Grafik donanımı devinin hisseleri Nvidia (NVDA) 2022 Yatırımcı Günü sunumu sırasında yatırımcıları gerçekten heyecanlandırdı ve ilk 1 trilyon dolarlık yarı şirket olma planına ışık tuttu. Bunu başarabilecek bir şirket varsa, o da parlak lideri Jensen Huang ile Nvidia'dır.
Kuşkusuz, Nvidia için toplam adreslenebilir pazar (TAM) çok büyük. Yenilikçi grafik işleme birimi (GPU) üreticisi, video oyunları, otomotiv teknolojisi, yapay zeka ve veri merkezi için en ön sırada yer alıyor. Kuşkusuz, aşağıdaki pazarların her birinden güzel bir dilim, şirketin piyasa değerini 1 trilyon doların üzerine çıkarabilir.
Yine de, metaverse kavramına yaklaştığımızda, önümüzdeki on yılda bir sonraki seviye büyümenin kilidini açmanın anahtarı olabilecek Nvidia'nın Omniverse girişimidir.
Ancak Nvidia, yeni nesil teknolojinin en ileri noktasında olmasına rağmen, hisse konusunda tarafsızım. Nvidia'nın yatırımcı günü ya da eldeki 1 trilyon dolarlık fırsatlar hakkında heyecanlanmadığımdan değil. Daha yüksek oranlı bir ortama giren hisse senedinin değerlemesidir.
Büyüme satışları şimdiye kadar affetmedi ve bitmeyebilir. 22.7 kat satış çarpanı ile NVDA hissesi, daha geniş büyüme satışlarının devam etmesi durumunda muazzam aşağı yönlü riskle karşı karşıyadır.
Bu nedenle Nvidia hisselerini trilyon dolarlık piyasa değeri bölgesine kadar kovalamak için acelem yok. Zamanında gelecek, ancak büyüme ticaretinin titrek bacaklarını göstermeye başlamasıyla kesinlikle aynı seviyeye giden kayalık bir yol olacak.
Nvidia'nın Omniverse'i Meta'nın Metaverse'ine Cevaptır
Heyecan verici Nvidia Omniverse çabasını denkleme ekleyin ve trilyon dolarlık beklentiler hiç de uzak değil. Zamanında yapılan isim değişikliği sayesinde, Meta Platformlar (FB) metaverse kavramını ön plana çıkarmıştır. Ancak son aylarda, büyüme ticareti azaldı ve Mark Zuckerberg'in metaverse hırsları daha uzak görünmeye başladı.
Faiz oranları yükselirken, karlılık heyecan verici hikayelerden daha önemli. Yine de metaverse'deki uzun vadeli potansiyeli inkar etmek mümkün değil. Muhtemelen Nvidia, Meta'yı inşa etmek için Meta'yı değil, daha donanımlı şirketlerden biridir. Meta'dan farklı olarak Nvidia, oyuncuların en sevdikleri oyunları çalıştırmalarına yardımcı olan birinci sınıf donanımıyla çok uzun süredir oyun işinde.
Nvidia'nın geçmişi, Omniverse'e daha büyük bir başarı şansı sunmakla kalmıyor, aynı zamanda Facebook'un sahip olduğu şüpheli itibardan da yoksun. Ayrıca, Nvidia'nın Omniverse'inin ilk dalgaları, firmanın yeni adını ve odağını ortaya koyan Meta sunumundan çok daha heyecan verici görünüyor.
Basitçe söylemek gerekirse, Nvidia bir grafik gücü kralıdır ve tüketicileri muhtemelen oyun merkezli olacak sanal dünyalara geçirmesine izin verebilecek bu donanım avantajıdır.
Nvidia Stock'un Değerlemesi Aşırı Kalıyor
Nvidia'nın Yatırımcı Günü bu yıl etkilemeyi başaramadı. Pek çok yönden sunumu, bir Apple açılış konuşmasının beğenilerinden daha heyecan verici hale geliyor (en azından şirket Apple Car'ı veya karma gerçeklik kulaklığını ortaya çıkarma şansına sahip olana kadar). İlk tepki son derece olumluydu. Yine de, hisse senedi son kazançlarının bir kısmını kaybediyor.
Günün sonunda, değerleme önemlidir. Piyasadaki en pahalı yarı hisse senetlerinden biri olan Nvidia hissesi, orana dayalı değerleme sıfırlaması devam ederken artan hasarla karşı karşıya kalan büyüme hisselerinden biri olabilir.
Ayrıca, Nvidia'nın zorladığı birçok endüstri, uzun yıllar boyunca çok karlı olmayabilir. AI ve Omniverse gibi gelişmekte olan pazarları düşünün. Şüphesiz heyecan vericiler, ancak yeni nesil AI ve metaverse'nin ne zaman prime time için hazır olacağı belli değil.
Bu tür hayranlık uyandıran girişimlerden elde edilen büyük kârlar 2030'a 2022'den daha yakınsa, hisse senedi şüphesiz bir darbe alacaktır, özellikle de şimdi Fed'in artan şahinlik belirtileri gösterdiği için.
Wall Street'in Çekimi
Wall Street'e dönersek, NVDA hissesi Güçlü Alış olarak geliyor. 26 analist derecelendirmesinden 21 Satın Alma önerisi ve beş Tutma önerisi vardır.
Ortalama Nvidia fiyat hedefi, ~%351.74'lük bir artış anlamına gelen 44$'dır. Analistlerin fiyat hedefleri, hisse başına 245$'lık düşükten hisse başına 410$'lık en yüksek seviyeye kadar değişmektedir. (TipRanks'te NVDA hisse senedi tahminini görün)
Alt çizgi
Nvidia, kurucu liderliğindeki vizyon sahibi bir lidere sahip harika bir şirkettir. Nvidia'nın TAM'ı çok büyük ve neredeyse sınırsız görünüyor, ancak bu değerlemelerde hisse senedi için gerçek risk, büyüme ticaretinde olan şeydir.
Şirketin kendisi tüm silindirlere ateş edecek ve teslim edeceğinden şüphem yok. Bu tek başına hisse senedini yüksek bir prim değerinde yapabilir, ancak satışların ~23 katı fazla bir prim midir? Çok emin değilim.
Her halükarda, isim üzerinde yağmur kontrolü yapardım çünkü “herhangi bir fiyata büyüme” ticareti, Fed'in enflasyona bu kadar odaklandığı için artık bitmiş gibi görünüyor.
Cazip değerlemelerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'i ziyaret edin. Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
tam oku Feragatname & Ifşa
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html