Düşen ve Değişken Piyasaların Ortasında Önde Gelen Mali Müşavirlerden İpuçları

Hisse senedi opsiyonlarınız ve sınırlı stok birimleriniz (RSU'lar) varsa, bir çalışan hisse senedi satın alma planına (ESPP) katılıyorsanız ve/veya şirket hisselerine sahipseniz, yıl sonu ve yıl başlangıcı mali ve vergi planlaması için kilit dönemlerdir. 2022'de, piyasadaki gerileme, dalgalı hisse senedi fiyatları ve iş belirsizliği nedeniyle yıl sonu planlaması zor olabilir.

Hisse senedi tazminatının tüm yönleriyle ilgili bir kaynak olan myStockOptions.com tarafından Aralık ayında düzenlenen bir web semineri, bu alanda uzmanlığa sahip üç önde gelen finans ve vergi danışmanından oluşan bir panelden yıl sonu ve yıl başlangıcı planlaması için fikir ve ipuçları sundu. Bu makale, ortaya koydukları bazı önemli noktaları özetlemektedir.

Çok Yıllı Planlamanın Önemi

Web semineri panelisti John Barringer, "Bir müşteriyle başladığımızda, hemen çok yıllı planlama fikriyle başlıyoruz" dedi. Yönetici Servet Planlaması Denver, Colorado'da. “Müşterilerle yaptığımız her toplantıyı yıl sonu gibi değerlendiriyoruz. Birbiriyle örtüşen pek çok sorun var: ticaret pencereleri, yeni hibeler, hak ediş."

Hisse senedi satışlarının ve opsiyon alıştırmalarının zamanlamasını kontrol edebileceğiniz ve RSU'ların ne zaman hak kazanacağını bildiğiniz için çok yıllı planlama, hisse senedi kompozisyonunda özellikle değerlidir. Örneğin, 2022'nin sonunda opsiyon denemeleri veya hisse senedi satışları yapmayı düşünüyorsanız, bu planlamayı doğru yapmak çok önemlidir.

Başlangıç ​​olarak, tazminat geliri ve sermaye kazançları üzerindeki daha yüksek vergi oranları, çeşitli vergi kredilerinin aşamalı olarak kaldırılması ve yatırım geliri üzerindeki Medicare ek vergisi için 2022 ve 2023 eşiklerinden haberdar olmanız gerekir. Vergi oranlarınızın 2023 ve sonrasında daha yüksek olacağına inanıyorsanız, geliri 2022'ye hızlandırıp hızlandırmamayı düşünmek istersiniz.

Web semineri panelisti Rebecca Conner, kurucusu SeedSafe Finans Austin, Teksas'ta, çok yıllı planlamaya yönelik sistematik yaklaşımını özetledi. "Müşterilerimizin tümü için yaptığımız şey, her yıl beklentilerimizi ortaya koymak ve ardından nelerle oynayabileceğimizi görmek," diye açıkladı. "RSU'ların yanı sıra vasıfsız veya teşvik edici hisse senedi opsiyonları alıyorlarsa, RSU'ları yıllar içinde ve vergiye tabi gelirin nerede olacağını düşündüğümüz şekilde planlayacağız. Ardından, diğer şeyleri nasıl ortaya çıkarabileceğimizi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde nasıl sığdırabileceğimizi göreceğiz.

Hisse Senedi Opsiyon Alıştırmaları: Dikkate Alınacak Değişkenler

Rebecca'nın da kabul ettiği gibi, RSU'ların hak ediş tarihleri ​​sabittir, dolayısıyla hak edişte RSU gelirini ne zaman alacağınızı kontrol edemezsiniz. Buna karşılık, hisse senedi opsiyonlarını ne zaman kullanacağınızı siz seçersiniz, bu da onları çok yıllı planlamada birlikte oynanacak bir değişken haline getirir.

Örnek: 290,000'de vergiye tabi geliri 2022 ABD Doları olan ve 2023'te aşağı yukarı aynı olacağı tahmin edilen vergiye tabi geliri olan ve sizi %24'lük vergi dilimine sokan ortak bir vergi mükellefisiniz. Ayrıca, niteliksiz hisse senedi opsiyonlarınız için 100,000$'lık bir marjınız var (hibe Mart 2023'te sona erecek). 2022'de 50,000 ABD Doları ek gelir elde etmeye yetecek kadar seçeneği kullanarak (bu yıl için size 340,000 ABD Doları verir), kalan seçenekleri 2023'ün başlarında kullanabilir ve her iki yılda da daha yüksek olan %32'lik vergi diliminden kaçınabilirsiniz.

Bununla birlikte, birçok danışman, yıl sonu planlamasında vergilerin tek düşünceniz olmaması gerektiğini vurgulamaktadır. Rebecca, "Yıl sonunda, vergi kuyruğunun köpeği sallamasına izin vermeyiz," diye uyardı. “Ana soru, seçenekler için gerçekten ne kadar nakit kaybetmeye razı olduğunuzdur? Asla garanti değiller. Bunun bir ay görüntüsü olabileceğini kabul etmek önemlidir. Bunu yüksek oynaklığa sahip çok küçük bir şirket hissesi gibi ele alabilirsek, buna ne koymak istersiniz? Müşterilerimizin bu perspektiften ne istediğini anlayacağız.”

Yıl sonunda hisse senedi opsiyon işlemlerinin planlanmasındaki diğer faktörler, sermaye kazançları için elde tutma süreleri ve şirketinizin hisse senedi alım satım pencereleriadresinde Finansal Planlama Direktörü olan web semineri panelisti John Owens tarafından tartışıldığı gibi Brooklyn FI New York'ta. "Aklına gelen şeylerden biri, zaman çizelgesinin nasıl göründüğüdür" dedi. “Diyelim ki 8 Aralık'ta bir tatbikat yapıyorsanız, bu hisseleri gelecek yıl uzun vadeli sermaye kazançları için satamayabilirsiniz çünkü şirketinizin alım satım penceresi o sırada kapalıdır. Müşterilerin nakit akışı ihtiyaçlarını ve hisse senedini gerçekte ne kadar süre tutmak istediklerini anlamamız gerekiyor."

Teşvik Hisse Senedi Seçenekleri: Yıl Sonu İkilemi

Danışmanlar, aşağı yönlü bir piyasada, hisse senedini hala elinizde tutuyorsanız, yılın başlarında yaptığınız teşvik hisse senedi opsiyonu (ISO) uygulamalarını gözden geçirmenin çok önemli olduğunu vurguladılar. Bu ISO hissesini yıl bitmeden satmak, uygulamadaki yayılmayı AMT hesaplaması, böylece AMT'yi ödeme ihtiyacını ortadan kaldırır. Ancak, bu hareketi yapmak aynı zamanda ISO tutma sürelerini karşılamadığınız anlamına da gelir. faydalı vergi muamelesi.

Düşen ve Değişken Piyasalarda Çeşitlendirme

Çeşitlendirme ihtiyacı, tüm yatırım planlamalarında ortak bir temadır. 2022'nin aşağı yönlü piyasaları ve oynaklığı, bu ihtiyacı yıl sonunda az çok acil kılıyor mu?

John Owens, "Bence bu gerçekten müşterinin neye demir attığına bağlı," dedi. “Bir yıl önce %80 daha yüksek olan bir hisse senedi fiyatına demir atıyorlarsa, onları satmaları zor olabilir. Ama hey, şirketinizin hissesi düşmüş olabilir ama daha geniş borsa da düşüşte, bu yüzden indirimli bir şey satın almak için indirimli bir şey satıyorsunuz diyerek durumu döndürmeye çalışıyorum. Hâlâ iyiye gidiyorsunuz ve bu daha çeşitlendirilmiş bir avantaj.”

Web semineri panelistlerinin tümü, müşterilerin şirket hisselerini çeşitlendirmenin bir yolu olarak RSU hisselerini hakedişte satmalarını tavsiye ettiklerini söylediler. Rebecca Conner, "Müşterilerimize, çeşitlendirmenin her ticaret penceresinde önereceğimiz bir şey olduğunu açıklıyoruz" dedi. "Hakkedilen ve hemen satılmaya hazır olan RSU'lar için bunu en başından itibaren yapacağız. Ve bu konuşmayı kötü yıllarda olduğu kadar iyi yıllarda da yapacağız. Bu sürecin bir parçası. Müşteriler, bir süre boyunca dolar maliyeti ortalaması aldıklarını anlıyorlar.

Bu konsepte şüpheyle yaklaşanlar için, tek hisse senetlerine sadakatin tehlikeli müttefikler olabileceğine dikkat çekiyor. Örneğin, bir ilk halka arzdan (IPO) sonra, "istatistiksel olarak halka arz şirketlerinin %70'i değil ilk yüksek fiyatlarına geri dön”, müşteriyi bu fiyata çıpalamaktan uzaklaştırmaya yardımcı olabilecek bir gözlem.

2022'de Özel Şirketler: Geciken Halka Arzlar

John Owens, 2022'de çok yıllı planlamanın, ekonomik belirsizlik veya diğer faktörler nedeniyle bir yıl veya daha fazla ertelenen bir halka arz bekleyen özel şirketlerin çalışanları için özel önemine dikkat çekti.

"Birçok müşteri, halka arz piyasası kuruduğu için bu yıl likidite olaylarını erteledi" diye açıkladı. "Gelecek yıllarda büyük likidite olayları yaşayacağını artık bildiğimiz müşteriler için, aslında bu yıl gelirlerini hızlandırmaya bakıyoruz çünkü gelirleri düşündüğümüzden daha düşük." Bu stratejinin, şirketin halka arz, satın alma veya diğer likidite olayı sırasında oranın daha yüksek olacağı daha sonra değil, şimdi tanınabilecek herhangi bir gelir için müşterinin bu yılki düşük vergi oranından yararlandığını gözlemledi.

Yıl Sonunda Vergiye Tabi Geliri Azaltmanın Yolları

Ya bu yıl hisse senedi tazminatından büyük bir gelir artışı yaşarsanız? 2022 gelirinizi daha düşük bir vergi matrahında tutmak için diğer cephelerdeki gelirinizi azaltabileceğiniz yöntemlerden bazıları nelerdir?

John Barringer ilk önce 401(k) planı maksimuma çıkarma ihtiyacından bahsetti ve bunun ötesinde, belki de bir niteliksiz ertelenmiş tazminat planı. Ancak, bu tür bir planlamanın geriye dönük değil ileriye dönük olması gerektiği konusunda uyardı. "Bu büyük gelir artışı gerçekleşmeden önce, nasıl ilerleyeceğimizi bilmemiz gerekiyor," diye ısrar etti. "Etkinlik gerçekleştiğinde, önceden bir planlama yapılmadıysa, artık çok geç olmak üzeredir."

Rebecca Conner kabul etti. “Bir müşteri bize bir çift ​​tetiklemeli RSU hakediyor ve 'Vergileri nasıl en aza indiririm?' Ah dostum!” o güldü. “Pek kolay değil. Ancak, gelecekteki vergileri ertelemenin yollarından bahsedebiliriz. Belki de küçük bir çocuk için 529 üniversite tasarruf planına mega katkı yapmak için harika bir zaman. Belki de gelecekte bu tür vergileri daha büyük bir resimde erteleyebilmeniz için şimdi yatırımlarla seçimler yapmanın zamanı gelmiştir.”

Vergi-Zararı Hasat

Popüler bir yıl sonu stratejisi, vergi zararı hasadı yapmaktır: hisse senetlerini, daha sonra sermaye kazançlarını ve ardından 3,000 $'a kadar olağan geliri dengelemek için vergi beyannamenizde kullanılabilecek bir sermaye kaybıyla satarsınız. John Owens, "Öncelikle ilk kez büyük sermaye kazançları, belki de 2-3 milyon dolarlık ödemeleri olan insanlar için, vergi zararı hasadına çok odaklanıyoruz" dedi. Rebecca Conner, firmasının da aynı şeyi yaptığını ekledi. "Vergi kaybının müşterilere gerçekten ne kadar yardımcı olabileceğine ve neyin haklı olduğunu düşündüğümüze bakıyoruz" diye açıkladı. "Birçok ek stok satışı için onlara yardımcı olabilir."

Ancak tüm danışmanlar bu tekniğin büyük hayranları değildir. John Barringer, "Vergi kaybı toplama fikrini abartmıyorum" dedi. “Vergi beyannamenizde büyük bir fark yaratmayacak. Daha sonra pişman olabileceğiniz ya da olmayabileceğiniz kayıpları kilitleyecek. Ve öz sermaye kompozisyonunda odaklanılacak çok fazla başka konu varken buna odaklanmanın paranızın karşılığını fazlasıyla alamayacaksınız.”

Vergi zararı hasadı yapmak istiyorsanız ve aynı hisse senedini zararına sattıktan sonra geri almayı planlıyorsanız, yakın tarihli bir Forbes.com makalesinde tartıştığım gibi, yıkama satışlarıyla ilgili kurallara dikkat edin: Vergi Kaybı Hasadı İçin Hisse Senedi Satmadan Önce Bilmeniz Gereken 7 Yıkama Satışı Gerçekleri.

Yıl Başlangıcı Planlaması 2023'te

Yıl sonu planlamasının bir parçası da gelecek yılı düşünmektir. “2023'te hangi yeni hibeleri bekliyorsunuz?” John Barringer'a müşterilerinden sorar. "Devam eden bir düşüş piyasası, daha büyük bir hisse hibesi veya hisse senedi opsiyonları için en azından daha düşük bir kullanım fiyatı anlamına gelebilir." Ayrıca, 2023'te sona ermesi planlanan hisse senedi opsiyon hibelerinin ve işten çıkarılmanız durumunda hisse senedi opsiyonlarına ve RSU'lara ne olacağının da farkında olmanız gerektiğini ekledi.

John Owens, özellikle "satın alma fiyatını hesaplamak için iyi bir geri inceleme hükmü" varsa, bir çalışan hisse senedi satın alma planına (ESPP) kaydolmak için harika bir zaman olduğuna dikkat çekti. Bu özelliğe sahip ESPP'ler aşağı pazarda şaşırtıcı derecede karlı bir anlaşma.

Rebecca Conner, müşterilerini istihdam olanakları hakkında düşünmeye teşvik ediyor. “İş beklentilerini ve kariyer hedeflerini gözden geçirin. 2023'te bir adım atıyorsanız, beklenen toplam gelirinizi ve XNUMX'te kullanmanız gerekebilecek hisse senedi opsiyonlarının etkisini göz önünde bulundurun. mevcut işini bırak yenisi için.”

O ve diğer panelistler, ISO'ları yeni yılın başlarında uygulayıp uygulamamayı ve şirketin hisse fiyatı hala düşükse ancak şirketin görünümü iyiyse hisseleri elinde tutmayı değerlendirmeyi tavsiye ediyorlar. Bu olabilir AMT riskinizi en aza indirin faydalı ISO vergi muamelesi için bekletme süresi saatini başlatırken.

Ayrıca Kaynakları

Vaka incelemelerini içeren bu uzmanların konuştuğu web semineri, talep üzerine mevcuttur myStockOptions Web Semineri Kanalında. myStockOptions.com web sitesinde kapsamlı bir yıl sonu planlaması bölümü, kapsamlı makaleler ve SSS dahil. Nitelikli vergi ve mali danışmanlardan özel durumunuzla ilgili rehberlik isteyin.