5'nin En İyi 2022 Hissesi: Yıl İncelemesi

Bu analizde, 2023'ün en iyi hisse senetleri hakkında öngörüde bulunmak yerine, geriye dönüp 2022'deki yeni makro koşullar altında iyi performans gösteren hisse senetlerini incelemenin daha verimli olacağını düşünüyoruz. Bu alıştırma, yatırımcılar olarak teknoloji portföylerini gelecek yıl için bilgilendirmeye yardımcı olur. 2023'ün önceki yıllara göre 2022'ye daha çok benzeyeceğini makul bir şekilde varsayabiliriz.

2022, yükselen oranlar, enflasyon ve ani satışlara yol açan jeopolitik gerilimlerle borsa için oldukça dalgalı bir yıl oldu. Üç ana ABD endeksi de yılı negatif getirilerle tamamladı; Dow Jones Endüstriyel Ortalama %6.86, S&P 500 endeksi %18.11 ve Nasdaq %32.54 kayıp yaşadı. Endekslerin kırmızı renkte olmasına rağmen bazı hisse senetleri genel piyasanın oldukça üzerinde performans gösterdi.

2022'te nelerin iyi performans gösterebileceğine dair bir fikir oluşturmak için 2023'de iyi performans gösteren hisse senetlerine biraz ara verip bazı paralellikler kurmanın önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu, makronun 2022'ye önceki yıllara göre daha benzer olacağını varsaymak anlamına geliyor ki bu da makul bir varsayımdır. bu saatte yapmak.

Aşağıda 2022 yılının en iyi beş hisse senedini inceliyoruz. Bu hisse senetleri, fiyat hareketleri ve güçlü temelleri dikkate alınarak seçildi. İlk 5'i seçmek, birçok harika hisse senedinin bu listenin dışında bırakıldığı anlamına gelir; ancak bu örnek, 2022'nin geçmiş yıllardan ne kadar farklı bir ticaret ortamı olduğuna dair sonuçlar çıkarmaya yardımcı olur.

Süper Mikro Bilgisayar (SMCI)

Super Micro Computer hissesi 2022'de %86.8 getiri elde etti ve teknoloji evrenimizin en iyi performans gösteren hisse senedi oldu. Aşağıda Super Micro'nun 2022'de yayınladığı ve 2022 galibiyet serisini desteklemeye yardımcı olan üç aylık gelir artışını gösteren bir grafik bulunmaktadır.

Yukarıdaki resimde SMCI'nın Qly gelirindeki yıllık artış görülüyor.

Şirket, veri merkezleri, bulut bilişim, 5G, yapay zeka ve uç bilişim pazarlarına sunucu ve depolama çözümleri sağlıyor. Şirket yakın zamanda eklendi S&P MidCap 400 Endeksi ve AMD, Nvidia ve Intel gibi önde gelen yarı iletken şirketlerinin arka rüzgarlarından yararlanıyor.

Son kazanç çağrısında şirketin kurucusu ve CEO'su Charles Liang şuraya, "Intel açısından, Intel'in yakında çıkacak olan Sapphire Rapids kod adlı 4. Nesil ölçeklenebilir Xeon CPU'su ile birçok büyük fırsatla karşı karşıyayız. Artık birkaç düzine erken sevkiyat da dahil olmak üzere yüzlerce erken tohumlama anlaşmamız var. AMD ile de benzer programlar yürütülüyor ve yakında çıkacak olan Cenova CPU tabanlı platformlarımıza yönelik çok güçlü bir talep gördük."

"NVIDIA açısından, yalnızca H100 GPU'ları destekleyen en eksiksiz sistem portföyüne sahip olmakla kalmıyoruz, aynı zamanda önde gelen Metaverse ve Omniverse ortakları için birçok yepyeni mimari de geliştirdik."

Şirketin son çeyrekteki geliri, yani 1.Yılın 23. çeyreği, tarafından büyüdü Yıllık %79 artışla 1.85 milyar dolara yükseldi. Brüt kar marjı, geçen yılın aynı dönemindeki %18.8 seviyesinden 1. mali yılın ilk çeyreğinde %23'e yükseldi. Şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 13.4 milyon $'a kıyasla 184 milyon $ net gelirle istikrarlı bir şekilde arttı. Hisse şu anda 25 F/K oranı ve 10.3 ileri F/K oranıyla işlem görüyor.

Microsoft (MSFT)

Microsoft, yılı sırasıyla %28 ve %64 düşüşle kapatan Meta ve Tesla'ya kıyasla, geçen yılı düşüşle (%65) kapatan en iyi performans gösteren teknoloji mega sermaye hisselerinden biriydi. Microsoft'un 2022'de Nasdaq'ı az farkla yenmesi dikkat çekicidir.

Şirket, Yapay Zeka (AI), Makine Öğrenimi (ML) ve 5G uç ağının oluşturulması gibi kalıcı rüzgarlara maruz kalması nedeniyle büyük bir büyüme için konumlandırılmış. Microsoft, Fortune 500 ve Global Fortune 2000 ile olan ilişkileri nedeniyle bu pazarlardan altyapı düzeyinde önemli bir pay alabilir.

Fortune 500'de yukarıdan aşağıya kurumsal penetrasyona ek olarak Microsoft, Microsoft'un müşteri bulut stratejisini tamamlamaya yardımcı olacak geliştiricilere de odaklanıyor. Microsoft, 7.5'de GitHub'u 2018 milyar dolara satın alarak açık kaynak topluluklarındaki önceden zayıf olan itibarını giderdi. Geliştiriciler, bir kuruluşun veya KOBİ müşterisinin seçeceği bulut IaaS hizmetinin belirlenmesine yardımcı oluyor; Amazon Web Hizmetleri.

Şirketin 1. Çeyrek Mali Yılı gelir yıllık bazda %11 büyüyerek çeyreğe göre %3.4 düşüşle 50.1 milyar dolara geriledi.

Faaliyet geliri yıllık %6 artışla 21.5 milyar dolara yükseldi. Net gelir, geçen yılın aynı dönemindeki 17.6 milyar dolarlık düzeltilmiş net gelirle karşılaştırıldığında 17.2 milyar dolar olarak gerçekleşti (şirketin geçen yıl gelir vergisi indirimi alması nedeniyle önceki yılın düzeltilmiş net geliri).

Son çeyrekte net kar marjı %35 olarak gerçekleşti.

Microsoft, mega üst teknoloji emsallerine kıyasla daha zorlu bir makro sırasında kullanabileceği birçok kaldıraca sahip olduğunu kanıtladı; bu, öncelikle kar marjının tutarlılığında görülüyor.

ASML Tutma (ASML)

ASML Holding, önde gelen döküm şirketlerinin güçlü yarı iletken ekipman talebinden yararlanıyor. Yeni fabrikalar inşa edildikçe bu şirketlerin önümüzdeki yıllarda ekipmanlara ihtiyacı olacak. Şirketin 2022 mali yılı gelir analistlerinin tahmini son 12 ayda %2 arttı. Şirket yükseltilmiş 2025 gelir tahmininin 30 milyar Euro ile 40 milyar Euro arasında olması bekleniyor; önceki tahmin olan 24 milyar Euro'dan 30 milyar Euro'ya yükseldi. Şirketin basın açıklamasında kabul etti, "Mevcut makro ortam kısa vadede belirsizlikler yaratırken, uzun vadede talep ve kapasitenin sağlıklı büyüme göstermesini bekliyoruz."

Şirketin üçüncü çeyrek geliri oldu Aynı dönemdeki 5.8 milyar avroya kıyasla 5.2 milyar avro dönem geçen sene. Yönetim 4. çeyrek gelirinin 6.1 milyar Euro ile 6.6 milyar Euro arasında olmasını bekliyor. Brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemindeki %51.8'ye kıyasla %51.7 oldu. Net gelir, geçen yılın aynı döneminde elde edilen 1.7 milyar Euro'ya (%29.4 net kar marjı) kıyasla 1.7 milyar Euro (%33.2 net kar marjı) olarak gerçekleşti.

Şirketin 38 milyar Avronun üzerinde güçlü bir birikimi var. Şirketin CEO'su Peter Wennick şuraya kazanç çağrısında, “Aslında 2023 sevkiyat talebimiz hala gelecek yılki üretim ve sevkiyat kapasitemizin oldukça üzerinde. Ve bu, bu çeyrekteki 8.9 milyar Euro'luk rekor rezervasyonlar ve 38 milyar Euro'yu aşan şimdiye kadarki en büyük birikmiş portföyümüzle destekleniyor. Bu birikmiş iş yükünün neredeyse %85'i, gelişmiş düğümler ve ilgili levha kapasitesi genişletmeleri için kullanılan EUV ve daldırmaya yöneliktir."

Palo Alto Ağları (PANW)

Önde gelen siber güvenlik şirketi Palo Alto Networks, bulut ve siber güvenlik kategorisinde nadir görülen güçlü bir serbest nakit akışı marjına sahip. Şirket son iki çeyrektir GAAP kârlısıydı. Şirketin gelir 1. mali yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %23 artışla 25 milyar dolara ulaştı; bu, yönetimin 1.6 milyar dolar ile 1.535 milyar dolar arasındaki tahmininin üzerindeydi.

Şirketin marjları iyileşiyor. Şirket, geçen yılın aynı dönemindeki (20 milyon $) GAAP net kaybına kıyasla 103.6 milyon $ GAAP net geliri bildirdi. Düzeltilmiş net gelir, geçen yılın aynı dönemindeki 266.4 milyon $'a kıyasla 170.3 milyon $ oldu. Bu makro ortamda tutarlı GAAP kârlılığı çok önemlidir.

Şirket, geçen yılın aynı dönemindeki 1.2 milyon $'a (gelirin %76.6'ü) kıyasla 554 milyar $ (gelirin %44.4'sı) tutarında serbest nakit akışı bildirdi. Şirketin CFO'su Dipak Golechha şunları söyledi: kazanç çağrı, "Bu nakit akışı performansı büyük ölçüde dördüncü çeyrekteki işimizin gücüne dayanarak beklediğimiz güçlü tahsilatlardan kaynaklandı." Yönetim, 34.5 Mali Yıl için düzeltilmiş serbest nakit akışı marjını %35.5 ila %23 aralığında yönlendirdi.

Dipak Golechha şunları söyledi: "Serbest nakit akışında 1.2 milyar dolar yaratırken ve faaliyet marjlarımızı genişletirken, üst sıradaki hedefimizi aştık" Daha da ekledi, Pazardaki konumumuzu daha da güçlendirmek için büyümeyi kârlılık ve nakit üretimiyle dengelemeye devam edeceğiz.”

İlk Güneş (FSLR)

Geçen yıl teknoloji sektörünün lokomotif sektörü güneş enerjisi stoklarıydı. First Solar, yılı Nasdaq'ın (%72) getirisine kıyasla %33'lik bir getiriyle tamamladı. Geçtiğimiz yıl ele aldığımız 2022 Enflasyonu Azaltma Yasası'ndan sektör ivme kazandı ücretsiz bültenimizde söylediğimizde:

“Enflasyonu Azaltma Yasasından bu yana güneş enerjisi sektörü fayda sağlayacak içerir Rüzgar ve güneş enerjisi projelerinin inşası için Üretim Vergisi Kredilerinin (PTC'ler) ve Yatırım Vergisi Kredilerinin (ITC'ler) 1 Ocak 2025'ten önce uzatılması. Bu, PTC'ler için üç yıllık, ITC'ler için bir yıllık uzatma anlamına geliyor.

Ayrıca, uzanır 30'den 10'ye kadar 2022 yıl daha çatılara güneş paneli kurulumu için %2032 federal vergi kredisi. Güneş enerjisi kurulumları, 26 ve 2020'deki kurulumlar için %2021 vergi kredisi için uygundur. %2032 vergi kredisi için artık 30'ye kadar uzatılıyor ve 2033'te vergi kredisi olacak 26'te %22 ve %2034'ye düşürüldü. Kongre yenilemediği sürece bu dönemden sonra vergi kredisi olmayacak. Enerji depolayan ev batarya sistemleri oluşturulan Daha sonra kullanılmak üzere güneş enerjisi sistemleri tarafından da %30 vergi kredisine hak kazanılacak.”

First Solar, fotovoltaik (PV) enerji çözümlerinin lider sağlayıcısıdır. Güneş enerjisi üretimi vergi kredileri şeklinde IRA'nın en büyük yararlanıcılarından biridir. Şirket aynı zamanda geçenlerde S&P 500 endeksine eklendi.

şirket açıkladı Geçen yıl ABD'deki güneş modülü üretimini genişletmek için 1.2 milyar dolarlık yatırım yapma planı, Güneydoğu ABD'de yeni bir üretim tesisi için 1 milyar dolarlık bir yatırımı ve mevcut Ohio tesisinin iyileştirilmesi için 185 milyon dolarlık bir yatırımı kapsıyor.

Şirketin CEO'su Mark Widmar, şuraya üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, “Bizim görüşümüze göre, Kongre ve Biden-Harris yönetimi, 2022 Enflasyon Azaltma Yasasını kabul ederek ve yürürlüğe koyarak, endüstrimize Amerika'nın temiz enerji geleceğini sağlama ve güvence altına alma sorumluluğunu vermiştir ve biz, bu anı, hem zamanında hem de sürdürülebilir.”

Şirketin 3 yılının 2022. çeyreği gelir yıllık %7.8 artışla 628.9 milyon dolara yükseldi. 49.2'nin ikinci çeyreğindeki 55.8 milyon dolar ve geçen yılın aynı dönemindeki 2 milyon dolarlık net gelire kıyasla, 2022 milyon dolar net zarar bildirdi. Şirket, 45.2'nin ikinci çeyreğinde Japonya proje geliştirme platformunun satışından elde edilen kazançtan yararlandı ve aynı zamanda son çeyrekte daha yüksek lojistik masraflarıyla karşılaştı.

First Solar'ın CEO'su Mark Widmar şunları söyledi: "Odak noktamız uzun vadeli büyümeye zemin hazırlamak olmaya devam ediyor ve bu açıdan bakıldığında 2022'nin şu ana kadar temel olduğu kanıtlandı." Ayrıca ekledi, “Bu yıl, yeni nesil Seri 7 ve iki yüzeyli platformlarımızı geliştirerek CdTe yarı iletken teknolojimizin potansiyelini geliştirdik, küresel üretim kapasitemizi 20 yılına kadar 2025 GWDC'nin üzerine ölçeklendirme planlarımızı harekete geçirdik ve yıldan yıla rekora imza attık. 43.7'ye kadar uzanan teslimatlarla birlikte 2027 GWDC'lik tarih rezervasyonu.”

I/O Fund Hisse Senedi Analisti Royston Roche bu makaleye katkıda bulunmuştur.

Lütfen unutmayın: I/O Fund, şirketin portföyü için araştırma yapar ve sonuçlar çıkarır. Daha sonra bu bilgileri okuyucularımızla paylaşıyor ve gerçek zamanlı ticaret bildirimleri sunuyoruz. Bu, bir hisse senedinin performansının garantisi değildir ve mali tavsiye değildir. Bu analizde adı geçen şirketlerden herhangi bir hisse satın almadan önce lütfen kişisel mali danışmanınıza danışın. Öne çıkan 5 şirketten Beth Kindig ve I/O Fund, bu yazının yazıldığı sırada Microsoft'un sahibiydi.

Yeni yazılarım yayınlandığında bildirim almak istiyorsanız aşağıdaki "Takip Et" butonuna tıklayın.