ABD hisse senetleri 2022'nin son işlem gününde düştü, aylık kayıplar kaydediyor ve 2008'den bu yana en kötü yılı yaşıyor

Üç ana kriter de, yüzde düşüşlerine dayalı olarak 2008'den bu yana en kötü yılını yaşadı. 8.8'de Dow %2022 düşerken, S&P 500 %19.4 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq %33.1 düştü.

Piyasaları ne harekete geçirdi

ABD hisse senetleri Cuma günü düşüşle 2022'nin son işlem seansını haftalık ve aylık kayıplarla kapattı.

Federal Rezerv, gösterge faiz oranını kırk yılın en kötü enflasyonunu ezmeye çalışırken beklediğinden daha agresif bir şekilde yükselttiği için bu yıl hisse senetleri ve tahviller ezildi. Dow Jones Market Data'ya göre S&P 500, 2022'yi %19.4 kayıpla kapatarak 2008'den bu yana en kötü yıllık performansını kaydetti ve endeks üç yıllık bir galibiyet serisi yakaladı.

Penn Mutual Asset Management'ın baş yatırım yetkilisi Mark Heppenstall, Cuma günü bir telefon görüşmesinde, "Yatırımcılar gergin durumda," dedi. "Yılın ne kadar berbat geçtiği göz önüne alındığında, fiyatları aşağı çekmek muhtemelen biraz daha kolay gibi görünüyor."

Merkez bankasının Aralık ayında faiz oranlarını indirmek için muhtemelen 2024'e kadar bekleyeceğinin sinyalini vermesinin ardından, Fed politikasında bir dönüm noktası olacağına dair umutların azalmasıyla birlikte hisse senedi endeksleri son haftalarda düştü.

Bokeh Capital Partners'ın baş yatırım yetkilisi Kim Forrest'e göre, ticaret yılının son gününde piyasalar, vergi zararı hasadı olarak bilinen bir uygulama olan vergi faturalarından düşülebilecek zararları kilitlemek için satış yaparak da darbe aldı. .

Forrest, yatırımcıların kurumsal kârların gücü, ekonomi ve dördüncü çeyrek kazanç sezonunun gelecek yılın başlarında yaklaşmakta olan ABD tüketicisi hakkında endişelenmesiyle 2023 için belirsiz bir görünümün de bedelini ödediğini söyledi.

“Fed'in ve ardından Ocak ayının ortasındaki kazançların önümüzdeki altı ayın gidişatını belirleyeceğini düşünüyorum. O zamana kadar, kimsenin tahmini değil, ”diye ekledi.

ABD merkez bankası, gösterge oranını yılın başından bu yana dört puandan fazla artırarak borçlanma maliyetlerini 2007'den bu yana en yüksek seviyelerine çıkardı.

Forrest'e göre, Fed'in ilk faiz indiriminin zamanlaması muhtemelen piyasalar üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak, ancak Fed oranları daha uzun süre daha yüksek tutmayı planladığının sinyallerini vermeye çalışsa da görünüm belirsizliğini koruyor.

Ekonomik veriler cephesinde, yılın son önemli verisi olan Aralık ayı Chicago PMI, beklenenden daha güçlü geldi, bir ay önceki 44.9'den 37.2'a tırmanıyor. 50'nin altındaki okumalar kasılma bölgesini gösterir.

Heppenstall, "Önümüzdeki yıl, enflasyon yerine ekonomik büyümeyle ilgili korkulara yönelme ihtimalimiz daha yüksek" dedi. "Büyümedeki düşüşün sonunda enflasyonda daha anlamlı bir düşüşe yol açacağını düşünüyorum."

Okuyun: Borsa yatırımcıları 3'te 2023 durgunluk senaryosuyla karşı karşıya

Apollon Wealth Management'ın CIO'su Eric Sterner Cuma günü yaptığı bir telefon görüşmesinde, ABD'nin gelecek yıl resesyona girebileceğini ve şirketlerin potansiyel olarak kazançlarını daha düşük revize etmesiyle borsanın yeni bir dip görebileceğini beklediğini söyledi. “2023 için kazanç beklentilerinin hala çok yüksek olduğunu düşünüyorum” dedi.

Dow Jones Sanayi Ortalaması, S&P 500 ve Nasdaq Composite haftalık mütevazı düşüşler kaydederek Aralık ayı kayıplarını artırdı. FactSet verilerine göre bu ay Dow %4.2, S&P 500 %5.9 ve Nasdaq %8.7 düştü.

Okuyun: Değerli hisse senetleri, 2022'de tarihsel olarak geniş bir marjla büyüme hisse senetlerini geride bıraktı

Tahvillere gelince, ABD Hazine piyasası en azından 1970'lerden bu yana en kötü yılını kaydetmeye hazırlanıyordu.

10 yıllık Hazine bonosunun getirisi
TMUBMUSD10Y,
%3.879
Dow Jones Market Data'ya göre, bu yıl yüzde 2.330 puan artarak yüzde 3.826'ya yükseldi ve 1977'ye kadar giden verilere dayalı rekor yıllık en yüksek kazancı oldu.

İki yıllık Hazine getirileri
TMUBMUSD02Y,
%4.423
3.669'de 2022 puan artarak %4.399'a yükselirken, 30 yıllık getiri
TMUBMUSD30Y,
%3.971
2.046 puan artarak yılı %3.934'te kapattı. Dow Jones Market Data'ya göre bu, 1973'e kadar uzanan verilere göre her biri için şimdiye kadarki en büyük takvim yılı artışı oldu.

ABD dışında, Avrupa hisse senetleri, Stoxx Europe 2018 ile 600'den bu yana bir takvim yılındaki en büyük yüzde düşüşünü sınırladı.
SXXP,
-1.27%,
Dow Jones Market Data'ya göre euro cinsinden hisse senedi endeksi %12.9 düştü.

Okuyun: Düşen ABD borsası, 2022 sona ererken bu uluslararası ETF'lerin gerisinde kalıyor

Odaktaki şirketler

• Tesla A.Ş. 
  TSLA,
  + 1.12%
  hisseleri yüzde 1.1 yükseldi dört yılı aşkın süredir en kötü kayıp serisi.

• Southwest Airlines 
  AŞK,
  + 0.87%
  hisseleri %0.9 değer kazandı şirket beklediğini söyledi tatil seyahati fiyaskosu dördüncü çeyrek karlarını etkileyecek.

• Las Vegas Sands Şirketi 
  LVS,
  + 2.10%
  Makao'da yenilenen oyun imtiyazlarını teyit ettiği için hisseleri %500 artışla Cuma günü S&P 2.1 endeksinde en iyi performans gösterenler arasında yer aldı.

—Steve Goldstein bu makaleye katkıda bulunmuştur.