Yaz rallisini arayan JPMorgan'daki bu süper boğa, ileride yumuşak bir iniş görüyor. İşte hisse senetleri ve petrol konusundaki tavsiyesi.

bizim üzerine günün çağrısıWall Street'in en sağlam boğalarından biri olan JPMorgan'dan, küresel ekonomi için yumuşak bir iniş üzerine bahse giren Marko Kolanoviç'ten geliyor. Baş piyasa stratejisti, hisse senetlerinin bu yaz ralli yapması çağrısında bulundu ve geçen ay duyuldu kazançlar bitmediği için yatırımcılara beklemelerini söylemek.

Yeni başlayanlar için, yatırımcıların verilere daha fazla güvenmeleri ve merkez bankalarına daha az takıntılı olmaları gerektiğini söylüyor.

“Ekonomik verilerin ve yatırımcı konumlandırmasının riskli varlık performansı için merkez bankası söyleminden daha önemli faktörler olduğunu savunuyoruz. Ve veriler, ılımlı enflasyon ve ücret baskıları, toparlanan büyüme göstergeleri ve tüketici güvenini istikrara kavuşturan göz önüne alındığında (küresel durgunluk yerine) yumuşak bir inişi giderek daha fazla destekliyor gibi görünüyor."

Çin ve Avrupa'nın muhtaç ekonomilerini destekleyeceği beklentileri nedeniyle küresel bir durgunluktan kaçınılabilir olduğunu düşünüyor. Düşük yatırımcı konumlandırması ve duyarlılığı, “son zamanlardaki daha şahin merkez bankası retoriğine rağmen, riskli varlıklar için arka rüzgar sağlamaya devam etmelidir.”

Bu varlıklar arasında, JPM, bir süper döngü tezi ve enflasyon ve jeopolitik risklerden korunmak için emtialarda ve emtiaya duyarlı varlıklarda "agresif bir ağırlık" tutuyor.

Kolanoviç, Avrupa'nın mevcut krizine görünürde bir çözüm bulunmadığı ve piyasaların henüz İran nükleer anlaşması veya G-7'nin Rusya petrol fiyatları üst sınırında ilerlemesi için daha zayıf beklentilerle fiyatlamamış olması nedeniyle, enerji düşüşünü satın almayı öneriyor.

Ayrıca hisse senetleri, özellikle döngüseller, küçük büyük harfler ve EM/Çin'de pahalı savunmalar üzerinde yükselişini sürdürüyor. 

Enerjiden farklı olarak, "savunma endüstrileri çoklu genişlemede daha iyi performans gösterdi ve piyasaya karşı rekor primle işlem görüyor" diyen stratejist, merkez bankası sıkılaştırmasının ve işgücü esnekliğinin oranları daha uzun süre daha yüksek tutabileceğini ve uzun vadeli büyüme için katları sınırlayabileceğini ekledi. ve teknoloji.

Ara sınavlar da bankanın daha riskli varlıklar denklemine ağırlık veriyor. Faiz artırımlarının sistem üzerinden işlemesi için gereken gecikme göz önüne alındığında ve çok önemli ABD seçimlerine sadece bir ay kala, Fed'in şahin bir politika hatası riskini artırmasının ve piyasa istikrarını tehlikeye atmasının bir hata olacağına inanıyoruz." dedi Kolanoviç.

Marketler

Veri gönder, vadeli işlemler
ES00,
-1.33%

YM00,
-0.92%

NQ00,
-1.99%
ile birlikte kayar Hazine getirileri
TMUBMUSD10Y,
%3.413

TMUBMUSD02Y,
%3.699
ve dolar
DXY,
+ 0.42%.
Petrol fiyatları
CL.1,
+ 0.07%
altın fiyatları kadar yükseldi
GC00,
-0.97%
ayrıca kaydır.

Vızıltı

Ah. Eylül ayı TÜFE beklentilerin üzerinde %0.1 artarken, çekirdek TÜFE (gıda ve enerji hariç) %0.6 arttı. Yıllık bazda TÜFE %8.3'ten %8.5'e yavaşladı. Bunun öncesinde, en son küçük işletme duyarlılık endeksi güven artışı gösterdi. Federal bütçe daha sonra ödenecek.

Kehanet
ORCL,
+ 1.54%
daha güçlü bir dolar sayesinde kazançlar ve kar tahminleri konusunda hayal kırıklığına uğradı. Stok biraz yükseldi.

peloton
PTON,
+ 7.18%
Kurucu ortaklar John Foley ve Hisao Kushi'nin açıklamasının ardından hisse düştü adım atıyorlar.

HBO, Emmy'nin Netflix'i süpürmesinde büyük bir gece geçirdi
NFLX,
+ 1.27%
ile “Succession” ve “Euphoria” için büyük ödüller. Bu arada, Netflix'in “The Crown” dizisine ilgi yüksek oldu Kraliçe II. Elizabeth'in ölümünden beri.

Twitter 
TWTR,
-1.85%
hissedarlar 44 milyar dolarlık devralımı onaylaması bekleniyorr bu Tesla'nın
TSLA,
+ 2.83%
Elon Musk Salı günü erken saatlerde bir toplantıdan kurtulmaya çalışıyor. Anlaşmanın kaderi olsa da, sona erebilir mahkeme. Ve bir Twitter ihbarcısı Kongreye tanıklık etmek.

Bir NATO saldırısına karşı cephe savunması olarak tasarlanmış bir Rus birimi, görünüşe göre çok hasar görmüş son Ukrayna ilerlemesinde.

Web'in en iyisi

Demansı önlemek için kolay bir günlük alışkanlık.

Yoksulluktan kaçmak, her seferinde bir nesil.

Grafik

The Leuthold Group'un baş yatırım stratejisti Jim Paulson, yedi tarihsel enflasyonist dalgalanmanın beşinde, "S&P 500 ya nihai enflasyon zirvesiyle aynı zamanda ya da ondan önce dibe vurdu" diyor.

İstisnalar arasında, bir örnekte, borsa bu zirveden sonra aylarca yatay hareket etti, ancak daha düşük büyük hareketler görmedi. Ve 1970'te, hisse senetleri, düşüş kısa sürmesine ve S&P 500'ün birkaç ay sonra tamamen toparlanmasına rağmen, bu yüksek enflasyondan sonra bile güneye kaydı, diye belirtiyor stratejiste.

etiketler

Doğu Saati ile 6:XNUMX itibarıyla MarketWatch'ta en çok aranan işaretler şunlardı:

Rastgele okumalar

Kahve bekçileri yardıma koşuyor Goldman çalışanları.

Gizemli bir ölüm daha Rus Pres'i vurdu. Vladimir Putin'in yakın çevresi.

Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak Burada kayıt e-posta kutunuza bir kez teslim edilmesini sağlamak için. E-postayla gönderilen sürüm Doğu 7: 30'da gönderilecektir.