Şimdi Çin hisselerine burnunu sokmak güvenli mi? Yatırımcılar sanki kötü bir Covid vakası varmış gibi bölgeye bağlı tüm hisse senetlerine mesafeli duruyorlardı. Bu gerçekten o kadar da uzak değil. ABD'de listelenen Çin hisse senetleri birçok nedenden dolayı baskı altındayken (listeden çıkarma korkuları, sert Çin düzenleyici ortamı ve yavaşlayan yerel ekonomi), katı sıfır Kovid tecrit önlemleri son zamanlarda havayı daha da bozmanın büyük bir nedeni oldu. .
Ancak daha geniş çaplı bir sivil huzursuzluğa dönüşme potansiyeline sahip protestoların patlak vermesinin ardından Çinli yetkililer kısıtlamaları gevşetti ve bu, Çin hisse senetlerinde bu hafta ani bir artışa neden oldu.
Bununla birlikte, çoğu, yıl için hala kesin bir şekilde negatif bölgeye ekilmiş durumda. Bununla birlikte, bazı Sokak analistleri, birçoğunun buradan daha fazla kazanç elde etmeye hazır olduğunu düşünüyor. biz açtık TipRanks veritabanı ve uzmanların beğenisini kazanan iki Çin hissesinin ayrıntılarını ortaya çıkardı. İşte düşüş.
JD.com, Inc.(JD)
Çin'in en büyük e-ticaret şirketlerinden biriyle başlayalım. Aslında JD, pazarda sadece Alibaba'nın ardından ikinci sırada yer alıyor. En büyük fark, Alibaba'dan farklı olarak JD'nin gelirinin büyük bir kısmını üçüncü şahıslardan ziyade birinci şahıs satışlarından elde etmesidir. Ayrıca, ilgi alanları ağırlıklı olarak e-ticaret segmentiyle sınırlıdır.
Cazip fiyatlarla satılan ve müşterilere hızlı bir şekilde teslim edilen en kaliteli ürünlere odaklanan bu, şirkete iyi hizmet eden bir stratejidir; gelirler, 30 ile 2016 arasında %2021 bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) sergileyerek 952 milyar RMB'ye (149 milyar $) yükseldi. net kâr daha da hızlı (%52) artarak 17.2 milyar RMB'ye (2.7 milyar $) yükseldi.
Bununla birlikte, birçok kişi için olduğu gibi, 2022 daha zorlu geçti ve COVID-19 kısıtlamaları ve yumuşak ekonomi göz önüne alındığında, JD'nin satışları darbe aldı.
En son üç aylık raporda, üçüncü çeyrek için şirket, yıllık bazda %3 artışla 243.5 milyar RMB (34.2 milyar $) gelir elde ederken, 11 milyon $'lık konsensüs tahmininin altında kaldı.
Bununla birlikte, marj genişlemesi nedeniyle, sıf. faaliyet karı %33 artarak 4.7 milyar RMB'ye (700 milyon $) ulaştı ve şirkete düzeltme sonrası yardımcı oldu. Analistler tarafından tahmin edilen 0.88 doların biraz üzerinde, 0.53 dolarlık EPADS.
Benchmark 5 yıldızlı analist, Çin'deki yeniden açılmayla ilgili risklerin farkında olsa da Fawne Jiang JD'nin beklentilerini yeniden değerlendirdiğinden emin.
“Hareketlilik iyileştirmesi, kademeli bir makro toparlanma lehine çalışmalı ve karşılığında tüketimi artırmalıdır. JD'nin gelir artışının MY23'e kadar yeniden hızlanmasını bekliyoruz. Ayrıca, sürekli marj iyileşmesini sağlayan yapısal faktörler, kısa vadeli gelir belirsizliklerine rağmen kazanç risklerinin korunmasına yardımcı olmalıdır" dedi.
Bu amaçla, Jiang, JD'nin 100$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte bir Alış paylaştığını derecelendirir. Bu yatırımcılara nasıl yansıyor? Mevcut seviyelerden ~%79 yukarı potansiyel var. (Jiang'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Jiang'ın meslektaşlarının çoğu aynı fikirde; Dosyadaki 13 incelemeden 2'si kenarda kalıyor, ancak geri kalanların tümü olumlu, bu da fikir birliğini Güçlü Satın Alma olarak gösteriyor. Ortalama fiyat hedefi olan 77.50 $, hisselerin önümüzdeki aylarda ~%39 getiri sağlayacağını gösteriyor. (TipRanks'ta JD hisse senedi tahminine bakın)
GDS Holding Ltd. (GDS)
Sırada Çin'deki en büyük veri merkezi operatörlerinden biri olan GDS var. Aslında, Alibaba ve Tencent gibi Çinli büyük bulut hizmeti sağlayıcıları (CSP'ler) ve Çinli finansal hizmet ve kurumsal müşteriler, GDS'nin veri merkezlerini kullanıyor. İşletme, kendi geliştirdiği, kiraladığı, özel olarak inşa ettiği veya dönüştürülen çeşitli veri merkezlerinden oluşan şirket tesisleriyle ortak yerleşim, yönetilen hizmetler, barındırma ve bulut hizmetleri gibi birkaç yaygın veri merkezi seçeneği sunar. Çin'in en önemli ticari, finansal ve endüstriyel merkezleri. GDS aynı zamanda anakara Çin'in ötesine genişlemeye odaklanıyor ve Güneydoğu Asya, Hong Kong ve Makao'daki diğer pazarlara giriyor.
Zorlu bir makro zemine karşı şirket, son Q3 raporunda makul bir gelir artışı kaydetmeyi başardı. Net gelir yıldan yıla %15 artarak 2.37 milyar RMB'ye (332.8 milyon $) ulaştı. Ancak, net zarar geçen yılın aynı döneminde 301.1 milyon RMB'den -339.7 milyon RMB'ye (-47.7 milyon $) yükselirken, brüt kar marjı 20.8Ç22.1'de %3'den %21'e geriledi.
Bu tür kayıplar, mevcut ortamda yatırımcılar için lanetlidir ve devam eden makro ters rüzgarların üzerine yığılmıştır. Bu nedenle, GDS hisseleri bu yıl ağır bir şekilde cezalandırıldı – son kazanımlardan sonra bile %68 düştü.
Bununla birlikte, Truist analist Gregory P Miller GDS'nin köşesinde kalıyor ve hissenin mevcut seviyesinin fırsat olduğunu düşünüyor.
Analist, "Çinli bulut ve internet şirketlerinin ek veri merkezi alanı tüketmesinde devam eden önemli gecikmelere rağmen, Çin sonunda sıfır COVID politikasının ötesine geçerken GDS Holdings için uzun vadede bir toparlanma potansiyeline olan güvenimizi koruyoruz" diye yazdı. "Şu anda 8.6x 2024E FAVÖK'te işlem gören hisse, grup ortalamasına göre ~6.5x indirim, ancak ABD'deki akranlarına kıyasla 1 kat daha yüksek büyüme oranıyla, hissenin satın almak için cazip olduğuna inanıyoruz. GDS'nin Çin pazarındaki sağlam liderlik konumu ve Güneydoğu Asya'da devam eden genişleme sayesinde, isimle Satın Alma derecesini koruyoruz.”
Bu Satın Alma derecesine 50 $'lık bir fiyat hedefi eşlik ediyor, bu da hisselerin % 230'luk ağır bir melodiye göre değerinin altında olduğunu gösteriyor. (Miller'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, GDS hisseleri, 8 Satın Alma ve 5 Bekletme olarak ayrılan 3 incelemeye dayalı olarak analist fikir birliğine göre Orta Düzeyde Satın Alma derecesine sahiptir. Öngörülen pek çok ters şey var; 31.38$ ortalama hedefini tutturan hisseler, önümüzdeki yıl ~%106 getiri sağlayacak. (TipRanks'ta GDS hisse senedi tahminine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/time-pull-trigger-chinese-stocks-203321827.html