Bu İnanılmaz Yaygın Hata Size %7 + Temettüye Mal Olabilir

Kapalı uçlu fonlar söz konusu olduğunda (veya herhangi yatırım), çoğu insanın yanlış anladığı şeyleri aramak işe yarar. Çünkü bu (görünüşte) küçük yatırımcı dikkatsizlikleri ve hataları, biz keskin gözlü muhaliflere en iyi satın alma fırsatlarını sunabilir.

Ve konu CEF'lere gelince, bir tane var çok yaygın İnsanların, özellikle de bu yüksek getirili fonlara yeni başlayanların defalarca hata yaptığını görüyorum. Neye vardığımı görmek için, hadi CEF adlı bir CEF'e odaklanalım. Columbia Seligman Premium Teknoloji Büyüme Fonu (STK).

STK'nın portföyü temel olarak büyük ölçekli teknoloji hisselerinden oluşuyor: Elma (AAPL), yonga üreticisi Broadcom (AVGO) ve Microsoft (MSFT) en büyük varlıkları arasında yer alıyor. Fonun bugün sadece %7'lik bir temettü payı var.

Yukarıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, neredeyse 14 yıl önceki başlangıcından bu yana yüzde yüz geri döndü. Bunu CAGR'ye (bileşik yıllık büyüme oranı veya sadece yıllık ortalama getiri yüzdesi) ortalama olarak çıkarırsak, fonun yılda ortalama %20 oranında inanılmaz bir getiri sağladığını görüyoruz.

Ancak olay şu; çoğu insanın STK'nın inanılmaz performansı hakkında hiçbir fikri yok! Google Finans gibi ücretsiz bir hisse senedi tarama aracını çevirin ve yaklaşık on beş yılda %35'lik yetersiz bir getiri gösteren bu tabloyu elde edin!

Benim CEF İçeriden hizmet, Google Finans veya Yahoo Finans'ı kullanmıyoruz çünkü bunlar yanıltıcıdır, özellikle konu CEF'ler olduğunda, birazdan açıklayacağım bir nedenden dolayı. Ancak çoğu insan bu ücretsiz ve erişimi kolay araçlara güveniyor.

Bir araya getirildiğinde her ikisi de diğer tüm finansal web sitelerinden büyük bir farkla daha popülerdir. Kullanıcılar kullandığımız grafiklerde farklı sonuçlar gördüklerinde CEF İçeriden ve Google ve Yahoo'dan aldıkları bilgiler konusunda kafalarının biraz karışık olması anlaşılabilir bir durumdur.

Peki burada neler oluyor? Basit gerçek şu ki, Google Finans ve Yahoo Finans temettüleri dahil etmeyin Bir yatırımın geçmiş performansını rapor ederken. Temettü ödemesi yapmayan bir hisse senedini ölçmek için bu iyi bir şey. Alfabe (GOOGL). Ancak bu hizmetler çalışmıyor hiç CEF'ler için şu anda ortalama %7.9 getiri sağlıyor.

Kullandığımız gibi profesyonel araçlar CEF İçeriden, ancak size bir fonun getirisini sağlamak için hem temettülerden hem de fiyat kazançlarından elde ettiğiniz getiriyi hesaba katın. toplam getiri. Bu çok önemli çünkü temettüler çok önemli; ortalama S&P 1.5 hisse senedinin nispeten düşük getirisi bile (şu anda %500 civarında) zaman içinde büyük bir fark yaratıyor.

Yani, %8 veya daha fazla getiri sağlayan bir CEF ile uğraşırken, temettüleri göz ardı eden bir fiyat-getiri grafiğinin şöyle olduğunu hayal edebilirsiniz: çok yanıltıcı. Örneğin, 10'da hisse başına 2010 dolardan, 10'de de hisse başına 2020 dolardan işlem gören bir fon, aynı fon tüm zaman boyunca %10 getiri sağlamadığı sürece başarısız gibi görünür. Bu durumda, yıllık %10'luk güçlü bir kâr elde etti.

Bu nedenle, ücretsiz stok tarama sitelerinin çoğunda STK'yı arattığınızda, bunun bir felaket gibi göründüğünü görürsünüz. Ancak gerçeğin çok farklı olduğunu biliyoruz, dolayısıyla güçlü bir performans geçmişine sahip olduğunu bilerek bunu izleme listemize koyabiliriz.

Anahtar paket servisi? CEF'leri analiz ederken doğru grafiklere baktığınızdan ve bu grafiklerin dahil getiri hesaplamalarında temettüler. Bu grafiklerin çoğuna çoğu insan için erişim zor ve pahalı olduğundan, yapabileceğiniz en iyi şey, bir abonelik aracılığıyla geçmiş performansınızı izlememe izin vermenizdir. CEF İçeriden.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok