Bu Değişken Bir Piyasa Değil, Düşen Bir Piyasa

“Bana aşağı çekmekten başka bir şey getirmiyorsun.” Hisse senedi vadeli işlemleri ve Hazine fiyatları dün öğleden sonra tipik Fed sonrası “rahatlama rallisi” sonrasında düşüşe devam ederken, bu Sheryl Crow lirik bu sabah aklımdan geçiyordu.

sen bu şart şimdilik dikkat. Bu köşeyi okuyorsanız gün içinde Fin TV karşısında vakit kaybetmeyecek kadar akıllısınız ama ara sıra YouTube'da klipler yakalıyorum. Yapmak değil Bunun "piyasa oynaklığı" olduğunu söyleyen herhangi bir sözde uzmanı dinleyin.

Hayır, hayır, hayır, bin kere hayır.

Burada gördüğümüz, fırsatçı satın alma noktalarına yol açabilecek ara sıra kısa vadeli yanlış fiyatlandırma değil, varlıkların yeniden fiyatlandırılmasıdır. Bu dalgalı bir piyasa değil, azalan bir piyasa. Bu çok büyük bir fark ve göz ardı edildiğinde çok pahalıya mal olabilecek bir fark.

İzlenecek ilk kural, borsanın tahvil piyasasını takip etmesidir. Şuna bak grafik ve oynaklığı nerede gördüğünüzü bana gösterin.

Hiçbiri yok. Sadece basit bir ters kayak pisti var. Yine, 15 dakikalık şimşekleri unutun ve ağaçlar için ormana bakın. Bloomberg'in ABD faiz oranları ve tahvilleri Kanal okumak esastır. Aslında bugün sayfayı o kadar sık ​​okuyorum ki henüz Wordle'ı bile yapmadım. Önce ilk şeyler, sanırım.

Bir aylık ve bir yıllık değişimlere bakın. 10 yıllık UST'nin getirisi bir ayda 53 baz puan ve bir yılda 184 puan arttı.

Çocukların “AF” dediği gibi, bu daraltıcıdır. Bunu döndüremezsin. “Yumuşak iniş” konusunda övünen herhangi bir Wall Streeter bu sabah derhal susturulmalıdır.

Tahmin edebileceğiniz gibi, bunun için bir model portföyüm var. Bu KISA. Anti-Big Tech model portföyüm olarak, FKBGT 45/4 gün ortası başlangıcından bu yana %13 artışla (yani, içindeki hisse senetleri düştü) görkemli koşusuna devam ediyor, Powell'dan sonra şu anda moda olan KISA. KISA, 22.3/4'deki başlangıcından bu yana %11'lük bir kazançla tam olarak küçülen menekşe rengi olmadı, ancak bunlar rüya gibi uçan elektrikli araba isimleri değil, Amerika ekonomisinin omurgasını oluşturuyorlar. Ve DC'deki ekonomiyi yöneten ahmaklar gibi, ülke genelinde omurga bükülmüş. Şimdi, buna ek olarak, Haziran ve Temmuz FOMC toplantılarında daha fazlasının gelmesiyle birlikte, ekstra 75 baz puanlık artan finansman maliyetleri nedeniyle omurga zarar görecek.

10 ismi KISA olarak izleyin.

G.M. (GM), Ford (F), Stellantis (STLA'lar) , Wells Fargo (WFC) , Amerika Bankası (BAC), Lennar (LEN), DR Horton (DHI), Progressive Corp (PGR) , Genel elektrik (GE) ve Berkshire Hathaway (BRK-B).

FKBGT'nin büyük bir çenesini oluşturan sosyal medya dünyası olan korkunç lağım çukurunun aksine, bu isimlere karşı özel bir husumeti yok. GM, F ve Stellantis'in selefi DaimlerChrysler'i uzun yıllar takip ettim ve annem on yıllardır Wells Fargo için bir borsa komisyoncusuydu. Ayrıca, sürekli kafa karışıklığının ortasında, MS'in stratejisti Mike Wilson ile birlikte 2022'de bu ölü borsada ölmüş olan BAC'ın gerçeği kucaklayan hisse senedi stratejisti Michael Hartnett'ten gelen gerçeği okumaktan memnuniyet duydum.

KISA'daki bu 10 şirketten hiçbirine karşı sert bir his yok, sadece araba yapan, ev inşa eden ve kar elde etmek için bu satın alımlar için finansman ve sigorta sağlayan şirketler için zor bir zemin. Piyasanın kâr durgunluğunu kabul etmesine yakın değiliz. Size en sevdiğim kaynak olan John Butters'dan ve en son haftalık yayınından bir bağlantı/alıntı daha bırakacağım. Bilgi Kümesi Kazanç Analizi ürünü:

CY 2022 için analistler %10.4 kazanç artışı ve %10.5 gelir artışı öngörüyor

Loco.

Jerome Powell ve Janet Yellen bile burada Wall Street'e inanacak kadar cahil değiller. Gerçekten de, Elon Musk gibi ekonomideki çok daha akıllı gerçek katılımcılar, bu ekonominin daha yüksek oranlara nasıl tepki vereceği konusunda “Süper kötü bir his” taşıyor.

gerçek Para okuyucular beceriksiz teknokratlar değil, bu yüzden sizi seviyorum çocuklar. Aldığım okuyucu geri bildirimlerinden, çarptığım rakamlardan 100 kat daha fazla şey öğreniyorum. Devam edin (WhatsApp grubu erişimi, bağlantılı elektronik tablolarımın en üstündeki telefon numarası aracılığıyladır) ve Tanrı aşkına, lütfen ağaçlar için ormana bakın. KISA alın. Hala çok geç değil.

(Ford, Action Alerts PLUS üye kulübü. AAP, F'yi satın almadan veya satmadan önce uyarılmak ister misiniz? Şimdi daha fazlasını öğrenin.)