Bu Gözardı Edilen Fon Getirisi %10.3'tür. Daha Yeni Keşfedilmeye Başlıyor.

Bu günlerde, herkes bir durgunluk için tetikte. Ve ters verim eğrisi sadece bu korkulara ekleniyor.

Elbette, bir durgunluk yaklaşıyor olabilir, ancak yakın zamanda bir durgunluk görmüyorum. Sizi bilmem ama kurumsal karların bugünkü gibi hızla yükseldiği bir resesyon darbesi görmedim - pandemi öncesi seviyelere göre %40 arttı ve yükselmeye devam edeceği tahmin ediliyor:

Bu "kar-artış, hisse senedi-düşüş" dinamiği (ben bunu yazarken S&P 500 hala yılın başından beri yaklaşık %4 düştü) şimdi satın almak için iyi bir zaman, özellikle de bunu benim favorim aracılığıyla yapıyorsanız. yüksek getirili yatırımlar: aşağıda tartışacağımız gibi kapalı uçlu fonlar (CEF'ler).

CEF yatırımcılarının kendilerini S&P 500 hisse senetleriyle sınırlayanlara göre iki avantajı vardır:

• “Çifte indirim” ile satın alma imkanı pazardaki %4 indirimli satıştan yararlanarak ve birçok CEF'in şu anda spor yaptığı net varlık değerine (NAV) indirimleri ekleyerek.
• %7 ve üzeri büyük temettüler, bu, bunu yazarken CEF alanı boyunca ortalama verimdir.

tabi bu eski bir haber CEF İçeriden üyeler. Portföyümüz bugün %7.4 getiri sağlıyor ve hisse senedi fonlarımızda bol miktarda mavi çip var. Elma (AAPL), Microsoft (MSFT) ve Birleşik Sağlık Grubu (UNH).

Aşağıda, %10.3 getirisi olan, NAV'a göre %13.3 indirimli işlem gören ve satışları hızla büyüyen yeni teknoloji şirketlerini elinde tutan hisse odaklı bir CEF'i inceleyeceğiz - o kadar hızlı ki artan faiz oranlarıyla ilgili endişeleri ortadan kaldıracaklar. .

Özellikle CEF'ler aracılığıyla hisse senetlerine geçiş yapmak için neden şimdi iyi bir zaman olduğunu görmek için, aşağıdaki yılın bakiyesi için tahmin S&P 500 karı tablosuna bir göz atın:

Uzun Vadeli Kârlar Bol

Açıkça görülüyor ki, yüksek petrol fiyatları nedeniyle enerji bugünlerde her şeyi gölgede bırakıyor, ancak bugün, üçüncü en hızlı tahmini kâra sahip olmasına rağmen, NASDAQ bu yıl %10'luk indirimle özellikle çekici görünen bu bilgi teknolojisi sayısına odaklanıyoruz. büyüme. İşte burada "çifte indirimli" %10.3 verimli CEF devreye giriyor.

Hızla Büyüyen Teknolojilerde CEF "İndirim İndirimi"

Tüm bunlarda bir joker kart, Federal Rezerv'in faiz artırımları oldu ve bu da birçok yatırımcıyı korkuttu çünkü faiz artışlarının şirketlerin borçlanma maliyetlerini artıracağını ve bu süreçte kârlarını azaltacağını düşünüyorlar.

Faiz artışlarının borçlu çoğu firma için borcu daha maliyetli hale getireceği doğru olsa da, dışarıdaki birçok şirketin borcunun çok az olduğu veya hiç olmadığı, diğerlerinin ise o kadar hızlı büyüdüğü de doğrudur. yükselen oranların etkileri.

Aradığımız firmalar bunlar. Ayrıca, bu büyüme üzerinde bir anlaşmaya vardığımızdan emin olmak için düşük fiyat-satış oranlarına sahip hisse senetleri bulmak istiyoruz (ki bu da kendi içinde bize aşağı yönlü bir koruma sağlıyor).

Bu tür şirketleri tutan bir fon, BlackRock İnovasyon ve Büyüme Güveni (BIGZ).

Adından da anlaşılacağı gibi, BIGZ, yeni pazarlarda hızla büyüyen veya yerleşik olanları alt üst eden şirketlere odaklanan, teknoloji odaklı bir fondur. Aynı zamanda, nispeten iyi kurulmuşlar. BIGZ holdinglerinin örnekleri şunları içerir: Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomik (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) ve Masimo Şirketi (MASI). Bu ortamda, harika seçeneklerdir.

Bu şirketlerin her biri iki benzerliği paylaşıyor: güçlü gelir artışı (yukarıda kırmızı renkte) ve fiyat-satış oranlarına dayalı makul değerlemeler (mavi renkte). Dahası, hepsi tıbbi cihazlar (Masimo), bulut bilişim (Five9), bilgisayar donanımı (Entegris) veya biyoteknoloji yenilikleri (10X Genomics) ve Bio-Techne gibi talep gören ürünlere sahiptir.

Bu hızlı büyüyen teknoloji firmaları, yarının Tesla'ları ve Elmaları'dır ve tıpkı bu firmaların gençlik yıllarında olduğu gibi bugün de düşük fiyatlıdır. Ve BIGZ'in CEF yapısı sayesinde, fonun piyasa fiyatının %10.3 altında muazzam %13.3 temettü verimi elde edersiniz.

Özellikle BIGZ'in, rakipsiz kaynakları ve yetenek tabanıyla dünyanın en büyük yatırım firması olan BlackRock tarafından desteklendiğini düşündüğünüzde, bu indirimi pek hak etmiyor. Bu anlaşma sadece BIGZ'in genç olması, geçen yıl piyasaya sürülmesi ve CEF yatırımcılarının riskten kaçınan bir parti olması nedeniyle var, bu yüzden henüz hak ettiği yüksek değeri vermediler.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 7.5 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok