Emekliliğin Daha Fazla Keyfini Çıkarmak İster misiniz? Varlıklarınızı Yıllıklara Kaydırın

Yakın tarihli bir Yüksek Mahkeme kararı, emeklilik planınızdaki seçeneklerin iyileşmesine neden olabilir. Mahkeme, üniversitenin emeklilik planlarının aşırı yüksek ücretlere ve çok fazla seçeneğe sahip olduğunu iddia eden Northwestern Üniversitesi çalışanlarının yanında yer aldı.

İçinde altı sayfalık görüş Geçen hafta yayınlanan bir kararda ülkenin en yüksek mahkemesi, ABD Temyiz Mahkemesi'nin önceki kararını iptal etti. Hughes vs Kuzeybatıdavanın yeniden değerlendirilmek üzere istinaf mahkemesine geri gönderilmesini talep etti. Görüş, emeklilik sektörünü derhal yeniden şekillendirecek belirli bir emir veya tavsiyeler dizisi içermese de, Yüksek Mahkeme açıktı: plan sponsorları yükümlülüklerini yerine getirmiyor mutemet görev yatırım tekliflerini takip etmedikleri ve tedbirsiz olduğu düşünülenleri eledikleri zaman.

Bir mali danışman, emeklilik planınızı yapmanıza ve mali hedeflerinize uygun yatırımları seçmenize yardımcı olabilir. Bugün güvenilir bir danışman bulun.

Hughes vs. Northwestern: Davanın İçinde

Yasal mücadele, 2016 yılında üç mevcut ve eski Northwestern çalışanının okula, emeklilik yatırım komitesine ve 403(b) planlarını yöneten birkaç yetkiliye, XNUMX(b) planlarını ihlal ettikleri iddiasıyla dava açmasıyla başladı. 1974 Çalışan Emekli Gelir Güvenliği Kanunu (ERISA).

Davada özellikle sanıkların izleme ve kontrol yapmadıkları iddia edildi. kayıt tutma ücretleri; aynı yatırımlara sahip aynı hisse sınıflarından daha yüksek ücretler taşıyan "perakende sınıf" yatırım fonları ve yıllık gelirler teklif etti; ve çok fazla yatırım seçeneği sundu (400'ün üzerinde), bu da plan katılımcıları arasında kafa karışıklığına yol açtı.

Ancak, bir ABD Bölge Mahkemesi davayı 2017 yılında reddetmiş ve ABD 7. Daire Temyiz Mahkemesi daha sonra alt mahkemenin görevden alınmasını onaylamıştır.

Ancak Yüksek Mahkeme, davadaki önceki kararlarla aynı fikirde değildi ve 7. Dairenin plan sponsorunun “ihtiyati tedbirsiz kararlarını mazur göstermek için katılımcıların yatırımları üzerindeki nihai seçimine güvenmekle hata yaptığını” iddia etti.

Hikaye devam ediyor

Görüşü yazan Yargıç Sonia Sotomayor, mahkemenin kararının temelini 2015 yılında Tibble - Edison Uluslararası davasında verilen karara dayandırdı. Bu davada Yüksek Mahkeme, mütevelli heyetinin yatırımları izlememesinin ve "ihtiyatsız" seçenekleri ortadan kaldırmasının görev ihlali teşkil ettiği sonucuna vardı. Aslında buna rağmen tanımlanmış katkı planı Mahkeme, katılımcılar yatırımlarını seçerken, plan mütevellilerinin planın seçenekler menüsünü bağımsız olarak değerlendirmeleri ve hangilerinin ihtiyatlı olduğunu belirlemeleri gerektiğine karar verdi.

Ancak Sotomayor, 7. Daire'nin davacının iddialarını reddettiğinde Tibble davasındaki rehberliği uygulamadığını yazdı.

“Bunun yerine Yedinci Devre, ihtiyatlılık görevinin başka bir bileşenine odaklandı: bir mütevelli heyetinin çeşitli seçenekler menüsünü bir araya getirme yükümlülüğü” diye yazdı. Temyiz mahkemesi, sanıkların plan katılımcılarına düşük maliyetli endeks fonları da dahil olmak üzere yeterli çeşitli yatırım seçenekleri sunduğunu tespit etti.

Ancak Sotomayor ve yargıçlara göre bu, bir mütevelli heyetinin ihtiyatlılık görevini yerine getirmeye yetmiyor.

Sotomayor, "Katılımcıların yatırımlarını seçtiği tanımlanmış bir katkı planında bile, Tibble, plan mütevelli heyetlerinin, planın seçenekler menüsüne hangi yatırımların ihtiyatlı bir şekilde dahil edilebileceğini belirlemek için kendi bağımsız değerlendirmelerini yapmaları talimatını veriyor," diye ekledi.

Sonuç olarak, Yüksek Mahkeme davayı, temyiz mahkemesinin davacıların iddialarını yeniden değerlendirebileceği ve iddiaların mütevelli görevinin ihlali teşkil edip etmediğini değerlendirebileceği 7. Daireye geri göndermiştir.

İlerlemek Ne Demektir?

Yargıtay'ın görüşü ilerideki emeklilik endüstrisini nasıl etkileyecek? Morningstar araştırma başkan yardımcısı John Rekenthaler'e göre, plan sponsorları sundukları yatırım seçenekleri söz konusu olduğunda muhtemelen daha seçici olacaklar.

Onun içinde en yeni Morningstar sütunuRekenthaler, plan sponsorlarının sadece ortalamanın altındaki seçenekleri azaltmak için yatırım tekliflerini azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda yatırım fonu şirketlerine, genellikle daha düşük gider oranları talep eden daha kurumsal hisse sınıfları için baskı yapacaklarını yazdı. Rekenthaler, plan sponsorlarının aktif olarak yönetilen fonları pasif olarak yönetilen, daha düşük maliyetli endeks fonları ile değiştirmeye devam edeceğini ekledi.

Bunların hepsi emeklilik tasarruf sahipleri için iyi haber olurdu.

Bu arada Ulusal Plan Danışmanları Birliği'nden Nevin E. Adams, yazdı Yargıtay'ın görüşü ışığında, plan sponsorlarının emeklilik planı kapsamında sunulan fonlar konusunda daha eleştirel davranacakları yönünde:

“Plan menüsündeki fonların izlenmesi konusunda artık (çok?) daha büyük bir güvene dayalı hassasiyet olacağını söylemek adil görünüyor. Tartışmaya açık bir şekilde, sadece olması gerektiği gibi değil, her zaman olması gerektiği gibi.”

Bottom Line

Yüksek Mahkeme, 2016 yılında okulu, okulun emeklilik planlarında sunulan aşırı ücretler ve yüksek maliyetli yatırım seçenekleri nedeniyle dava eden Northwestern Üniversitesi çalışanlarının yanında yer aldı.

Geçen hafta yayınlanan altı sayfalık bir kararda, Yargıç Sonia Sotomayor, temyiz mahkemesinin bir plan dahilinde yatırımları izlemek ve ihtiyatsız seçenekleri ortadan kaldırmak için güvene dayalı bir sorumluluk düşünmediğini yazdı. Mahkemeye göre, basitçe çeşitli yatırımlar sunmak ve katılımcıların en iyilerini seçmesine izin vermek, bir plan sponsorunun vekalet görevini yerine getirmiyor.

Emeklilik Planlama İpuçları

• İster tasarruf etmeye yeni başlıyor olun ister emekliliğin eşiğinde olun, bir mali danışman hedeflerinize ulaşmanız için bir plan oluşturmanıza yardımcı olabilir. Nitelikli bir mali müşavir bulmak zor olmak zorunda değil. SmartAsset'in ücretsiz aracı bölgenizdeki en fazla üç finansal danışmanla sizi eşleştirir ve hangisinin sizin için doğru olduğuna karar vermek için danışman eşleşmelerinizle ücretsiz olarak görüşebilirsiniz. Finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilecek bir danışman bulmaya hazırsanız, şimdi başla.

• Emeklilik için tasarruf hedeflerinize ulaşma yolunda mısınız? SmartAsset'in emeklilik hesaplayıcısı çalışmayı bırakmaya hazır olduğunuzda ne kadara sahip olabileceğinizi anlamanıza yardımcı olabilir.

• Emekliliği planlayanlar ağırlıklı olarak tasarrufa odaklanır ve çoğu zaman bu parayı verimli bir şekilde harcama planlarını gözden kaçırırlar. %4 Kuralı, emekliliğinizin ilk yılında tasarruflarınızın %4'ünü çekmenin ve sonraki yıllarda para çekme işlemlerini enflasyona göre ayarlamanın, tasarruflarınızı 30 yıla kadar uzatmanıza olanak sağlayacağını belirtir. Ancak son araştırmalar %4'lük çekilme oranının çok yüksek olabileceğini gösteriyor. Bunun yerine, sabit emeklilik geliri arayan emekliler, yuvadaki yumurtalarının yalnızca %3.3'ünü çekerek başlamalıdır.

Fotoğraf kaynak: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade

Sonrası Yeni Bir Yüksek Mahkeme Kararı Emeklilik için Tasarruf Etmenize Nasıl Yardımcı Olabilir? İlk çıktı SmartAsset Blogu.