Bizim bir parçası olarak MoneyShow En Çok Tıklananlar raporu 2023, ülkenin önde gelen finansal bülten danışmanlarından muhafazakar yatırımcılar ve gelir arayanlar için en sevdikleri fikirleri seçmelerini istiyoruz. İşte geniş hizmet ve telekom sektörüne giren bu tür 6 seçim.
Nancy Zambell, Ayın Cabot Stoğu
Sadece eğlence olsun diye, yakın zamanda 10 haftanın en yüksek seviyesinden %52 veya daha fazla düşen hisse senetlerini aradım ve bazılarının şirketin potansiyelini yansıtmayan piyasa faktörleri nedeniyle düşmüş olabileceğini düşündüm. İnanılmaz bir şekilde, 7,015 hisse senedinden oluşan veri tabanımdan toplam 8,377 hisse buldum!
Pozitif kurumsal işlemleri, pozitif içeriden öğrenen işlemleri olan ve Strong Buy'ın teknik ve analist derecelendirmelerine sahip şirketleri arayarak aramamı tekrar daralttım. Sonuç: 6 için en iyisi olduğunu düşündüğüm 2023 isim.
Şirket bir yardımcı programdır, York Suyu
Dünya yüzeyinin %71'i sularla kaplı olmasına rağmen sadece yüzde yarısı içilebilir durumdadır. Ve 8 milyarı aşan (ve büyüyen!) küresel nüfusuyla, su 'sıcak' bir maldır.
York, demirbaşlar ve mobilyalar, elektrikli makineler, gıda ürünleri, kağıt, mühimmat birimleri, tekstil ürünleri, klima sistemleri, çamaşır deterjanları, halterler ve motosiklet endüstrilerindeki müşterilere hizmet vererek içme suyunu tutuyor, arıtıyor ve dağıtıyor. güney-orta Pensilvanya.
Şirket, analistlerin tahminlerini 3 $ artırarak 0.40 $'lık üçüncü çeyrek EPS bildirdi. Gelir %0.02 artarak 9 milyon $'a yükseldi ve analistin tahminlerini de 15.81 milyon $ aştı. Son dört çeyrekte, York Water analistlerin kazanç tahminlerini bir kez karşıladı ve kalan üç dönemde onları geçti.
Kurumlar, York Water'ın tedavüldeki hisselerinin yaklaşık %48'ine sahiptir ve hedge fonları yakın zamanda hisse sahipliğini artırmıştır. York, %1.79'luk bir temettü verimi ödüyor ve şirket, 1816'dan bu yana en uzun ardışık temettü rekoruna sahip. Temel bir ürüne, artan kazançlara ve tutarlı bir temettüye sahip istikrarlı bir şirket için York Water, 2023 için alışveriş listenizde olmalıdır.
Yatırımcılar oldukça güçlü bir ekonomi, tarihsel olarak yüksek enflasyon, Ukrayna'daki savaş ve agresif Federal Rezerv para politikasını çözmeye çalışırken, günümüzün finans dünyasında belirsizlik çok fazladır. Ne yazık ki, artan belirsizlik, bu yıl hisse senedi ve tahvil piyasalarında normalin üzerinde oynaklığa neden oldu.
Hemen hemen her türden yatırım fonları ve ETF'ler üzerindeki fiyat baskısı, tüm pozisyonlarımızın yakından gözden geçirilmesini gerektirdi. İleriye dönük performansı iyileştirmeye yardımcı olmak için Uzmanlık varlıklarımız arasında bir fırsat belirledik.
Muhafazakar yatırımcılar (veya muhafazakar bir kılıf arayanlar) için kamu hizmetlerinde bir pozisyon oluşturuyoruz. Kamu hizmetleri fonları, tipik bir büyüme veya değer yerli hisse senedi fonundan daha düşük bir risk profili ile sermaye kazancı ve temettü veriminin bir kombinasyonunu sağlayan savunma amaçlı bir yatırım olarak kullanılır.
Kamu hizmeti şirketlerinden gelen temettüler genellikle diğer sabit getirili yatırımlardan daha fazla gelir sağlar ve kamu hizmetleri ekonomik döngülere karşı çok dirençli olma eğilimindedir. Bunun nedeni, kamu hizmetlerine olan talebin, ekonomik olarak zor zamanlarda bile diğer birçok sektöre kıyasla çok fazla değişmemesidir.
Utility pozisyonunu finanse etmek için Muhafazakar model portföylerimizin üçünde de dengeli fon pozisyonlarımızdan bazılarını sattık. Hisse senedi ve tahvil fonlarına yönelik kendi taahhütlerimizle bu fonların tahsislerini çoğaltabileceğimiz için, dengeli fonları kaldırmak kendi başına bir anlam ifade eder.
Fidelity Select Yardımcı Programları (FSUTX), 0.69'luk bir beta (11/30/22) göstererek piyasadan önemli ölçüde daha az risklidir. Bu, yukarıda tanımladığımız istikrarlı talebi yansıtıyor. Tabii ki, hükümet düzenlemelerindeki değişiklikler, yakıt fiyatları, finansman maliyeti, doğal kaynakların korunması ve daha fazlası, temel stokların çekiciliğini etkileyebilir.
Fon, mevcut en son veriler olan 72 Ekim itibariyle elektrik hizmetlerinde yaklaşık %31'ye sahipti. Petrol ve gaz depolama ve nakliyesinde yüzde birin altında kaldı. İşte ilk beş varlık: NextEra Enerji
Büyük bir üst değer fonu olan Fidelity Select Utilities'in 2022 YTD getirisi (12'ye kadar) %7 oldu. karşılaştırıldığında, Vanguard 500 Endeksi ETF (VOO
bruce kaser, Cabot Geri Dönüş Mektubu
Nokia (NOK), dünyanın önde gelen telekom ekipmanı sağlayıcılarından biridir ve önümüzdeki yıl muhafazakar yatırımcılar için En İyi Seçim olacaktır. Finlandiya merkezli şirket, cep telefonları da dahil olmak üzere hayal kırıklığı yaratan yeni ürün girişimleri, büyük bir telekom yükseltme döngüsünün olmaması, yarı iletken teknolojisine yanlış bir bahis ve zayıf liderlik ile mücadele etti.
Alcatel-Lucent'in 15.6'da 2016 milyar avroya satın alınması da bir hayal kırıklığı oldu. Mevcut endişeler, özellikle telekom sistemlerinin temel bir bileşeni olan radyo erişim ağlarındaki yoğun rekabet ortamını içermektedir. Nokia hisseleri son on yılda hiçbir yere gitmedi.
Ancak yeni liderlik, Nokia'ya yeniden odaklanıyor ve yeniden inşa ediyor. Pekka Lundmark, 1990'larda Nokia'nın işinin gelişmesine yardımcı oldu, ardından 2020'nin sonlarında CEO olarak Nokia'ya yeniden katılana kadar diğer büyük şirketlerdeki etkileyici rollerden değerli iş ve liderlik deneyimi kazandı. kar yapısı ve pazar payı yörüngesini yükselten yeni ürün geliştirmeye büyük yatırım yapıyor.
Bu gelişmeler şirketin finansal sonuçlarında kendini gösteriyor. Satış büyümesi döviz cinsinden %6'ya ulaştı ve hisse başına kazanç son çeyrekte %25 arttı. İşletme kar marjı düştü, ancak bunun nedeni yüksek marjlı patent sözleşmeleriyle ilgili bir zamanlama sorunuydu. Nokia, teknoloji harcamalarını artırırken bile zaten iyi olan marjlarını korumak ve geliştirmek için yolunda ilerliyor.
Küresel telekom servis sağlayıcıları, 5G teknolojisinin kullanıma sunulması için harcamalarını artırmaya devam ediyor. Hindistan, geniş ve yaklaşmakta olan yeni bir pazar olarak geniş çapta alıntılanmıştır. Güvenlik endişeleri nedeniyle Çinli Huawei kenara çekiliyor ve Nokia gibi batılı şirketlere daha fazla pazar payı fırsatı bırakıyor. Sektör son derece rekabetçi olsa da, Nokia konumunu en azından giderek daha fazla koruma yeteneğine sahip.
Serbest nakit akışı güçlü ve şirketin şu anda borç bakiyesinin üzerinde 4.7 milyar Euro nakit tutmasına olanak tanıyor. Nokia, yeni mali esnekliğiyle temettü payını geri aldı ve 600 milyon Euro'luk hisse geri satın alma programının yaklaşık yarısına geldi. Tahmini 4.8 FAVÖK'ünün 2023 katı olan hisse değeri tartışmasız. Sonuç olarak, bu yeterince takdir edilmeyen şirket, 2023 için çekici bir geri dönüş fırsatı sunuyor.
Verizon Communications
Bugün Verizon, Amerika'nın en büyük üç telekomünikasyon şirketinden biridir. Verizon, 120 milyon faturalı, dört milyon ön ödemeli müşteri ve yaklaşık 91 milyon veri cihazı dahil olmak üzere yaklaşık 25 milyon kablosuz bağlantıya sahiptir. Ayrıca Verizon'da yaklaşık 6.7 milyon FiOS ve diğer bağlantılar bulunur.
Şirketin ayrıca yaklaşık 25 milyon sabit hat telekom bağlantısı vardır. Şirket, AOL ve Yahoo işlerini 2021'de sattı. Toplam gelir, 133,613 mali yılında yaklaşık 2021 milyon dolar ve son on iki ayda yaklaşık 135,651 milyon dolardı.
Perakende hücresel abone büyümesini etkileyen ana sorunlardan biri, yavaş veri hızlarıdır. Şirket 5G sunuyor, ancak hızlar tarafından sunulanlardan daha yavaş T-Mobile (TMUS) veya AT & T (T). Buna ek olarak, AT&T içerik teklifini elden çıkardı ve daha çok hizmet sağlamaya odaklandı. Hücresel hizmet sunan kablo şirketlerinden ek rekabet mevcuttur.
Diğer bir risk de, Verizon'un bilanço borcunun C-bandı spektrum satın almaları nedeniyle artmasıdır. Bununla birlikte, borç düşüş eğilimi gösteriyor. Firmanın toplam 2,082 milyon $ nakit ve kısa vadeli yatırımı, 14,995 milyon $ cari borcu ve 132,912 $ uzun vadeli borcu var. Kredi derecelendirme kuruluşları Verizon'a BBB+/Baa1 alt-orta yatırım yapılabilir not veriyor.
Verizon'un kısa vadeli zorlukları olsa da, uzun vadede büyüme için konumlandırılmıştır. Şirket, 5G Ultra Geniş Bant olarak adlandırılan daha hızlı mmWave teknolojisi ve C-bandı da dahil olmak üzere 5G tekliflerini kullanıma sunuyor. Bu, veri indirmelerini ve yüklemelerini hızlandırmalı ve abone kayıplarını tersine çevirerek iki ana rakibiyle daha iyi eşleşmesi için coğrafi kapsamı genişletmeli.
Şu anda Verizon, yaklaşık %7'lik nispeten muhafazakar bir ödeme oranıyla desteklenen %47'lik bir temettü verimine sahip. Ayrıca Verizon, temettüyü 18 yıl üst üste yükselten bir Temettü Yarışmacısıdır. Verizon artık bir anlaşma. Geçen on yıldaki yaklaşık 7.2X ila 12X aralığına kıyasla, ~15X'lik bir F/K oranında değerlenir. Sonuç olarak, yatırımcılar değerinin altında bir hisse senedi, neredeyse on yılın en yüksek seviyesinde bir getiri ve tutarlı bir temettü artışı elde ediyor.
Roger Conrad, Conrad'ın Fayda Yatırımcısı
Hakim enerji (D) - muhafazakar yatırımcılar için En İyi Seçim - üçüncü çeyreği rehberlik aralığının en üstünde bildirdikten sonra, öngörülen 2022 kazançlarının orta noktasını yükseltti. Bununla birlikte, işin "yukarıdan aşağıya" stratejik olarak gözden geçirileceğinin duyurulması ve uzun vadeli kazanç kılavuzunun geri çekilmesi yatırımcıları anlaşılır bir şekilde ürküttü.
Orta akım enerji işinin 2020'deki ani satışına ve temettüde üçte birlik azalmaya ilişkin hatıralar hâlâ taze. Ve sonuç, Wall Street'in satın alma tavsiyelerinin, ödenen temettüler de dahil olmak üzere yıldan bugüne yüzde -20'den fazla düşmesiyle, satın alma tavsiyesinden tutma pozisyonuna büyük bir kaymasıydı.
Ancak bu durumda, en olası sonuç, hissedar değerini fiilen ortaya çıkaran varlık satışlarıdır. En muhtemel üç aday, Dominion'un Maryland'deki Cove Point LNG ihracat terminalindeki kalan yüzde 50 hissesi, Connecticut'taki düzenlemeye tabi olmayan Millstone nükleer santrali ve yenilenebilir doğal gaz geliştirme varlıklarıdır.
Artan doğal gaz fiyatları nedeniyle hepsi önemli ölçüde M&A değeri kazandı. Bu nedenle satış gelirleri, borcun önemli ölçüde azaltılmasını sağlamalıdır. Ancak birlikte, Dominion'un kazancının yüzde 10'undan daha azını oluşturuyorlar, bu da temettülerin, borç indiriminden kaynaklanan faiz maliyeti tasarrufları ve artan kamu hizmeti CAPEX'inden oran tabanı artışından önce bile rahatça finanse edilmeye devam edeceği anlamına geliyor.
Şirket uzun vadeli kazanç büyüme rehberliğini sıfırlayana kadar hisse senedinin fazla ilerleme kaydetmesini beklemiyorum, muhtemelen Şubat başındaki 4. çeyrek kazançlarından önce değil. Ancak iskonto edilmiş değerleme ve yüzde 5'in hemen altındaki getiri, yenilmesi zor olmayacak çok düşük beklentileri fiyatlıyor. 65 $ veya daha düşük fiyata satın alın.
bu arada sahibi AT&T Inc (T) - agresif yatırımcılar için En İyi Seçim - vizyoner CEO Ed Whitacre'ın emekli olmasından bu yana sabır egzersizi oldu. Mevcut CEO John Stankey ve ekibi, AT&T'yi telekomünikasyon köklerine geri döndürüyor. Zor bir ilaçla başladılar: Temettüyü yarıya indirmek ve hayal kırıklığı yaratan yan ürününü tamamlamak. Warner Brothers Keşfi (WBD), ardından 2022 kazanç rehberliğinde art arda iki ilk yarı indirimi.
Ancak şimdi yatırımcıların yeniden umutlu olmak için nedenleri var. Yönetim, güçlü üçüncü çeyrek kazançlarının ardından 2022 kazanç rehberliği aralığının orta noktasını yükseltti. Yıl için 3 milyar dolarlık serbest nakit akışı hedefini teyit etti; Enflasyon baskılarına ve zorlu rekabete rağmen şirket, 14'te 4 milyar dolarlık serbest nakit akışı öngörerek çok daha iyisini yapmayı bekliyor.
5G'nin nihayetinde AT&T ve birincil rakipleri için daha güçlü bir büyüme itici gücü olmasını bekliyorum. T-Mobile ABD (TMUS) ve Verizon Communications (VZ). Şirket halihazırda bir milyon otomobil dahil olmak üzere 100 milyondan fazla Nesnelerin İnterneti bağlantısına sahiptir. Ve 5G ve yakınsanmış fiber geniş bant teklifleri başarı ile buluşmaya devam ediyor.
Beklentim, AT&T'nin gelecek yıl düşük ila orta tek haneli yüzde temettü artışı ile yatırımcıları şaşırtacağı yönünde. Ancak şu anki yaklaşık yüzde 6'lık verim bile çekici. Gelecek 7.7 aylık kazanç beklentisinin sadece 12 katı olan yatırımcı beklentileri oldukça düşük ve bu nedenle kolayca aşılabilir.
Bir resesyon riski ve borsada daha fazla düşüş yaşanması nedeniyle, AT&T hisselerinin anlamlı kazançlar göstermesi birkaç ay alabilir. Ancak, çok sabırlı değer arayanlar için hisse senedini 20 $ veya daha düşük bir fiyata satın alma konusunda rahatım.
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2023/01/04/utility-and-telecom-picks-for-2023/