Emlak piyasası, yeniden satış evlerinin envanterinin düşük kalması ve artan faiz oranları ile alıcıların sıçramayı haklı çıkarmasını zorlaştırdığı için bir mola veremiyor.
And now we can add mortgage lender bankruptcies — and the rise (and fall) of “nitelikli olmayan ipotekler” - zaten belirsiz bir piyasayı ağırlaştıran faktörlere.
Ancak bu NQM ipoteklerinin etrafındaki sorun gerçekten ne anlama geliyor? Ve piyasada tutunmaya çalışan geleneksel olmayan alıcılar için ne anlama geliyor?
Kaçırmayın
“Niteliksiz” bir karmaşa mı?
NQMs use non-traditional methods of income verification and are frequently used by those with unusual income scenarios, are self-employed or have credit issues that make it difficult to get a qualified mortgage loan
Onlar daha önce bir seçenek olarak lanse başka türlü geleneksel ipotek kredisi programlarına hak kazanamayan kredibiliteye sahip borçlular için.
Ancak First Guaranty Mortgage Corp. ve Sprout Mortgage - geleneksel olmayan krediler konusunda uzmanlaşmış ve devlet desteğine uygun olmayan bir çift firma - kısa süre önce karaya oturduğunda, emlak uzmanları değerlerini sorgulamaya başlıyor.
First Guaranty filed for bankruptcy protection while Sprout Mortgage simply shut down early this summer.
In iflas başvurusuna bağlı belgelerFirst Guaranty liderleri, faiz oranları yükselmeye başladığında, kredi hacminin düştüğünü ve şirkete alacaklılara 473 milyon dolardan fazla borç bıraktığını söyledi.
Meanwhile, Sprout Mortgage, which leaned heavily on NQMs, abruptly shut down in July.
NQM'ler başka bir konut çöküşüne işaret ediyor mu? Muhtemelen değil
Çoğu konut piyasası gözlemcisi, bugünün koşullarının - daha katı borç verme kurallarının öncülüğünde - ABD'nin 2008 tarzı bir konut piyasası çöküşünü önleyebileceği anlamına geldiğine inanıyor.
Ancak banka dışı borç verenler arasındaki başarısızlıkların hala önemli bir etkisi olabilir. Toplam ilk ipotek piyasasının NQM payı yeniden yükselmeye başladı: NQM'ler, 4'nin ilk çeyreğinde pazarın yaklaşık %2022'ünü oluşturdu ve bu konuda uzmanlaşmış bir veri analizi firması olan CoreLogic'e göre, 2'deki %2020'lik düşük seviyesinden iki katına çıktı. konut piyasası.
NQM'lerin son zamanlarda popülaritesine katkıda bulunan şeyin bir kısmı, hükümetin daha sıkı borç verme kurallarıdır.
Günümüzün NQM'leri, 2008 çöküşünü körüklemeye yardımcı olan ultra riskli kredilerden büyük ölçüde daha güvenli bahisler olarak görülüyor.
Yine de, kredi değerleri düşmeye başladığında birçok NQM kredi verene meydan okunacaktır; Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırma hamleleri. When values drop, non-bank lenders don’t always have access to emergency financing or diversified assets they can tap like larger banking lenders. Banks can also lean on safer qualified loans because they factor in traditional income verification, more stringent debt ratios and don’t carry features like sadece faiz ödemeleri.
Şu anda iflas etmiş veya feshedilmiş bir borç veren aracılığıyla bir ipoteğiniz varsa, bunun ipoteğinizin ortadan kalkacağı anlamına gelmediğini not etmek önemlidir.
Tipik olarak, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), yetim ipotekleri almak için diğer borç verenlerle birlikte çalışır ve süreç, kredinin ödenmesinde kesintileri önlemek için yeterince hızlı gerçekleşir.
Bir numara hepsini yönetir
Pek çok faktör süreci sürüklerken Emlak piyasası, bir veri noktası en büyük önemi taşır: faiz oranları.
Fed'in faiz oranlarını yükseltmeye odaklanmasıyla soğuk enflasyon, borç verme üzerindeki etkisinin ve daha geniş konut piyasasının yakın zamanda rahatlayacağını düşünmek için çok az neden var.
Daha yüksek ipotek oranları - ortalama 30 yıllık sabit oran was still above 5% as of Aug. 24 — will dictate how much home they can afford.
(Bu aynı zamanda, çoğu sonunda alıcı olacak ve muhtemelen kredilere bağımlı olacak satıcıları da etkiler.)
Banka dışı borç verenler arasında olası bir sarsıntı, bankalara dayatılan daha katı borç verme kuralları ve Fed'in daha yüksek faiz oranları arasında, her tarafta dikkatli olmak için birçok neden var:
Alıcılar - özellikle teklif masasına geleneksel krediler taşıyanların - düğmelerini açmaları gerekecek. Ek olarak kredilerinin düzenli olduğundan emin olmak to meet tightening bank lending standards, they may need to consider other tactics, such as offers that are higher than the seller’s asking price and other concessions, such as waiving repair costs for problems uncovered during inspection.
Kapak tarafında, satıcılar daha fazla motive olabilir tamamen nakit tekliflerBu, geleneksel ipotekleri ve artan faiz oranlarını resimden kaldırarak genellikle kapanış sürecini hızlandırır.
Muhtemel satıcılara gelince, bir sonraki yükselişe kadar evlerini listelemek için beklemeyi düşünmek isteyebilirler. Artan değerlere ve yüksek talebe sahip coğrafi ceplere rağmen, ülke çapında daha geniş bir soğutma trendi, kalmayı ihtiyatlı bir seçim haline getirebilir.
Daha sonra ne okunmalı
Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.
Source: https://finance.yahoo.com/news/us-mortgage-lenders-starting-bankrupt-191500850.html