Coca-Cola'nın Sermaye Yapısını (KO) Anlamak

Coca Cola şirketi (KO) dünyanın en eski ve en önde gelen içecek şirketidir. 1886'da kurulan Coca-Cola, çok uluslu marka bilinirliği ve sermaye yapısı da dahil olmak üzere maliyesini akıllıca kontrol ederek sektörünün zirvesinde kaldı.

Basitçe söylemek gerekirse, sermaye yapısı bir işletmenin faaliyetlerini finanse etmek için ne kadar borç ve/veya öz sermaye kullandığını belirlemek için kullanılan bir ölçümdür. Coca-Cola'nın özsermaye kapitalizasyonu, borç kapitalizasyonu, kaldıraç kapasitesi ve işletme değeri dahil olmak üzere sermaye yapısının unsurlarına bakalım.

Öz sermaye

Ortak sermaye (veya özel şirketler için öz sermaye), tüm varlıkların tasfiye edilmesi durumunda bir şirketin hissedarlarına iade edilecek olan para miktarını temsil eder. Bir şirkette hissedarların mülkiyetini temsil eden, öz kaynak bir işletmeye yatırılan tutar, birikmiş karlar ile adi hisse senetleri toplamından hazine hissesi sayısının çıkarılmasıyla bulunur.

Üçüncü çeyrek 10-Q'da bildirildiği üzere, Coca-Cola'nın toplam öz sermayesi 22.81 milyar dolara eşittir. Buna, nominal değerde 1.76 milyar dolarlık adi hisse senedi, 18.69 milyar dolarlık sermaye fazlası ve 70.89 milyar dolarlık yeniden yatırılan (birikmiş) kazançların toplamı, 15.87 milyar dolarlık birikmiş diğer kapsamlı gelir ve 52.67 milyar dolar değerindeki hazine stoğu düşülerek dahildir. 23 Aralık 2022 itibarıyla Coca-Cola'nın tedavülde 4,325 milyar hissesi vardı ve bu da ona yaklaşık 275.5 milyar dolarlık bir piyasa değeri sağlıyor.

Borç Kapitalizasyonu

Sermaye yapısının diğer bir parçası olan borç, alacaklılara olan birikmiş sermaye tutarını belirlemektedir. Borç ilk olarak iki kategoriye ayrılır: kısa vadeli yükümlülükler, vadesi bir yıl içinde olan borçlar ve vadesi bir yıldan fazla olan diğer yükümlülükler.

Coca-Cola'nın Ekim 10 tarihli 2022-Q'su, şirketin 26.44 milyar $'ı ödenecek hesaplar ve tahakkuk etmiş giderler, 116.10 milyar $'lık krediler ve ödenecek senetler, 3.39 milyon $'lık uzun vadeli borçlardan oluşan 729 milyar $'lık kısa vadeli borcu olduğunu gösteriyor. ve tahakkuk eden gelir vergilerinde 1.2 milyar dolar. Uzun vadeli borç, ertelenmiş gelir vergileri ve diğer uzun vadeli yükümlülükler kümülatif olarak 46.69 milyar $ tutarındadır. Coca-Cola'nın toplam borcu 68.04 milyar dolar.

Kaldıraç

Bu borca ​​rağmen, Coca-Cola'nın cari borçlarını ödeme gücü fiilen arttı. Coca-Cola'nın Şimdiki oran (bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçlarının karşılaştırılması) 1.12'dir ve bu sektör için genellikle normal kabul edilir. Bu, Coca-Cola'nın mevcut borcunun her bir dolarını karşılamak için 1.12 dolarlık likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir.

Onun Hızlı oranBir şirketin dolar cinsinden kısa vadeli yükümlülüklerine karşılık mevcut likit varlıklarının dolar tutarını ölçen .97 seviyesinde bulunuyor.

Kola borç / özsermaye oranı düştü, finansal sağlığın bir başka işareti. Bu kaldıraç göstergesi, bir şirketteki mülkiyeti alacaklılara borçlu olunan para miktarına göre hesaplamak için kullanılır ve toplam borçların özkaynaklara bölünmesiyle belirlenir. 3'nin üçüncü çeyreğinde, Coca-Cola'nın borç-özsermaye oranı 2022'deki 2.78'ten 2.795'e düştü.

Kuruluş değeri

Kuruluş değeri (EV), yatırım bankacıları tarafından bir şirketin piyasaya sürülecekse fiyatını belirlemek için sıklıkla kullanılan bir ölçümdür. KD, bir işletmenin piyasa değeri ile değerinin toplamının bulunmasıyla hesaplanır. net borç. Net borç, bir şirketin yükümlülüklerinin ve borçlarının kümülatif değerinin şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinden çıkarılmasıyla bulunur.

Coca-Cola'nın mevcut EV'si 333.77 milyar dolar. Bununla birlikte, Coca-Cola'nın yükselen EV'si yatırımcıları endişelendirmemeli. Özellikle Amazon.com Inc. (AMZN) ve Apple Inc. (AAPL) gibi EV'lerinin son on yılda zaman zaman %150'ye varan oranlarda fırladığını gören diğer büyük şirketlerle karşılaştırıldığında, artan bir artış.

Alt çizgi

Coca-Cola 100 yılı aşkın süredir faaliyet gösteriyor ve ekonomik çalkantılardan nasibini aldı. Şirket, borcu akıllıca kullanmaya devam ediyor, büyük miktarda nakit ve benzeri var ve sıkıntılı zamanlarda performans göstermeye devam ediyor. Ayrıca uzun yıllar yatırımcılara temettü sağladı ve bu da mali durumunu iyi yönetme becerisinin bir göstergesi.