(Bloomberg) - Elon Musk'ın Twitter Inc.'i satın almasına fon sağlamak için 13 milyar dolar borç veren Wall Street bankaları, satın alma borcunun bir kısmı üzerindeki çıkarları için son derece indirimli fiyatlarla hedge fonları ve diğer varlık yöneticilerini sessizce arıyor.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Bazı fonlar, kredi paketinin bir parçasını dolar başına 60 sent gibi düşük bir indirimle almayı teklif etti ve bu, on yılın en dik indirimlerinden biri olacak. Görüşmeler hakkında bilgisi olan ve görüşmelerin gizli olması nedeniyle isminin açıklanmamasını isteyen kişilere göre, bankalar şimdiye kadar bu teklifleri çekici bulmadılar.
Ilık yatırımcı alımı, kredi piyasaları çökmeden önce, Nisan ayında Musk'ın sosyal medya firmasını satın almasını finanse etmeyi taahhüt eden Morgan Stanley liderliğindeki bir kohort için Twitter borcunun ne kadar büyük bir albatros haline geldiğini gösteriyor. Yedi banka şimdi hiçbir zaman hesaplarında tutmayı düşünmedikleri riskli kredilerin yükünü taşıyor ve kayıpları en aza indirmek için giderek daha zorlu bir savaşla karşı karşıya.
Devamını oku: Twitter'ın Büyük Borç Bonoları Musk'ın Geri Dönüş Planlarına Aciliyet Katıyor
İnsanlar, şimdiye kadarki tartışmaların finansmanın 6.5 milyar dolarlık kaldıraçlı kredi kısmı etrafında toplandığını söyledi. İnsanlardan biri, bankaların doların 70 sentin altında herhangi bir fiyata satmaya isteksiz göründüğünü söyledi. Bloomberg hesaplamalarına göre, bu seviyede bile zararlar milyarlarca dolara ulaşabilir.
İnsanlar, görüşmelerin gayri resmi olduğunu ve bir anlaşmaya varacağına dair kesinlik olmadığını söyledi.
Barclays Plc, BNP Paribas SA, Mizuho Financial Group Inc. ve Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. yorum yapmayı reddetti. Bank of America Corp., Morgan Stanley ve Societe Generale SA, yorum taleplerine yanıt vermedi.
Büyük Satın Almalar
Musk, sosyal medya şirketinin büyüme beklentileri belirsiz görünürken gelirde “büyük bir düşüş” olduğunu kabul etti. Bu, Twitter'ın yılda 1.2 milyar dolar olduğu tahmin edilen yıllık faiz yükü için iyiye işaret değil. Milyarder ayrıca, reklamverenleri korkutan bir risk olan ifade özgürlüğünü kısıtlayan politikaların gevşetilmesine de değindi.
Twitter finansman paketi ayrıca, teminatlı ve teminatsız senetler arasında eşit olarak bölünmüş 6 milyar dolarlık önemsiz tahvilleri ve döner kredi tesisi adı verilen 500 milyon dolarlık bir krediyi de içeriyor.
Önemsiz tahvil ve kaldıraçlı kredi getirileri Nisan ayından bu yana arttı, yani Wall Street bankaları, piyasanın şu anda kabul edeceğinden daha düşük getirilerle finansman sağlamayı kabul ettikten sonra büyük satın alımlarda para kaybetme riskiyle karşı karşıya. Dünya çapındaki merkez bankalarının enflasyonu ehlileştirmek için faiz oranlarını yükseltmeye başlamasından sonra, borç verenler bu yıl milyarlarca dolarlık zarar ve zarara devam etti.
Moody's Investors Service, kısa süre önce Twitter'ın notunu iki kademe B1'e ya da çöp bölgesine dört adım indirdi. Kuruluş, kredi notunda önemli bir artış ve nakit azalmasının yanı sıra derecelendirme eylemi için yönetişime atıfta bulundu.
Derecelendirme firması, "Twitter'ın yönetişim riski, Moody's'in agresif mali politikalar ve Elon Musk'ın yoğun mülkiyetine ilişkin beklentisini yansıtan oldukça olumsuz" dedi.
–Gowri Gurumurthy ve Lisa Lee'nin yardımıyla.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/twitter-buyout-loans-bid-60-201544721.html