Emtia fiyatları düştükçe TSX endeksi ters H&S oluşturuyor

Kanada hisse senetleri, emtia fiyatları ve ülke ekonomisiyle ilgili endişeler devam ettiği için gelişmiş piyasa emsallerinden düşük performans gösteriyor. mavi çip TSX Bileşik endeks Perşembe günü 20,606'teki en düşük noktasının birkaç puan üzerinde 2023 dolardan kapandı.

Emtia fiyatları geriliyor

Bloomberg Emtia endeksi, küresel ekonomiye ilişkin artan endişeler nedeniyle 2023'te geriliyor. Getiri eğrisinin tersine dönmesi devam ederken, yatırımcılar önümüzdeki aylarda resesyon olacağına inanıyor. Aynı zamanda, Çin ekonomisindeki toparlanma yavaş bir başlangıç ​​yapıyor gibi görünüyor.

Hızlı haberler, önemli ipuçları ve pazar analizi mi arıyorsunuz?

Invezz haber bültenine bugün kaydolun.

Emtia ABD'den gelen güçlü ekonomik veriler nedeniyle fiyatlar da mücadele ediyor. bunda yazdığım gibi rapor, bazı Fed yetkilileri önümüzdeki toplantıda %0.50'lik bir faiz artırımını destekleyecekleri konusunda uyarılarda bulunmaya başladılar. Sonuç olarak, BCOM endeksi, 2022'deki zirvesinden %22'nin üzerinde düşerek Ocak 2022'den bu yana en düşük noktada işlem görüyor. 

Kanadalı Ülkenin sahip olduğu geniş kaynaklar nedeniyle stokların emtialarla yakın bir ilişkisi vardır. Sonuç olarak, sektördeki birçok şirket bu yıl geri çekildi. Örneğin, Vermillion Energy hissesi bu yıl %21'in üzerinde düşüş yaşadı ve bu da onu TSX'i oluşturan en kötü şirket haline getirdi. 

Benzer şekilde, MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources ve First Majestic Silver çift haneli rakamlara indi. Ne yazık ki, pandemi sırasında yaşadığımız emtia süper döngüsü sona eriyor gibi görünüyor. Hal böyle olunca bunlar hisse senetleri aşağı doğru gidecek daha fazla yer var.

Bu yılın en iyi TSX endeksi bileşenleri Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry ve Shopify'dır. Tüm bu hisseler %30'un üzerinde değer kazandı. Shopify hisse senetleri bu yıl %30'dan fazla arttı. Ancak hisse senedi, şirketin ileriye yönelik zayıf bir yönlendirme yayınlamasının ardından bu hafta düştü.

TSX Bileşik endeks tahmini

TradingView'e göre TSX grafiği

Günlük grafiğe dönersek, TSX endeksinin 2022'deki en düşük noktasından geri dönüş yaptığını görüyoruz. Yol boyunca, genellikle yükseliş işareti olan ters bir baş ve omuzlar formasyonu oluşturdu. Artık bu modelin boyun çizgisine yerleşmiştir. Endeks ayrıca 50 dönemlik hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam ediyor.

Daha yakından bakıldığında, Göreceli Güç Endeksinin (RSI) bir düşüş eğilimi modeli oluşturduğu görülüyor. Bu nedenle, endeksin konsolidasyona devam edeceğinden ve ardından önümüzdeki aylarda yükselişe geçeceğinden şüpheleniyorum. Bu görüş, yalnızca 21,000 $'lık kilit direncin üzerine çıkması halinde onaylanacak.