Başarılı Ayı Piyasası Yatırımı İçin Üç Kural

Piyasalar çirkin: 2022'nin ilk üç çeyreğinde S&P 500 yaklaşık %24 düşüş yaşadı ve genellikle hisse senetleri düşerken güvenli bir liman olan tahvil piyasası da %13 kayıp yaşadı. Ayrıca, ABD ekonomisi durgunluğa mahkum gibi görünüyor (zaten durgunluk içinde olabiliriz), enflasyon inatla varlığını sürdürüyor ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgali, insani bir trajedi olmasının yanı sıra, ciddi ekonomik etkilere neden oluyor.

Tüm bu kötü haberler ve beraberinde gelen piyasa dalgalanmaları belirsizlik korkularımızı artırıyor, kendimizi endişeli ve stresli hissetmemize neden oluyor. Hiç eğlenceli değil. Henüz, yatırımcılar belirsizlik karşısında güçsüz değiller; davranışlarımızı kontrol edebiliriz. Aşağıda, ayı piyasasını (%20 veya daha fazla piyasa düşüşü olarak tanımlanır) atlatmaya ve daha iyi yatırım uygulamalarına sahip olmaya yardımcı olacak üç kural bulunmaktadır.

Kural #1: Büyük Resim Perspektifini Benimseyin

2019 Yılbaşı Arifesini canlı bir şekilde hatırlıyorum çünkü kayak tatilindeydim ve Vail, Colorado'da güzel bir apartman dairesinde bir partiye katıldım. Partide, yatırım yapmakla ilgilenen bir üniversite öğrencisiyle sohbet başlattım ve bu öğrenci, geçimimi sağlamak için ne yaptığımı anlayınca borsanın 2020'de ne yapacağını düşündüğümü sordu. Cevabım muhtemelen yükseleceği yönündeydi, ancak aynı zamanda kapalı da olabilir (bu benim her yılki tahminimdir, buradan erişebilirsiniz: 2020, 2021, 2022). Öğrenci cevabımın çok komik olduğunu düşündü (muhtemelen bira da yardımcı oldu) ve sohbetimiz başka konulara geçti.

Bu konuşmayı çok düşünüyorum. Ya o yılbaşı gecesinde kristal bir kürem olsaydı ve bir salgının tüm dünyayı kasıp kavuracağını, on milyonlarca insanı öldüreceğini, ekonominin geniş alanlarını kapatacağını ve tedarik zincirinde yıllar boyu sürecek aksaklıklar yaratacağını bilseydim? Rusya'nın Ukrayna'ya saldıracağını, enflasyonun yüzde 9'un üzerine çıkacağını ve Fed'in altı ay içinde Fed Fon Oranını yüzde 3 artıracağını bilseydim ne olurdu? Eğer tüm bunları önceden bilseydim borsaya dair tahminim ne olurdu? 24'nin ilk üç çeyreğindeki %2022'lük düşüşün ardından bile S&P 500'ün 16 Aralık 31'a kıyasla hâlâ %2019 yükselişte olması muhtemelen mümkün olmayacaktı! Doğru okudun. Geçtiğimiz (neredeyse) üç yılda yaşanan her şeye rağmen piyasa %16 arttı (temettüler yeniden yatırıldı). Piyasa 41 Aralık 31'e kıyasla %2018, 164 Aralık 31'dan bu yana ise %2009 arttı. Çıkarılacak ders şu: Ekonomide ne olacağı konusunda önceden bilgi sahibi olsanız bile, bu size geleceğin ne olacağını söylemez. borsa yapacak.

Yatırımlarınız konusunda endişe duyduğunuzda son beş, on, 20 ve 30 yılda ne kadar başarılı olduğunuzu düşünün. Yakın zamanda yazdığım bir makalede önerdiğim gibi, yüksek filigran portföyünüzün. Bunun yerine geri çekilin ve uzun vadeli bir bakış açısı benimseyin.

Kural #2: Portföyünüze Bakmayın

Başarılı yatırım, uzun vadeli bir bakış açısı benimsemeyi gerektirir, ancak portföyünüzü sık sık kontrol etmek, özellikle de portföyünüz kapalıyken bunu zorlaştırır; okuma gözlüğü takarken uzaktaki bir şeyi görmeye çalışmak gibidir. Yatırımlarınızın değerinin düştüğünü görmek, saldırı altında olduğunuzu hissettirebilir ve harekete geçmeniz gerekiyormuş gibi görünebilir. Ancak duygulara yanıt olarak portföy değişiklikleri yapmak en iyi uygulama değildir; sayısız çalışmalar ticaret faaliyetinin daha düşük getirilere yol açtığını bulmuşlardır.

Benim tavsiyem? Bir mali müşavirle çalışıyorsanız, portföyünüzü izlemelerine ve ne zaman harekete geçmeniz gerektiği konusunda tavsiyede bulunmalarına izin verin. Yatırımlarınızı kendiniz yönetiyorsanız portföyünüze yalnızca üç ayda bir veya altı ayda bir gibi düzenli aralıklarla bakın.

Kural 3: Satın Almaya Devam Edin

Şimdi, piyasaya para yatırmak için bir yıl öncesine göre daha iyi bir zaman çünkü fiyatlar daha düşük. Uzun vadeli bir yatırımcıysanız ve portföyünüze eklemeyi planlıyorsanız, düşük hisse senedi fiyatları hoş bir haberdir. Piyasanın dipleri ve zirveleri doğru olarak belirlenemediğinden, en iyi strateji piyasa dönerken satın almaya devam etmektir. Piyasa düşerken yatırım yapın, toparlanırken yatırım yapın. Bu basit bir kavram ama en kötüsü henüz gelmemiş gibi hissedildiğinde uygulanması o kadar da kolay değil. Ayrıca, borsa sıklıkla toparlanıyor Ekonomik haberler kötü olsa da, kötü finansal haberlerin sizi yatırım yapmaktan alıkoymasına izin vermeyin. Tarih, piyasalar değişken olduğunda en iyi hareket tarzının neredeyse her zaman hem piyasaları hem de portföylerimizi göz ardı etmek olduğunu göstermiştir.

Duyguların üstesinden gelmenin etkili bir yolu, hesaplarınızı paranın otomatik olarak yatırılacağı şekilde ayarlamaktır (401[k] planlarının işleyişi gibi).

Sonuç

Ne yazık ki ayı piyasalarında sıkıntı çekmek yatırımcı olmanın maliyetidir. Maliyetini ödemeden yatırım yapmanın faydalarından yararlanamazsınız. Yatırımcılar yıllardır borsadaki güçlü getirilerin ve yüksek değerlemelerin sürdürülebilir olmadığından ve bir ayı piyasasının yaklaşmakta olduğundan endişe ediyorlardı. Şimdi ayı burada. Derin bir nefes alın, bakış açınızı genişletin, portföyünüze bakmayın ve piyasaya para yatırmaya devam edin.