Atlantik'in her iki yakasındaki risk sermayesi şirketleri, portföy şirketlerini güç durumdaki borç verenden para çekmeye çağırıyor Silikon Vadisi Bankası, teknoloji odaklı bankaya hücum korkusunu derinleştiriyor.
Silicon Valley Bank hisseleri, sermayesini General Atlantic de dahil olmak üzere yatırımcılardan 60 milyar dolarlık öz sermaye artırımı ile desteklemesi gerektiğini açıkladıktan sonra Perşembe günü %2.25 düştü. Şirketin hisseleri Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %60 daha düştü.
SVB, kırk yıllık varlığı boyunca VC topluluğu ile ilişkiler geliştirmiş, teknoloji başlangıç alanında önemli bir bankadır. Teknoloji projelerini finanse ederken aynı zamanda geleneksel bankacılık hizmetleri sunan şirket, ABD'deki risk sermayesi endüstrisinin bel kemiği olarak kabul ediliyor.
Dahil olmak üzere çok sayıda VC fonu büyük oyuncular Founders Fund, Union Square Ventures ve Coatue Management gibi şirketler portföylerindeki şirketlere, bankanın olası başarısızlığına yakalanma riskinden kaçınmak için fonlarını SVB'den çıkarmalarını tavsiye etti. İsminin açıklanmaması koşuluyla CNBC'ye konuşan bankada hesapları olan kuruculara göre, SVB'de dondurulmuş fonlara sahip olmak, para yakan bir girişim için ölümcül olabilir.
San Francisco merkezli erken aşamadaki bir risk sermayesi şirketi olan Pear VC, Perşembe günü portföy ağını SVB'den para çekmeye çağırdı. Pear'ın portföyü, açık kaynaklı veritabanı Edge DB ve bordro yönetimi platformu Gusto'yu içerir.
Pear's'tan Anna Nitschke, "Hepinizin izlediğinden emin olduğumuz Silicon Valley Bank ile ilgili durumun ışığında, SVB'deki tüm nakit mevduatlarınızı başka bir bankacılık platformuna taşımanızı tavsiye etmek istedik" dedi. finans müdürü, CNBC tarafından elde edilen kuruculara gönderilen bir e-postada.
"Bu piyasada, daha büyük bir para merkezi bankası (Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America'yı düşünün) en uygun olanıdır, ancak zaman açısından PacWest gibi daha küçük bankacılık platformlarıyla ara hesapları daha hızlı açabilirsiniz. , Mercury veya First Republic Bank.”
CNBC ile temasa geçildiğinde Pear yorum yapmak için hemen müsait değildi.
SVB, CNBC tarafından startup'lardan para çekme işlemleri için yeterli varlığa sahip olup olmadığı sorulduğunda hemen yanıt vermedi.
Kripto merkezli tasfiye gümüş kapı Banka ve Silikon Vadisi Bankası üzerindeki baskı bu hafta bazı kuruculara, bankaların ipotek krizi sırasında devrildiği 2008 mali krizini hatırlattı.
SVB, halka arz piyasası soğuk olmaya devam ettiğinden ve risk sermayedarları daha zayıf bir makroekonomik durum ve artan faiz oranları zeminine karşı temkinli kaldığından, zorlu bir teknoloji finansmanı ortamıyla boğuşuyor.
2020 ve 2021'in teknoloji çağında, ultra düşük faiz oranları, yeni başlayanların sermaye artırmasının çok daha kolay olduğu anlamına geliyordu.
Oranlar yükseldikçe, şirket değerlemeleri bir nevi sıfırlandı ve girişim destekli şirketler, risk sermayesi fonlama piyasası bir yavaşlama yaşarken sıkıntıyı hissediyor. Finansman turları yavaşlasa bile, startup'lar genel giderlerini karşılamak için önceki turlardan toplanan nakitleri yakmaya devam etmek zorunda kaldı.
Bu, SVB için kötü bir haber, çünkü bu, şirketlerin, Fed'in faiz artırımlarından sonra fiyatları düşen ABD borçlanma senetlerine yatırılan fazla nakitten para kaybettiği bir dönemde bankadaki mevduatları boşaltmak zorunda kaldığı anlamına geliyor.
Londra merkezli bir VC firması olan Hoxton Ventures, kuruculara SVB'den genel giderleri finanse etmek için kullanacakları iki aylık "yanma" veya risk sermayesini geri çekmelerini tavsiye ediyor.
Hoxton'ın kurucu ortağı Hussein Kanji, Perşembe günü kuruculara yazdığı bir notta şunları söyledi: “SVB'ye güvenmeye devam edecekleri görüşüyle hareket eden bazı fonlar gördük. Şirketleri fonlarını SVB'den çekmeye teşvik eden başka fonlar görüyoruz. Tüm bunların nasıl sonuçlanacağı görülecek.
"Kendi kendini gerçekleştiren kehanet gerçekleşirse, sizin için riskler asimetriktir."
CNBC'ye ayrı ayrı konuşan Kanji, "Girişimciler için en büyük tehlike, karmaşa giderilirken hesaplarının dondurulacak olmasıdır" dedi.
Kanji, SVB'nin ABD Merkez Bankası tarafından kurtarılabileceğine veya başka bir firma tarafından satın alınabileceğine inanıyor.
Şirketin sahip olduğu potansiyel bir satışı keşfetmek için danışmanlar tuttu Kaynaklar, bankanın sermaye artırma girişimlerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından CNBC'den David Faber'e Cuma günü verdiği demeçte.
Kaynak: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html