Wall Street, Reddit kalabalığı tarafından popüler hale getirilen bir ticaret stratejisini benimseyerek hisse senetlerinde patlayıcı dalgalanmalar yaratıyor

Büyük ticaret mağazaları, büyük opsiyon satıcılarının riskten korunma faaliyetlerini öngörerek kâr etmelerini sağlayan daha geniş bir ticaret stratejisinin bir parçası olarak bu vadesi dolmak üzere olan opsiyonları satın alıyor veya McElligott'un dediği gibi “YOLO-ing”.

Müşterilere yazdığı bir notta McElligott, bu profesyonel tüccarların davranışlarını popüler günlük ticaret odaklı alt dizin “Wall Street Bets”in sakinleriyle karşılaştırdı.

"YOLO'nun 0 ve 1 Days-Til-Expiration (DTE) Seçeneklerine girmesi artık Sokaktaki en büyük fonların çoğunda Vol tüccarları tarafından 'kurumsallaştırıldı'...yani artık bu oyunu sadece Perakende'de oynamakla ilgili değil," dedi McElligott.

'WSB' okuyucuları, stratejiyi "kayıp pornosu"ndan tanıyabilir mesajları ve memes 2021'in başlarında okuyucularına itibar edildiğinde (ya da daha doğrusu suçlandığında) öne çıkan popüler forumu kirleten bu GameStop Corp hisselerindeki büyük ralliyi sürdürdüğü için.
GME,
-0.53%

McElligott, perakende tüccarların bir zamanlar opsiyon piyasasının bu köşesinde ticarete hakim olduğunu, ancak kurumsal tüccarların perakende tüccarların geri çekilmesiyle gevşekliği yakalamasıyla son haftalarda bu durumun değiştiğini söyledi.

Robinhood kullanan amatörler gibi pervasızca kumar oynamak yerine, bu profesyonel volatilite tüccarları, McElligott'un açıkladığı gibi, büyük bayileri piyasaları kendi lehlerine kaydırmaya zorlamak için hesaplanmış bir stratejinin parçası olarak bu seçenekleri satın alıyor.

McElligott'un bu tür ticaret için bir adı bile var: bayilerin müşterilerinin opsiyon işlemlerinden kaynaklanan riskleri ortadan kaldırmak için kullandıkları riskten korunma stratejilerine bir referans olan “silahlı gama”.

Strateji, bu tüccarların risklerini en aza indirirken değişken bir ticaret ortamında kar elde etmelerine izin verdi. Tüccarlar genellikle işlemleri açtıktan sonra "sadece birkaç saat" kapatır.

McElligott, bu bağlamda, bu profesyoneller "tam gün tüccarları gibi davranıyorlar, siparişlerinin oluşturduğu Bayi riskten korunma akışlarının kesinliğini kullanarak daha sonra amaçlanan yönlü piyasa hareketini güçlendiriyor ve 'sulandırıyor'," dedi.

Nomura genel müdürü, amacını açıklamak için, bir ve sıfır gün vadeli opsiyonlardaki işlem hacminin, S&P 500'ün performansına bağlı opsiyonlardaki toplam işlem hacminin yüzdesi olarak nasıl önemli ölçüde arttığını gösteren birkaç grafik paylaştı.
SPX,
-0.80%,
SPDR S&P 500 ETF Güveni
CASUS,
-0.84%
ve Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ,
-0.51%,
hisse senedine bağlı opsiyon tüccarları için en popüler ürünler arasındadır.

Yatırımcılar, geçen Cuma günkü sona ermeden önce bu sona ermek üzere olan seçeneklere yığıldılar ve bu muhtemelen bir hafta önce 13 Ekim'de S&P 500 endeksinin kapandığında meydana gelen büyük gün içi tersine dönüşe katkıda bulundu. Dow Jones Piyasa Verilerine göre, 2008'den bu yana yüzde bazında en büyük gün içi geri dönüşünü kaydetti.

Hisse senedi endekslerine, borsada işlem gören fonlara ve tek hisse senetlerine bağlı seçenekler genellikle Cuma günleri sona erer, ancak bazı kısa vadeli opsiyonlar Çarşamba günleri de sona erer.

ABD hisse senetleri Perşembe günü S&P 500'ün düşüşe geçmeden önce kabaca %1 yükseldiği bir gün içi geri dönüş kaydetti. Son ticarette %0.7 kayıpla 3,669 seviyesindeydi. Hem Dow Jones Endüstriyel Ortalama
DJIA,
-0.30%
ve Nasdaq Kompozit
BİLDİRİM,
-0.80%
gün içi büyük dalgalanmalar da gördük.