Sırt çizgisi
Yatırımcı güç merkezi TPG'nin hisseleri, Perşembe günü halka açık ticarete girişlerinden birkaç dakika sonra %12 arttı ve ilk halka arzlar için devasa bir yıl olması beklenen dönemi başlattı ve 20 yaşındaki şirketi dünyanın en değerli özel sermayesinden biri haline getirdi. firmalar.
Milyarderler James Coulter (resimde) ve David Bonderman tarafından kurulan özel sermaye şirketi, … [+]
© 2019 Bloomberg Finans LP
Ana unsurlar
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq borsasında TPG kodu altında listelenen hisseler, EST saat 12:15'ten kısa bir süre sonra işlem görmeye başladı ve 33$'lık bir teklif fiyatından 29.50$'a yükseldi. %1.5 düştü.
Çarşamba akşamı, Salı günü kapanması beklenen bir teklifte yatırımcılara 10 milyon hisse satarak yaklaşık 1 milyar dolar artırmayı planladığını açıklamasının ardından, yükselen hisse senedi fiyatı firmanın değerlemesini yaklaşık 33.9 milyar dolara çıkardı.
JPMorgan, Goldman Sachs ve Morgan Stanley'i içeren sigortacılar, TPG'den yaklaşık 3.4 milyon hisse ve isimsiz bir yatırımcıdan 1.8 milyon hisse dahil olmak üzere yaklaşık 1.6 milyon daha fazla hisse senedi satın alma seçeneğine sahipler.
Yaklaşık 307 milyon hissesi ile TPG'nin yüksek piyasa değeri, onu ABD'deki en değerli beşinci özel sermaye şirketi yapıyor - rakibi Carlyle Group'un (18.7 milyar $) hemen arkasında, ancak Apollo (41 milyar $), KKR (61 milyar $) ve Blackstone'u takip ediyor. (144 milyar dolar).
Yaklaşık 109 milyar dolarlık varlığa sahip olan Teksas ve San Francisco merkezli TPG, yine Blackstone (619 milyar dolar), Apollo (481 milyar dolar), Carlyle'dan (256 milyar dolar) sonra ABD'deki halka açık en büyük beşinci özel sermaye şirketi oldu. ve KKR (252 milyar dolar).
Wylie Fernyhough liderliğindeki bir PItchBook analistleri ekibine göre, TPG'nin halka açık piyasaya çıkışı, 2021'de özel sermaye işlemlerinin "tarihsel olarak kabaran bir hızını" takip ediyor ve firmalar, bir önceki zirveden %8,624 daha yüksek olan, 1.2 trilyon dolarlık rekor bir rekor için 64 anlaşmayı kapattı. 2019.
Anahtar Arka Plan
1992'de kurulan TPG, Kasım'da halka açılma planlarını duyurdu ve yetenek ajansı CAA, Vice Media ve Spotify'da büyük hisselere sahip oldu. Uzun zamandır beklenen ilk çıkışı, satın alma anlaşmalarındaki büyük patlamanın ortasında özel sermaye halka açık listelerine yeni bir soluk getiriyor. Piyasa veri firması Dealogic'e göre, geçen yıl 5.6 trilyon dolardan fazla birleşme ve satın alma işlemi başlatıldı ve 4.6'deki önceki rekor olan 2007 trilyon doları aştı. Bunun sadece devam etmesi bekleniyor. Nakit zengini özel sermaye şirketleri, 2.3 trilyon dolarlık rekor bir nakite ve harcamaya hazır diğer likit varlıklara sahiptir.
Önemli Alıntı
Fernyhough, "Daha fazla özel sermaye şirketi halka açılmayı seçtikçe, birleşme ve satın alma faaliyetlerinin artması muhtemeldir" diyor. “Kamu alternatifleri yöneticileri, bir değer oyunundan ziyade büyüme stoku olarak görülmek için hemen hemen her şeyi yapacaklardır, yani sürekli olarak yeni stratejiler başlatmaları ve yeni insanlar getirmeleri gerekir.” 122 milyar dolarlık varlığa sahip dünyanın en büyük özel sermaye şirketlerinden biri olan CVC Capital Partners'ın, bu yıl içinde yapılması planlanan halka arzın başına geçmesi için Goldman'ı seçtiği bildiriliyor. İşlem, firmaya 15 milyar dolardan fazla değer verebilir.
Ne İzlenmeli?
Gıda dağıtım hizmeti Instacart, meme-stok tedarikçisi Reddit ve vegan et üreticisi Impossible, bu yıl halka açık pazara giriş yapan firmalar arasında yer alıyor. PitchBook Girişim Analisti Cameron Stanfill, yaklaşık 2021 şirketin halka açıldığı ve 1,100 milyar dolara yaklaştığı rekor kıran 260'den sonra anlaşma sayısının muhtemelen yeni bir zirveye ulaşabileceğini düşünüyor.
Daha fazla Okuma
Milyarder Destekli Özel Sermaye Dev TPG, Son Derece Beklenen Halka Arzda 9.5 Milyar Dolara Kadar Değerleme Hedefliyor (Forbes)
2022'de İzlenecek En Büyük Halka Arz İşlemleri (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/