Varlıklarınızı Otlatma ve Portföyünüzü Yükseltme Zamanı. İşte Nasıl.

Borsa 18 Mayıs'taki zirvesinden %20 düşerken, şimdi portföy yükseltmesi için iyi bir zaman.

Kaybedilen varlıkları ayıklayabilir ve 2021 vergi beyannamenizde vergi indirimi alabilirsiniz. Elde edilen gelirle, yükseklerin çok altında fiyatlarla birinci sınıf yedek parça satın alabilirsiniz.

Bu haftanın sütununda, satılmasını önerdiğim beş hisseden bahsedeceğim. Önümüzdeki hafta beş satın alma tavsiyesi vereceğim.

Zscaler'ın
ZS
San Jose, California merkezli , şirketlerin internet güvenliklerini iyileştirmelerine yardımcı olmak için bulut tabanlı sistemler sunuyor. Kasım 350'de hisse başına 2021 doları aşan üç yıldan fazla bir süredir sıcak bir hisse senediydi. Ardından, şimdiye kadar hisseleri yaklaşık 137 dolara düşüren bir düşüş başladı.

Bana göre bu hala çok yüksek. Fiyat, 147 mali yılı için kazanç analistlerinin tahminlerinin 2023 katı (12 aydan Temmuz 2023'e kadar).

Son birkaç yılın birçok moda şirketi gibi, Zscaler da gelirini hızla artırdı, ancak GAAP (genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri) bazında kazanç göstermedi. Piyasa yükselirken, yatırımcılar buna razıydı. Şimdi açgözlülüğün yerini korku alıyor, bu farklı bir oyun.

Splunk
SPLK
makinelerden gelen verileri izlediği ve analiz ettiği için Nesnelerin İnterneti üzerinde bir oyundur. Bu amaçla bir hizmet olarak yazılım sunuyordu, ancak bulut tabanlı bir platforma geçiş yapıyor. Birçok yazılım şirketinde olduğu gibi, geçiş sorunsuz gitmedi.

Bu da gelir artışına ağır, kârlara hafif. Hisse senedi, 28 mali yılı için tahmin edilen kazancın 2025 katı satıyor, ki bu çok fazla. Artan faiz oranları, 3.3 milyar dolarlık uzun vadeli borcu olan Splunk için de bir tehdit oluşturabilir.

June Beach, Florida merkezli, Sonraki Çağ Enerjisi (NEE) iki şirket bir arada. Florida Power and Light adında düzenlenmiş bir kamu hizmetine sahiptir ve güneş ve rüzgarla elektrik üreten ve bunu ABD ve Kanada genelinde satan, düzenlenmemiş bir yenilenebilir enerji işine sahiptir. Düzenlenmiş kamu hizmeti, şirketin kazancının yarısından fazlasını oluşturur.

Taraftarlar onu geleceğin şirketi olarak görse de, NextEra fazla büyüme sağlamadı. Son beş yılda gelir artışı yılda %0.4 olurken, kazançları daraldı.

Boston'lu olarak, şehirle bağlantılı herhangi bir şeyi eleştirmekten nefret ediyorum. Ancak Boston Boston Emlakları
BXP
şu an bana sat gibi geliyor

Geçen yıl yatırılan sermaye getirisi %5'ten azdı. %10 ve üzerini görmek hoşuma gidiyor. Pek çok insan evden çalıştığı için elbette salgın ticari gayrimenkul için kötü oldu.

Ne yazık ki, Boston Properties'in sermaye getirisi 6 yıldır üst üste %13'nın altında.

Biyoteknoloji endüstrisindeki 298 şirketten Gurufocus.com'a göre, Alnylam İlaç
Alny
Ebita'ya karşı en kötü borç oranına sahiptir (faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç).

Hisse senedinin savunmasında, şirketin ayrıca borcunu iki kez ödemeye yetecek miktarda nakit parası var. Ancak genç biyoteknoloji şirketleri genellikle çok fazla nakit harcıyor.

Alnylam 15 yıl üst üste zarar açıkladı ve son üç yıldaki kayıplar her yıl 800 milyon doları aştı.

Geçmiş Sonuçlar

Bir yıl önceki satış önerilerim, çoğunlukla büyük bir düşüş sayesinde ortalama %14.2'lik bir kayıp bildirdi. TD Terapötikleri (TGTX). Karşılaştırma için, Standard & Poor's 500 Toplam Getiri Endeksi %5.73 düştü. Rakamlar, temettüler dikkate alındığında toplam getirilerdir.

Kahverengi-Forman
BF.B
, Simon Emlak Grubu
SPG
ve Mondelez Uluslararası
MDLZ
Mondelez endeksi yense de, kayıplar da kaydetti. Uyarımı reddederek, Tivity Sağlık
televizyon
ve Procter & Gamble
PG
yayınlanan kazançlar.

Bu 15^th Satış tavsiyeleri üzerine yazdığım sütun. 2005 ve 2010'da yaptığım kötü seçimler nedeniyle, satış tavsiyelerimin bir yıllık ortalama getirisi, S&P karşılaştırma ölçütü için %13.7 iken, %11.3” oldu. Ancak, önceki 14 sütundan sekizi başarılıydı, çünkü satış önerilerim S&P 500'den daha kötü performans gösterdi.

Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

Önümüzdeki hafta satın alma önerileri için bizi izlemeye devam edin. Kimsenin piyasayı tahmin edebileceğine inanmıyorum ama son dört ayın piyasa düşüşünün sona yaklaştığından şüpheleniyorum. Kesin olarak, birçok hisse senedi, yıl başladığında olduğundan %15 ila %30 daha düşük ve bu nedenle daha çekici.

Açıklama: Bugün tartışılan hisse senetlerinde şahsen veya müşteriler için pozisyonum yok.