Bu Küçük İlaç Şirketi Güzel Bir Ticarete Dönüşebilir

GlikoMimetikler (GLİK), kanserler için glikobiyolojiye dayalı tedaviler yaratmayı amaçlayan klinik aşamadaki bir ilaç geliştiricisidir.

Ancak bunun bir püf noktası var. Küçük bir biyoteknoloji adı. Ancak yaklaşık 150 milyon dolarlık piyasa kapitalizasyonuna rağmen, bu öz sermayeye karşı olan opsiyonlar yeterli likiditeye sahiptir ve oldukça kazançlıdır. Şirketin ayrıca çok fazla potansiyeli var.

Asıl endişem: Glyco'nun önemli bir prim karşılığında satın alınabilmesi ve bu durumda masaya çok para bırakabilirim. La vie de.

Şirketin akut miyeloid lösemi için uproleselan adlı bir klinik varlığı ve klinik olarak aklanmış ancak bir geliştirme ortağı arayan başka bir varlığı vardır. Uproleselan, Gıda ve İlaç Dairesi'nden "hızlı yol" unvanı, ABD ve Çin'deki düzenleyici makamlardan çığır açan tedavi atamaları ve FDA ve Avrupa İlaç Ajansı'ndan "yetim" atamaları aldı.

Bu aday, erken klinik deneylerde cesaret verici veriler üretti. Bu sonuçlara dayanarak, uproleselan, tekrarlayan 3 akut miyeloid lösemi hastasının tedavisinde değerlendirmek için çift kör, plasebo kontrollü bir faz 388 çalışması da dahil olmak üzere çok sayıda geç dönem çalışmasına dahil edilmiştir. Hastalar ya bir başlangıç ​​uproleselan ve kemoterapi kürü, ardından üç ilave uproleselan ve kemo kürü - ya da bir başlangıç ​​plasebo ve kemo kürü ve ardından üç ilave plasebo ve kemo kürü alacak şekilde 1:1 oranında randomize edilir.

Bugüne kadarki geri dönüşler potansiyel olarak çığır açıcı olmuştur. Genel hayatta kalma olayı tetikleyicisinin başlangıçta yaklaşık 22 ay olması bekleniyordu - Astellas'ın (ALPMF) Xospata ve Jazz İlaçları' (JAZZ) Vyxeos, sırasıyla 9.3 ay ve 9.5 ayda tetiklenen 17.8 ay ve 20.5 aylık medyan aşırı sağkalım oranlarıyla onaylandı. Bununla birlikte, Kasım 2022'de sağlanan bir güncellemede yönetim, medyan takibin artık 34.5 ayda tetiklenmesinin beklendiğini ve diğer iki tedaviye göre önemli iyileşme sağladığını belirtti.

Aslında, haberler o kadar cesaret vericiydi ki FDA, bağımsız bir veri izleme komitesinin çalışmanın devam edip etmeyeceğini belirlemek için 80'ün ilk çeyreğinin sonuna kadar planlanan olayların %2023'indeki verileri gözden geçireceği bir fayda analizi yürütmeyi seçti. %100 olaylar tetiklendi (2023 yıl sonuna yakın) veya ikna edici fayda kanıtları nedeniyle verilerin körlemesini erken kaldırın. Körlüğün kaldırılması, şirket tarafından anında yeni bir ilaç başvurusu doldurma işlemini tetikleyecektir. Bu açıklama, son birkaç ayda hisse senedinde önemli ve haklı bir ralliyi tetikledi.

Ayrıca, GlycoMimetics'in bileşiği, yeni teşhis konulan bireylerin bir başlangıç ​​uproleselan ve kemo ve ardından üç tur uproleselan ve kemo alacak şekilde randomize edileceği 262 hastalı bir Faz 2/3 çalışmasında bir ön basamak tedavisi olarak değerlendiriliyor. -VEYA- bir başlangıç ​​kemoterapisi ve ardından üç tur kemoterapi. 2. Aşama kısmı, Aralık 2021'de tamamen kaydedildi ve 2023'te bir ara okuma bekleniyor.

Şirket, üçüncü çeyreği bilançosunda 50 milyon doların biraz üzerinde nakit ve menkul kıymetle kapattı. Bu, 2023 yılına kadar finanse etmelidir, ancak şirket önümüzdeki bir veya iki çeyrekte ek sermaye toplarsa şaşırmam. CFO olsaydım, FDA bu çeyrekte bir ara çalışmanın körlüğünü kaldırırsa, muhtemelen bu zammı uygulardım.

Seçenek Stratejisi:

Kapsamlı bir çağrı stratejisi kullanarak GLYC'de bir pozisyon biriktirin. Haziran 2.50 $'lık çağrı grevlerini seçerek, hisse başına 1.60 $ ila 1.70 $ aralığında (net hisse senedi fiyatı – opsiyon primi) net borç içeren bir teminatlı çağrı emri oluşturacaksınız. Bu strateji, bu hisse senedi opsiyon süresi boyunca hiçbir şey yapmasa bile, yukarı yönlü potansiyelin yaklaşık %35'i ve %50'si kadar aşağı yönlü koruma sağlar.

(Düşük piyasa değeri ve/veya yetersiz halka arz gibi faktörler nedeniyle bu hisseyi küçük çaplı bir hisse olarak değerlendirdiğimizi unutmayın. Bu hisse senetlerinin daha büyük şirketlerin hisse senetlerinden daha fazla riske tabi olduğunu bilmelisiniz. oynaklık, düşük likidite ve daha az kamuya açık bilgiler ve bunun gibi ilanların hisse senedi fiyatları üzerinde etkisi olabilir.)