ortalama fiyat tahmini, her bir holdingin fiyat hedefinin ETF içindeki ağırlığı ile çarpılması ve hepsinin toplanmasıyla hesaplanır.
JEPQ, konsensüs fiyat hedefinin yanı sıra, bir dizi başka TipRanks göstergesine göre de çekici görünüyor. 8 üzerinden 10'lik bir ETF Akıllı Puanına (Bir Üstün Performans derecesi) sahipken, blog yazarı duyarlılığı ve kalabalık bilgeliği de yükselişte.
Yatırımcı Paketi
Gelir arayan yatırımcılar için, özellikle aylık gelir ve enflasyon oranını aşan yüksek getiri arayanlar için JEPQ, portföyünüze eklemek için harika bir araç gibi görünüyor. JEPQ'nun getirisi, enflasyon oranının neredeyse iki katı ve JEPQ'nun ortalama getirisini gölgede bırakıyor. S&P 500 veya yatırımcıların 10 yıllık hazinelere sahip olmaktan ne kazanabilecekleri.
Bu yatırımcılar ayrıca, JEPQ'nun yapısının, bir teknoloji boğa piyasası durumunda, büyük olasılıkla yatırım yaptığı büyüme hisse senetleri ile aynı getiriye sahip olmayacağı anlamına geldiğinin farkında olmalıdır. Nihayetinde, önemli temettü ödemesi ve daha düşük oynaklık karşılığında bu değiş tokuşu yapmaktan memnun olan yatırımcılar için bu, sahip olunması mantıklı bir ETF'dir.
JEPI'ye sahibim ve biraz çeşitlendirmek, iki farklı aylık ödeme akışına sahip olmak ve büyüme ve teknoloji stoklarına biraz daha fazla maruz kalmak için JEPI'deki bir pozisyonu JEPQ'daki bir pozisyonla birleştirme fikrini seviyorum. Bu ETF'lerin her ikisinin kombinasyonunu çok yönlü bir portföyün bir parçası olarak görüyorum.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html