Kazançlar Gelişirken İzlenecek Üç Bölgesel Banka

Bölgesel Banka Hisse Senetleri Güncel Haberler

Küresel ekonomi 2023'e girerken kırılgan olmaya devam ediyor. İdeal olmayan faktörlerin bir araya gelmesi nedeniyle çok sayıda belirsizlik var: Rusya'nın Ukrayna'yı işgali, tedarik zinciri kesintileri, enflasyondaki hızlı artış ve dünya genelinde sıkılaşan para politikası.

Geçen yıl boyunca bankalar, net faiz gelirlerini (NII) artıran artan faiz oranlarından faydalandı. Federal Rezerv, faiz oranlarını 2023'te ve potansiyel olarak 2024'te daha da artırmayı planladığından, bu muhtemelen devam edecek.

Ancak faiz oranlarını yükseltmek bankalar için pek de iyi değil. Oranlar yükseldikçe, bankaların mevduat maliyetleri de artar. Buna ek olarak, artan para maliyeti, Wall Street bankalarının geleneksel olarak yüksek ücretler kazandığı iş alanları olan yeni hisse senedi ve borç ihraçlarının yanı sıra birleşme ve devralmalara (M&A) engel oluşturdu. Ayrıca, Fed'in agresif sıkılaştırması ekonominin resesyona girme riskini artırıyor. Daha sönük ekonomik görünümle birlikte bankalar, beklenen zararlar için rezervlerini artırarak ters rüzgarlara hazırlanıyor, çünkü kredi kalitesi genellikle ekonomik gerileme sırasında zarar görüyor. Bu nedenle, dördüncü çeyrek kazanç beklentileri bir yıl öncesine göre çoğunlukla daha düşük.

Genel olarak, perakende bankacılık gibi işletmeler, artan faiz oranlarından kaynaklanan yüksek NII nedeniyle 2023'te iyi bir performans gösterecek, ancak yatırım bankacılığı performansı, yavaşlayan sigortalama ve Birleşme ve Satın Alma danışmanlığı faaliyetleri nedeniyle muhtemelen karışık olacaktır. Ekonominin yakın vadeli geleceği, bankaların başarısında büyük rol oynayacaktır.

Bölgesel Banka Hisse Senetlerinin AAII'nin A+ Hisse Senedi Notlarıyla Derecelendirilmesi

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'leri kullanma A+ Yatırımcı Hisse Senedi NotlarıAşağıdaki tablo, üç bölgesel banka hisse senedinin (Bank of Montreal, Huntington Bancshares ve US Bancorp) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.

AAII'nin Üç Bölgesel Banka Hissesi için A+ Hisse Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Montreal BankasıBMO
Kanada merkezli bir finansal hizmetler sağlayıcısıdır. Banka, bir dizi kişisel ve ticari bankacılık, servet yönetimi, küresel piyasalar ve yatırım bankacılığı ürün ve hizmetleri sunmaktadır. Banka, faaliyetlerini üç faaliyet grubu aracılığıyla yürütmektedir: bireysel ve ticari bankacılık, BMO Servet Yönetimi ve BMO Sermaye Piyasaları. Kişisel ve ticari bankacılık işi, Kanada kişisel ve ticari bankacılığı ve ABD kişisel ve ticari bankacılığı gibi iki bireysel ve ticari bankacılık faaliyet bölümünü içerir. BMO Servet Yönetimi işletmesi, bireylerden ve ailelerden işletme sahiplerine ve kurumlara kadar geniş bir yelpazede servet, varlık yönetimi ve sigorta ürünleri ve hizmetleri sunan eksiksiz bir müşteri yelpazesi sunar. BMO Capital Markets, yatırım ve kurumsal bankacılık ve küresel piyasalar bölümleri aracılığıyla Kuzey Amerika ve uluslararası kurumsal, kurumsal ve devlet müşterilerine ürün ve hizmetler sunmaktadır.

Bank of Montreal, Momentum Puanı olan 49'a dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son çeyrekteki %5.0'lik ortalamanın üzerindeki göreli fiyat gücünden ve en son dördüncü çeyrekteki %2.9'luk göreli fiyat gücünden türetilmiştir, en son ikinci çeyrekteki -%3.0'lik ortalamanın altındaki göreli fiyat gücü ile dengelenmiştir. -son çeyrek ve en son üçüncü çeyrekte -%6.8. Puanlar en son çeyreğe göre sırasıyla 60, 50, 44 ve 60'tır. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü %0.6'dır ve bu da 49 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü sıralaması, son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişikliğidir ve en son üç aylık fiyat değişikliği %40 ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20 ağırlık verildi.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerinin bir göstergesidir. Örneğin, Bank of Montreal'in Kazanç Tahmini Revizyon Notu negatif olan D'dir. Derecelendirme, son iki üç aylık kazanç sürprizinin istatistiksel önemine ve geçen ay ve son üç aya ilişkin cari mali yıl için konsensüs tahminindeki yüzde değişime dayanmaktadır.

Bank of Montreal, 2022'nin dördüncü çeyreği için -%1.0'lik bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte -%1.5'lik bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2023'ün ilk çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, bir yukarı ve beş aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 3.233 dolardan 3.211 dolara düştü. Son üç ayda, 2023 yılının tamamı için fikir birliği kazanç tahmini, iki yukarı ve 0.7 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına %13.692 düşerek 13.600 dolardan 10 dolara düştü.

Şirketin Değer Derecesi, ortalama olarak kabul edilen 52 Değer Puanına göre C'dir. Bu, sırasıyla 3.29. ve 80.6. yüzdelik dilimlerde yer alan 66'luk yüksek fiyat-satış (P/S) oranı ve 88'lık fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF) oranından kaynaklanmaktadır. Bank of Montreal, 79 puanına dayalı olarak B Büyüme Derecesine sahiptir. Şirket, beş yıllık güçlü yıllık satış büyümesine sahiptir.

Huntington Banc hisseleri (HBAN) çeşitlendirilmiş bir bölgesel banka holding şirketidir. Segmentleri arasında ticari bankacılık; tüketici ve işletme bankacılığı; araç finansmanı; bölgesel bankacılık ve Huntington Özel Müşteri Grubu (RBHPCG). Ticari bankacılık segmenti, orta pazar, büyük kurumsal, özel sektörler ve devlet/kamu sektörü müşterilerine bir dizi ürün teklifi ve yetenek sağlar. Tüketici ve işletme bankacılığı segmenti, tüketici ve küçük işletme müşterilerine bir dizi finansal ürün ve hizmet sağlayan konut kredilerini içerir. Taşıt finansmanı segmenti, tüketicilere finansman sağlayan ürün ve hizmetleri içermektedir. RBHPCG segmenti, özel bankacılık, servet ve yatırım yönetimi ve emeklilik planı hizmetlerinden oluşur. Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pensilvanya, Batı Virginia ve Wisconsin'de bulunan 1,092'den fazla tam hizmet şubesine ve özel müşteri grubu ofislerine sahiptir.

Şirket, iyi bir değer olarak kabul edilen 66 Değer Puanına dayalı olarak B Değer Derecesine sahiptir. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Huntington Bancshares'in Değer Puanı sıralaması, birkaç geleneksel değerleme ölçütüne dayanmaktadır. Şirketin hissedar getirisi için 14, fiyat-serbest nakit akışı oranı için 34 ve fiyat-kazanç (F/K) oranı için 35 (daha yüksek sıralar değer için daha iyidir). Şirketin hissedar getirisi %5.6, fiyat-serbest nakit akışı oranı 10.6 ve fiyat-kazanç oranı 11.3'tür. Şirketin fiyat-satış oranı 3.97'dir, bu da 71'lik bir sıralamaya karşılık gelir.

Değer Notu, yukarıda bahsedilen değerleme metriklerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sırasına, ayrıca fiyat-bedava-nakit-akış oranı ve fiyat-defter-değeri (P/B) oranına dayanır. . Sıralama, en çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar ve en az çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha düşük puanlar atamak için ölçeklendirilir.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

Huntington Bancshares, 79 puanla B Kalite Derecesine sahiptir. A+ Kalite Notu, varlık getirisi (ROA), yatırılan sermaye getirisi (ROIC), varlıklara brüt kâr, geri alım getirisi, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. F-Score, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Skor değişkendir, yani sekiz ölçümün tamamını veya sekiz ölçümden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçümleri dikkate alabilir. Ancak bir Kalite Puanı atanabilmesi için hisse senetlerinin geçerli (boş olmayan) bir ölçüsü ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen sıralaması olmalıdır.

Şirket, geri alım getirisi, F-Skoru ve yatırılan sermaye getirisi açısından güçlü bir konumdadır. Huntington Bancshares'in %1.4 geri alım getirisi, 7 F-Skoru ve %86.2 yatırılan sermaye getirisi var. Sektör medyan F-Skoru ve yatırılan sermaye getirisi sırasıyla %3 ve %44.5'tir. Bununla birlikte, Huntington Bancshares, Z-Skoru açısından 31. yüzdelik dilimde düşük bir sırada yer alıyor.

Huntington Bancshares, Momentum Puanı olan 47'ye dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü %0'dır.

ABD Bancorp
TBBK
bir finansal hizmetler holding şirketidir. Borç verme ve saklama hizmetleri, nakit yönetimi, sermaye piyasaları ve tröst ve yatırım yönetimi hizmetleri dahil olmak üzere bir dizi finansal hizmet sunmaktadır. Aynı zamanda kredi kartı hizmetleri, tüccar ve otomatik vezne makinesi işlemleri, ipotek bankacılığı, sigorta, komisyonculuk ve leasing ile uğraşmaktadır. Bankacılık yan kuruluşu US Bank National Association, genel bankacılık işiyle uğraşmaktadır ve ticari ve tüketici kredisi, borç verme hizmetleri, saklama hizmetleri ve yan hizmetler sunmaktadır. Banka dışı iştirakler, Şirket müşterilerine yurt içi piyasalar başta olmak üzere yatırım ve sigorta ürünleri sunmakta, çeşitli yatırım fonları ve diğer fonlara fon yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Şirketin faaliyet alanları kurumsal ve ticari bankacılık, bireysel ve ticari bankacılık, varlık yönetimi ve yatırım hizmetleri, ödeme hizmetleri ve hazine ve kurumsal destektir.

US Bancorp, 57 puanla Kalite Derecesi C'ye sahiptir. Şirket, varlık getirisi, F-Skoru ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir konumdadır. ABD Bancorp'un %1.1 varlık getirisi, 6 F-Skoru ve -%0.2 geri alım getirisi var.

US Bancorp, Momentum Puanı olan 41'e dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü -%2.0'dir.

US Bancorp, 1.0'nin üçüncü çeyreği için %2022'lik pozitif bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %2.1'lik bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin dördüncü çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, beş yukarı ve yedi aşağı revizyon nedeniyle hisse başına 1.192 dolardan 1.166 dolara düştü. Geçen ay, 2022 yılı için fikir birliği kazanç tahmini, beş yukarı ve yedi aşağı revizyona dayalı olarak hisse başına 4.431 dolardan 4.403 dolara düştü.

Değer Notu 71 olan şirketin Değer Derecesi B'dir. Bu, sırasıyla 11.3. ve 3.9. yüzdelik dilimlerde yer alan 35'lük fiyat-kazanç oranı ve %20'luk hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. US Bancorp, 64 puana dayalı olarak B Büyüme Derecesine sahiptir. Şirket, son beş yılda ortalamanın üzerinde satış büyümesi elde etti.

___

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.