Bu Sevilmeyen Fon Temettü Fışkırıyor (2020 Fiyatlarına Alabiliriz)

Dışarıda işleri COVID karmaşasından önce olduğundan daha iyi durumda olan bir grup temettü ödeyen var, ancak hisse senetleri yine de bugün gülünç ucuz.

Hepsinden iyisi, biz karşıt gelir arayanlar, bu hisse senetlerini normal insanlardan daha da derin bir indirimle alabiliriz - %6.6'lık sağlıklı bir temettü toplarken.

Numara? aracılığıyla satın alın kapalı uçlu fon (CEF) aşağıda tartışacağımız gibi.

Ama kendimizin önüne geçmeyelim. Bu CEF aracılığıyla satın alacağımız yatırımlar, alışveriş merkezlerinden depolara ve cep telefonu kulelerine kadar çeşitli mülklere sahip olan ve bunları kiralayan gayrimenkul yatırım ortaklıklarıdır (GYO'lar).

GYO'ların temettü perspektifinden güzelliği, esasen “geçici” varlıklar olmaları, kiracılarından (bugünlerde hızla artan) kiraları toplamaları ve bunları bize temettü olarak teslim etmeleridir. Aslında, GYO'ların bunu yapmak için güçlü bir teşviki vardır: kurumlar vergisi ödemiyorlar kazançlarının %90'ını bize temettü olarak dağıttıkları sürece.

NAR'dan gelen bu verilere bir göz atınAR
EIT, Ulusal Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Birliği. GYO'ların bir kez daha yuvarlanmakta olduğuna dair oldukça ikna edici bir kanıt - “sessiz emlak patlaması” olarak adlandırmayı sevdiğim bir şey.

Hemen hemen tüm GYO türleri, operasyonlardan (FFO, ana GYO nakit akışı ölçüsü) pandemi öncesine göre daha yüksek fonlar rapor ediyor:

GYO'ların takipçisiyseniz (ve bir temettü yatırımcısı olarak, bahse girerim ki öylesinizdir), pandemi sırasında özellikle ofis GYO'ları, evden çalışmaya geçiş göründüğü için özellikle sert bir darbe aldıklarını biliyorsunuz. iş modellerini geçersiz kılar.

Ancak, yukarıdaki tablodan da görebileceğimiz gibi, işler gerçekte böyle olmadı. Ama piyasa buna göz yumuyor. Satın alma fırsatımız burada devreye giriyor.

Hayır, 2022 ayı piyasası sayesinde, 2020/'21 GYO toparlanmasından elde edilen kazanımların çoğu silindi ve sektör, Şubat 4 piyasa zirvesinden toplam getiri bazında cüzi bir yüzde 2020 arttı. karantinalar başlamadan önce.

GYO'ların elde ettiği kira gelirleri keskin bir şekilde yükseldiği ve gerçek GYO'ların fiyatları sabit kaldığı için GYO kira geliri için ödediğimiz bedel şu anda düşük. Bu, mevcut piyasa düşüşünün (Federal Rezerv, enflasyon) nedenlerinin GYO'lar için o kadar da kötü olmamasına rağmen. Faiz oranları nerede olursa olsun insanlar hala gayrimenkule ihtiyaç duyuyor ve enflasyon kiraların artmasına neden olarak GYO'lara daha da fazla fayda sağlıyor.

GYO'lardan “Çifte İndirim”, %6.6 Gelir için Sağlam Bir CEF Oyunu

CEF yatırımcıları olarak, bir fon aracılığıyla satın aldığımızda piyasa fiyatından daha ucuza en iyi GYO'ları alabiliyoruz. Cohen & Steers Kaliteli Gayrimenkul Fonu (RQI).

Adındaki "kalite" kelimesine dikkat edin ve bu pazarlama değildir. RQI'nin portföyü, özellikle aşağıdaki gibi artan serbest nakit akışı gören GYO'lara odaklanmaktadır: Amerikan Kulesi (AMT), Prologis
PLD
(PLD) ve Genel depolama
PSA
(PSA).

Bunların hepsi, yıllardır ve tüm piyasa koşullarında güçlü toplam getiri sağlayan şirketlerdir. Son beş yıldaki ilk beş holdinginin performansına bir göz atın.

RQI Yatırımcıları için Artan Gelir ve Kazançlar

Nakit artırıcı gayrimenkul şirketlerinden oluşan bu portföy, RQI'nin son on yılda ortalama %11.4'lük bir ortalama yıllık toplam getiri elde etmesinin, daha geniş GYO pazarının iki katından fazla olmasının nedenidir..

Bu üstün performanslı, yüksek kaliteli, yüksek gelir getiren fon, hak ettiği primle ticaret yapıyor mu? Zorlu. Piyasa korkuları sayesinde, %3.3'lük bir indirime düştü ve bize zaten ucuz olan GYO pazarında elde ettiğimiz anlaşmaların üzerine güzel bir "bonus" tasarruf sağladı.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok