VIX endeksi Mayıs ayına kadar %175'lik bir geri dönüş yaparak 50$'a gelebilir

CBOE Oynaklık Endeksi (VIX) güçlü ABD ekonomik rakamlarından sonra bile 20 doların altına düştü. Getiri eğrisi onlarca yılın en düşük noktasına döndüğünden 18 dolara düştü. Yakından takip edilen endeks, geçen yılın eylül ayındaki en yüksek noktasından bu yana yüzde 47'nin üzerinde düşüş yaşadı.

50 Cent, VIX'in yükselebileceğine inanıyor

VIX endeksi Wall Street'teki en popüler finansal araçlardan biridir. CBOE ve Goldman Sachs tarafından geliştirilen endeks, piyasadaki volatilitenin en doğru göstergesi olarak görülüyor. Çoğu dönemde hisse senetleri ve kripto para birimleri ile ters ilişki içerisindedir.

Hızlı haberler, önemli ipuçları ve pazar analizi mi arıyorsunuz?

Invezz haber bültenine bugün kaydolun.

Opsiyon piyasalarındaki veriler, 50 Cent olarak bilinen bir opsiyon tüccarının, VIX endeksinin önümüzdeki aylarda 50 dolara çıkacağına dair bahis oynadığını gösteriyor. Eğer bu doğruysa, endeksin mevcut seviyeden %175 daha fazla artması gerektiği anlamına geliyor.

50 Cent'in ticareti nispeten basittir. Yaklaşık 50 milyon dolar değerinde olduğu tahmin edilen 100,000 çağrı sözleşmesi için 50 sent ödedi. Tüccar daha sonra Çarşamba günü yaklaşık 2.6 milyon dolar değerinde başka bir işlem gerçekleştirdi. Bu nedenle, eğer doğruysa, tüccar, opsiyonların sona erdiği Mayıs ayına kadar milyonlarca doları netleştirecek.

Getiri eğrisi tersine döndü

Volatilitede olası bir sıçramanın ana katalizörü beklenen durgunluktur. Aşağıda görüldüğü gibi getiri eğrisi 1980'lerden bu yana en düşük noktasına döndü. Bu, kısa vadeli tahvil ve tahvillerin uzun vadeli tahvil ve tahvillerden daha iyi getiri sağladığı anlamına geliyor. 

Çoğu dönemde, resesyondan önce getiri eğrisi tersine döner. Bu tersine dönmenin derinliği nedeniyle durgunluk daha şiddetli olabilir. Son ABD haberleri Ekonominin iyi gittiğini gösteriyor, bu da Fed'i daha fazla sıkılaştırmaya itebilir.

Volatilite üzerine bahse girmenin bir başka nedeni de perakende yatırımcıların geri dönmüş gibi görünmesi. Son birkaç ayda Amerikan fonlarına perakende akışı arttı. Aynı zamanda, cryptocurrency Fiyatlar arttı ve Bitcoin 25,000 doları gördü. 

Ancak ticaretin teknik riskleri vardır. Aşağıdaki grafikte VIX endeksinin 29 Kasım'da death cross oluşturduğunu görüyoruz. Fiyat hareket analizinde bu kesişim genellikle düşüş işaretidir. Ayrıca, Nisan ve Ağustos 19.15'deki en düşük noktalar olan 18.49 Dolar ve 2022 Dolar'daki temel destek seviyelerini de geçti. Bu nedenle endeksin yakın vadede geri çekilmeye devam etme ihtimali var.