Bugünlerde piyasa koşulları en iyi şekilde 'kararsız' olarak tanımlanıyor. Enflasyon Ekim baskısında daha düşüktü, ancak inatla yüksek kalmaya devam ederken, Fed'in reaktif faiz oranı politikası sermayenin fiyatını yükseltiyor, ancak perakende veya diğer satın alma faaliyetlerini veya enflasyonu henüz kısıtlamadı. Diğer ters rüzgarlar arasında, Çin'de tekrar eden COVID tecrit politikaları ve Ukrayna'da devam eden Rus savaşı nedeniyle daha da kötüleşen küresel tedarik zincirlerinde devam eden darboğazlar yer alıyor.
Peki, yatırımcılar defansif yaklaşıma bağlı kalmalı mı? Oppenheimer'ın teknik analiz başkanı Ari Wald'a göre değil. Wald, yatırımcıların bariz savunma stratejisinden vazgeçmeleri ve saldırgan hisse senetlerine yönelmeleri gerektiğine inanıyor.
“Momentum yatırımcıları olarak, düşük momentum puanlarına sahip atak hisse senetlerinin, bu durumda büyüme hisse senetlerinin, nihai piyasa kırılması geliştiğinde muhtemelen daha yüksek teklif vereceğinin farkındayız. Bu, portföyümüz için daha büyük riskin, riskimizin yeterince yükselmemesi olduğunu düşünmemize yol açıyor. Düşük ivmeli sektörlerde disiplinimize uyan nispeten güçlü hisse senetlerine sahip olmanın bu riski dengelemeye yardımcı olacağına inanıyoruz,” diye açıkladı Wald.
Yani, yeterince yüksel ya da değil, soru bu. Oppenheimer'ın en iyi hisse senedi analistleri, zorlu ekonomik göstergelere rağmen çift haneli yukarı yönlü potansiyel tahmin ederek üç ilginç hisse senedi üzerinde sağlam bir yükseliş pozisyonu alıyorlar. Bu isimleri inceledik TipRanks veritabanı Diğer Wall Street analistlerinin onlar hakkında ne söylediğini görmek için. Hadi daha yakından bakalım.
Sürü Teknolojileri (SHLS)
Sistemlerin elektriksel dengesine (EBOS) odaklanan bir şirket olan Shoals Technologies ile başlayacağız. Bunlar güneş enerjisi ürünleri için hayati önem taşıyan bileşenlerdir; güneş enerjisi kurulumlarını kurmayı ve bağlamayı mümkün kılan birleştirici kutular, bağlantı kutuları, bağlantı kutuları, sıralı sigortalar, raflar, PV teli, kablo düzenekleri, yeniden birleştiriciler ve kablosuz izleme sistemleri. Shoals'ın bu teknolojide 20 patenti ve yapım aşamasında, sözleşmeli veya işletmede 40 gigawatt'tan fazla gücü var ve bu da şirketi dünyanın en büyük EBOS tedarikçisi yapıyor.
Güneş enerjisini ileriye götüren sosyal ve politik itici gücün birleşimi, Shoals'ı gelir seviyelerini kaydetmeye de itti. Şirket, 52Ç3'de geçen yılın aynı dönemine göre %22 artışla 90.8 milyon $'a ulaştığını bildirdi. Bu, 80 milyar $'a ulaşan ve toplam gelirin %69.5'sini oluşturan sistem çözümleri gelirindeki yıllık %77'lik artıştan kaynaklandı.
Kazançlar da üçüncü çeyrekte rekor seviyeye ulaştı. Düzeltilmiş net gelir, bir önceki yıla göre %16.6 artışla 43 milyon $ olarak geldi ve düzeltilmiş EPS, seyreltilmiş hisse başına 10 sent olarak geldi – 42Ç7'de bildirilen 3 sentlik rakamdan %21 artış. Şirketin yüksek gelirleri ve kazançları, gelecekteki iş taahhütlerini temsil eden birikmiş ve verilen siparişlerden oluşan sağlam bir diziden destek buldu. Bu kategoriler birlikte yıllık %74 artışla 471.2 milyon $'lık rekor bir seviyeye ulaştı.
Hayranlar arasında Oppenheimer'ın Colin rusch, Shoals'ın gelirleri uygulama becerisinden etkilenen. 5 yıldızlı analist şöyle yazıyor: “SHLS'nin çeyrekte 144 milyon dolarlık ödül ve rezervasyon artışı dahil olmak üzere güçlü rakamlar yayınlamasıyla, yatırımcıların SHLS'nin büyüme gidişatına giderek daha fazla güveneceklerine inanıyoruz. Kısalan inşaat sürelerinin ve vasıflı iş gücü tasarruflarının değerinin, yüksek elektrik fiyatlarının enflasyon ve artan faiz oranlarından kaynaklanan maliyetleri geride bıraktığı güçlü bir güneş enerjisi talep ortamını tamamlayarak, aşırı büyümeyi desteklediğine inanıyoruz.”
"Daha fazla sayıda müşteri bu ürünlere aşina oldukça, rezervasyonların/ödüllerin yıl sonuna kadar 2023'e kadar hızlanmasını bekliyoruz. SHLS hisselerinde yükselişe devam ediyoruz, ”diye özetledi Rusch.
Bu yorumları ölçülebilir terimlerle ifade eden Rusch, SHLS'ye bir Üstün Performans (yani Satın Al) notu ve önümüzdeki aylarda ~%41 artış anlamına gelen 35$'lık bir fiyat hedefi veriyor. (Rusch'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Sokağın geri kalanına dönersek, görüşler neredeyse eşit bir şekilde bölünmüş durumda. Son üç ayda atanan 4 Satın Alma, 4 Bekletme ve 1 Satış ile, Sokaktaki kelime SHLS'nin Orta Düzeyde Bir Satın Alma olduğudur. (TipRanks'te SHLS hisse senedi tahminine bakın)
Ev Deposu, Inc. (HD)
Oppenheimer'ın ikinci seçimi, perakende sektörünün en tanınmış isimlerinden biri olan Home Depot'tur. Bu şirket, ev geliştirme büyük kutusu veya süper mağaza, perakende niş alanında dünya lideridir ve DIY kalabalığına, büyük ve küçük müteahhitlere ve küçük projeler listesi olan sıradan ev sahiplerine hitap eder.
Bu ayın başlarında şirket 3Ç22 için sağlam sonuçlar bildirdi. Gelir, yıldan yıla %5.6 veya 2.1 milyar $ artarak toplam 38.9 milyar $'a ulaştı. Comps, küresel olarak %4.3 büyürken, ABD pazarında %4.5 arttı. Bu performans, inatla yüksek enflasyonun baskısına ve yüksek faiz oranlarının tüketicilerin kredi erişimini kısıtlamasına rağmen elde edildi.
Pozitif satış rakamları, profesyonel inşaatçılar ve müteahhitlerin yanı sıra kendin yap ustalarından destek buldu. HD kaynaklarına göre profesyonel müşteriler, ticari satın almalarını destekleyen sağlam birikmiş işler bildirdi.
Artan gelirlerle birlikte, Home Depot'un kazancı da arttı. Net gelir yıldan yıla 4.1 milyar dolardan 4.3 milyar dolara yükseldi; hisse başına bazda artış %8 oldu ve seyreltilmiş hisse başına 3.92 dolardan 4.24 dolara yükseldi.
Üç aylık sonuçların yanı sıra Home Depot, 3Ç için en son temettü ödemesini adi hisse başına 1.90 $ olarak açıkladı. Bu ödemenin 15 Aralık'ta yayınlanması planlanıyor ve bu seviyedeki dördüncü ödeme olacak. Yıllık 1.90 ABD doları olan temettü getirisi, piyasa ortalamasının biraz üzerinde, %2.4'tür. Home Depot, 1987'ye kadar uzanan güvenilir bir temettü ödemesi sürdürdü.
Oppenheimer'ın Brian Nagel5 yıldızlı bir analist ve ev tadilatı perakende sektörü uzmanı olan , niş alandaki lider konumu göz önüne alındığında, şirketin görünümü konusunda iyimser.
"Şirketin operasyonel becerisinin ve Home Depot'un hala canlı olan ev geliştirme pazarındaki konumunun bir kanıtı olarak HD'deki kalıcı satış ve kar gücünün göstergelerine bakıyoruz... Görüşümüze göre, herhangi bir ekonomik zayıflamanın kısa vadeli olma olasılığı giderek artıyor. HD ve ev geliştirme alanı için elverişli demografik eğilimlere, yaşlanan konut stoğuna ve altta yatan sağlıklı tüketici dinamiklerine bağlı, yaşanmış ve sığ ve devam eden, yapısal olarak sağlam bir zemine yol açıyor, ”diye belirtti Nagel.
HD'nin temel gücüne ilişkin bu görüşe uygun olarak, Nagel hisseyi bir Üstün Performans (yani Satın Al) olarak derecelendiriyor ve 470$'lık bir fiyat hedefi, 12 aylık ~%45'lik bir artışı ima ediyor. (Nagel'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Kaydedilen 20 analist incelemesiyle, 15 Bekletmeye karşı 5 Satın Alma'ya düşen Home Depot'un hissesi, analist fikir birliğinden Güçlü Satın Alma alıyor.(TipRanks'te HD stok tahminini görün)
Lowe'un Şirketleri (DÜŞÜK)
Son olarak, Home Depot'un büyük kutu ev geliştirme perakende alanındaki baş rakibi Lowe's. Lowe's, ABD'deki ev geliştirme alanındaki en büyük ikinci şirkettir ve son yıllarda şirket perakende temellerini iyileştirmek için bir dizi adım atmıştır. 2018'de yönetimi devralan CEO Marvin Ellison, uygulamalı bir yaklaşım benimseyerek müşteri hizmetlerini, ticari satışları ve stoklamayı iyileştirmeye odaklanırken aynı zamanda büyük çaplı işten çıkarmalar ve çalışmayan işletmelerin kapatılması da dahil olmak üzere bir dizi sert maliyet düşürme önlemini takip etti. yerler.
Son yıllarda Lowe'un performansı, Ellison'ın girişimlerinin sonuçlarını gösterdi. Şirket, hem üst hem de alt sıralarda sürekli olarak yıldan yıla büyüme gösterdi. En son üç aylık raporda, 3. Çeyrek için Lowe's, bir yıl önceki çeyrekte 23.5 milyar $'dan 22.9 milyar $'a yükseldi ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS 3.27 $ ile yıllık %19'dan fazla arttı.
Lowe ayrıca düzenli bir temettü öder. En son beyan, gelecek yıl 1.05 Şubat'ta çıkmak üzere, adi hisse başına 8 $'lık bir ödeme içindir. Bu oranda, temettü yıllık olarak 4.20$'a çıkar ve %2 getiri sağlar ki bu neredeyse tam olarak piyasa ortalamasıdır. Lowe's, 1980'e kadar uzanan güvenilir bir temettü geçmişi sürdürdü.
Lowe's konusundaki duruşu HD'deki duruşuna oldukça benzeyen endüstri uzmanı Brian Nagel ile tekrar görüşeceğiz; Açıkçası Nagel, ev geliştirme perakende satış alanının iki devi destekleyecek kadar büyük olduğuna inanıyor.
“LOW'daki son trendlere çok olumlu bakıyoruz ve zincirin kalıcı satışlarının ve kâr gücünün ve olumlu tarafının, yönetimin ev tadilatı için hala sağlıklı bir zeminden ve son birkaç yılda etkili olan önemli, dahili yeniden konumlandırma çabalarından yararlandığını yansıttığına inanıyoruz. Önceki raporlarda belirtildiği gibi, LOW ve ev geliştirme sektörü için riskler devam ederken, piyasanın trendlerde yaklaşmakta olan anlamlı bir bozulmaya ilişkin endişelerini giderek artan bir şekilde aşırı kötümser buluyoruz,” dedi Nagel.
İleriye dönük olarak Nagel, LOW hisselerine 300$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte bir Üstün Performans (yani Satın Al) notu verir. Hedefe ulaşılırsa, hisse senedi önümüzdeki 40 ay boyunca ~%12 potansiyel toplam getiri sağlayabilir.
Sonuç olarak, Lowe's 18 yeni analist incelemesi aldı; Bunlar, Orta Derecede Satın Alma konsensüs derecelendirmesi için 11 Satın Alma, 6 Bekletme ve 1 Satış içerir. (TipRanks'te DÜŞÜK stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html