Vista, Duck Creek'i Tamamen Nakit Bir Satın Alma İşleminde Aldı

Anahtar teslim paketler

• Vista Equity Partners, teknoloji odaklı özel bir yatırım firmasıdır.
• Duck Creek, 2020'de halka açılan ancak o zamandan beri hisselerinin önemli ölçüde düştüğünü gören bir sigorta yazılım şirketidir.
• Şirketler, Vista Equity Partners'ın şirketin hisseleri için yaklaşık %50 prim ödeyerek Duck Creek'i özel olarak alacağı bir anlaşmayı duyurdu.

Büyük şirketlerin özelleşmesi son zamanlarda, özellikle Elon Musk'ın Twitter'ı satın alması nedeniyle haberlerde bir konu oldu. Bir işin özelleştirilmesinin bir başka yakın tarihli örneği, Boston merkezli bir sigorta yazılımı şirketi olan Duck Creek'tir.

Yatırım şirketi Vista Equity Partners, şirketi nakit karşılığında satın alacağını ve özel olarak devralacağını açıkladı. Bu tür devralmalar, yatırımcılar için fırsatları temsil eder ve büyük oyuncuların piyasanın nereye gittiğini düşündüğünü gösterir.

İşte bilmeniz gerekenler ve Q.ai nasıl yardımcı olabilir?.

Olayın Arka Planı

Duck Creek Technologies 2000 yılında kurulmuştur. sigorta sektörü.

Şirket, 2020'de halka açıldı ve yaklaşık 40 milyar dolarlık piyasa değeri için hisse başına 5 dolardan işlem gördü. Sonraki yıl, hisse fiyatı 7 milyar dolara ulaşana kadar arttı. Ancak, bir gerileme yaşadı ve hissesi, 13 Ocak 2 itibarıyla 6 milyar doların altında bir değerlemeyle hisse başına 2022 dolara düştü.

Vista Equity Partners, yine 2000 yılında kurulmuş bir yatırım firmasıdır. Austin, Texas, New York City ve San Francisco'da ofisleri bulunan ve teknoloji endüstrisi yatırımlarına odaklanmıştır. Şirketin yönetimi altında 95 milyar dolardan fazla varlığa sahip.

Ne oluyor?

9 Ocak 2023'te iki işletme, Vista Equity Partners'ın Duck Creek'i hisse başına 19 $ karşılığında satın alacağı ve firmaya 2.6 milyar $ değerinde bir anlaşma duyurdu. Teklif, hissenin bir önceki Cuma günkü kapanış fiyatı üzerinden %46'dan fazla bir primi temsil ediyordu.

Vista, işi satın aldıktan sonra Duck Creek'i özel şirkete almayı planlıyor. teknoloji şirketlerine yapılan yatırımlar.

Duyuruda, Duck Creek CEO'su Michael Jackowski, "Bu işlem, Duck Creek platformunun değerinin, stratejimizin başarısının ve inanılmaz ekibimizin gücünün bir kanıtıdır. Kasıtlı ve düşünceli bir sürecin ardından Kurul, Duck Creek'in hissedarları için harika bir sonuç veren bu işlemi onayladı.”

deneGelişen Teknoloji Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

"Duck Creek, sınıfının en iyisi bir müşteri deneyimi sunmak için P&C sigorta endüstrisi için bulut tabanlı görev açısından kritik sistemlere öncülük etmekten gurur duyuyor. P&C sigorta taşıyıcılarının buluta geçişini desteklemeye devam etmek için Vista Equity Partners ile ortaklaşa Duck Creek için bir sonraki bölüme girmekten heyecan duyuyoruz.”

Yönetim kurulu işlemi onaylamış olsa da, hissedarların onayı ve antitröst izni de dahil olmak üzere birkaç aşamadan daha geçmesi gerekiyor. Şirketler, işlemin tamamen onaylanması halinde yılın ikinci çeyreğinde gerçekleşmesini bekliyor.

Anlaşma ayrıca Duck Creek'e 7 Şubat 2023'e kadar alışveriş yapması ve diğer yatırım firmalarından satın alma teklifleri istemesi için süre veriyor.

Bir şirket özele geçtiğinde ne olur?

Duck Creek'in satın alınmasının bir parçası olarak Vista, şirketi özelleştirmeyi planlıyor. Bu, hisselerinin artık yatırımcıların alıp satması için açık piyasada işlem görmeyeceği anlamına gelir.

Özelleştirme, birkaç nedenden dolayı büyük yatırımcılar için popüler bir stratejidir.

Örneğin, yeni sahiplere iş üzerinde daha fazla kontrol sağlar. Yöneticiler, hissedarları memnun etmeden şirketi yönetmeye ve büyütmeye odaklanabilir. Ayrıca, SEC gibi gruplarda daha az katı raporlama ve dosyalama gereklilikleri olabilir ve bu da yükü azaltır.

Özel şirketler ayrıca halka açık olanlardan daha fazla mahremiyete sahiptir. Yeni teknoloji veya son teknoloji ürünler geliştiren işletmeler, bunu halka açık olmaya ve üzerinde çalıştıkları şeyin bazı ayrıntılarını ifşa etmeye tercih edebilir.

Tipik olarak, bir yatırımcı bir işletmeyi özel almak istediğinde, şirkette primli hisse satın almayı teklif ederler. Bu yüzden, örneğin, Elon Musk Twitter'ı satın aldı 54.20 doların altında işlem gördüğü sırada hisse başına 50 dolardan hisseler. Daha bir hafta önce şirket 19 dolardan seyrederken Vista'nın Duck Creek'e hisse başına 13 dolar ödemesinin nedeni de bu.

Yönetim kurulu ve hissedarlar anlaşmayı kabul ederse, hissedarlar şirketteki hisseleri için üzerinde anlaşmaya varılan fiyatı alacaklardır. Ardından, yeni sahibi onu halka açık borsalardan çıkararak listeden çıkaracaktır.

Yatırım şirketleri için özelleştirme, daha geniş pazarın bir şirkete gereğinden az değer verdiğine veya bir şirket üzerindeki etkilerinin ve sahipliğinin onu genişletmeye yardımcı olabileceğine inandıklarında anlamlıdır. Hissedarlar genellikle özelleştirme devralma tekliflerini onaylar çünkü prim tipik olarak yatırımlarının önemli bir getirisini temsil eder.

Genel olarak, işletmeleri özel alan yatırım firmalarının, şirkete kar elde etmek için orta ila uzun vadeli planları vardır. Satın almayı sahip oldukları başka bir işletmede birleştirebilir, başka bir özel yatırım firmasına satabilir veya hatta halka açıkla gelecekte yine.

Yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Devralma ilan edildiğinde, devralınan firmadaki hisseler genellikle bildirilen satın alma fiyatına yükselecektir. Hisseler, yatırımcının anlaşmanın gerçekleşip gerçekleşmeyeceğine olan güvenine bağlı olarak bu fiyatın biraz altında işlem görebilir.

Duyurudan sonra, Duck Creek hisseleri hisse başına 19 dolara sıçradı ve o zamandan beri her iki yönde de 10 sentten fazla hareket etmedi, bu da yatırımcının anlaşmanın tamamlanmasına duyduğu güveni gösteriyor.

İlgilenen yatırımcılar, 19 doların altına düştüğünde hisse almayı düşünebilirler, ancak getirilerin buna değmesi pek olası değildir.

Bir şirket satın alındığında ve özelleştiğinde elde edilen önemli kazançlardan yararlanmak isteyen yatırımcılar, bunun yerine, büyük ölçüde değerinin altında olduğunu düşündükleri ve özel yatırım şirketlerine hitap eden şirketlerden hisse satın almaya çalışabilirler.

Alt satırda

Şirketler her gün özelleşiyor. İlgili primler nedeniyle, bu şirketlerde hisse sahibi olacak kadar şanslı yatırımcılar için heyecan verici bir zaman olabilir. Ancak, hangi işletmelerin satın alınacağını bilmek inanılmaz derecede zor.

Bu şirketleri seçmek çok zor geliyorsa, Q.ai ile yatırım yapmayı düşünün. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları tarar. Ardından, bunları kullanışlı bir şekilde bir araya toplar Yatırım Kitleri Bu, yatırımı doğrudan ve stratejik hale getirir.

Hepsinden iyisi, etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.