Toys R Us Sahibi WHP, 260 Milyon Dolarlık Ekspres Hisseyle Yeniden Perakende Sektörüne Bahis Yapıyor

Moda giyim perakendecisi ExpressEXPR
ve küresel marka yönetimi şirketi WHP Global, şirketlerin "karşılıklı olarak dönüştürücü stratejik bir ortaklığa" girdiğini duyurdu.

Oldukça görkemli bildiri, planın "bir marka portföyünün satın alınması ve işletilmesi yoluyla hızlandırılmış, uzun vadeli büyümeyi yönlendirmesi beklenen çok kanallı bir platformu ilerletmek" olduğunu söyleyerek devam etti.

Express ve WHP ayrıca, Express markasını yeni yerel kategori lisanslama ve uluslararası genişleme fırsatları aracılığıyla ölçeklendirmeyi amaçlayan bir fikri mülkiyet ortak girişimi oluşturacak.

Peki bu aslında ne anlama geliyor?

Yönetimin konuşmasına göre, adını öne ve merkeze çıkarması gereken Express için giderek daha önemli bir adım=değişim gibi görünen bir şey var.

WHP - ki bu da büyük bahis oynadı Toys R Us'u canlandırmak çevrimiçi ve fiziksel bir perakendeci olarak - Express'e 260 milyon dolar yatırım yaptı ve bu da şirkete 7.4 yıllık giyim perakendecisinin %42 hissesini verdi.

Ve haberler, geçen yılki 30 milyon $'lık kârdan geçen hafta üçüncü çeyrekte 16.3 milyon $ zarar bildiren Express için çok önemli bir zamanda geldi. Satışlar, dönem için yıllık %8 düşüşle 434.1 milyon $'a geriledi ve kompozisyonlar da %8 düştü.

Marka Bilinirliğine Ekspres Bakışlar

Doğum sancıları, şirketin yavaş yavaş iyileşen ve markanın görece anonimliğinden muzdarip olduğu için resmi giyim üzerine bahse girmesinin ardından geldi.

Express CEO'su Tim Baxter, "Markamızı, son beş çeyrektir istikrarlı büyümeyi sağlayan daha yüksek ortalama birim perakende satışları ve azaltılmış promosyonlar yoluyla yükseltme stratejimiz, tüketicinin isteğe bağlı kategorilerdeki harcamalarını azaltması ve derin indirimler için artan iştahıyla karşılaştı" dedi. sonuçlardan. "Aynı zamanda, kadın işimizde performansımızı daha da etkileyen bazı eksiklikler yaşadık."

Baxter, marka bilinirliğinin daha güçlü olması gerektiğini kabul etti: "Express'i alışveriş merkezindeki bir mağaza olarak bilinen bir markadan, bir stil topluluğu tarafından desteklenen, amacı olan bir markaya dönüştürdüğümüzü birçok kez söyledim. Ve bu, Express markası için ileriye dönük olarak geçerliliğini koruyor.”

Gerçekten de temel bir alışveriş merkezi olarak Express'in ABD ve Porto Riko'da 550 gerçek mekanda faaliyet gösteren mağazası var, ancak hırsı daha büyük ve açgözlü.

Baxter, "Expressway Forward stratejimiz, markamızı yeniden canlandırdı ve şirketimizin temellerini yeniden inşa ederek, dönüşümümüzde bu cesur sonraki bölümün yolunu açtı" dedi. “WHP ile ortaklığımız, kategori lisanslamaları ve uluslararası uzmanlıkları sayesinde Express markasının ölçeğini ve kârlılığını artıracak ve bilançomuzu güçlendirecek. WHP ile ortaklaşa birden fazla marka satın alarak ve bunları platformumuzda çalıştırarak büyümemizi hızlandırmayı umuyoruz.”

Ortaklık, Express'in WHP ile bir fikri mülkiyet ortak girişimi oluşturarak, Expess'in belirli fikri mülkiyetini alacak olan Express tarafından yürütülecektir. Eşzamanlı olarak Express, işlemin kapanmasıyla birlikte mevcut liderliği tarafından yönetilen ve yönetilen bir çok kanallı platform şirketine dönüşecek. Mevcut Ekspres işinin diğer tüm yönleri değişmeden kalacaktır.

WHP, Pay İçin PIPE Kullanıyor

İşlemin şartlarına göre, WHP ayrıca Express'in yeni ihraç edilen 5.4 milyon hissesini hisse başına 4.60 $'dan satın almak için adi hisse senedi PIPE yatırımı yapacak ve yaklaşık %7.4'lük proforma mülkiyeti temsil edecek.

Fikri mülkiyet ortak girişimi, Express markasının fikri mülkiyetinin toplam değerinin yaklaşık 400 milyon $ olduğunu ima ediyor ve %60'ı WHP'ye ve %40'ı Express platform şirketine ait olacak. WHP, hissesi için 235 milyon $ yatırım yapacak ve Express, fikri mülkiyet varlıklarından bazılarına nakit karşılığında katkıda bulunacak.

WHP'nin sekiz marka portföyü arasında Toys R Us, Babies R Us, giyim ve aksesuar üreticisi Anne Klein, bir spor giyim markası olan Lotto ve bir erkek ve kadın denim markası olan Joe's Jeans bulunmaktadır.

İşlemin, borç verenin onayına, düzenleyici onaylara ve kapanış koşullarına tabi olarak Express'in 2022'nin dördüncü mali çeyreğinde kapanması bekleniyor.

Mevcut Express Inc. yönetim ekibi ve yönetim kurulu, Baxter'ın direktör ve CEO olarak görev yapması ve Mylle Mangum'un Express, Inc. yönetim kurulu başkanı olarak görev yapmasıyla devam edecek ve yönetim kurulu WHP başkanı ve CEO'su Yehuda Shmidman'ı içerecek şekilde genişletilecek.