S&P 500'ü yenmeye ve çok daha düşük risk altında kalmaya devam etmek ister misiniz? Fon yöneticisi, Buffett ve belki de bu genç klon üzerine bahis yapın.

Günün sonunda, Malta merkezli Vltava fonunun kurucusu Daniel Gladis'in müşterilerine yaptığı röportajda hatırlattığı gibi, portföyün hisse senedi alımlarına gerçekten odaklanması gereken yatırımcılar için tüm bunlar sadece bir oyalama. yakın zamanda yayınlanan üçüncü çeyrek mektubu.

Ve bizim günün çağrısıGladis, yatırımcıların Berkshire Hathaway'i alması gerektiğini söylüyor
Brk.a,
+ 1.54%

Brk.b,
+ 1.60%
Henüz yapmamışlarsa portföylerinde. Warren Buffett'in holdingi, Vltava'nın en eski pozisyonu – 11 yıl – ve bu süre boyunca çoğunlukla en büyüğü oldu.

“Bütün paramı tek bir hisse senedine yatırmak zorunda kalsaydım ve 5-10 yıl boyunca hiç dokunamazsam
yıl, o zaman tereddüt etmeden BRK'yı seçerdim” diye yazıyor ve holdingin yatırımlarının kalite, sermaye tahsisinde ve bilançoda verimlilik ve düşük iş riski sunma açısından ortalamanın üzerinde olduğuna dikkat çekiyor.

Gladis, Berkshire'ın kazanç gücünün yılda 50 milyar doların üzerinde bir yerde olduğunu ve tüm şirkete 590 milyar dolarlık bir piyasa değeri sağladığını ve onu yıllık kazancın 12 katından daha az ticarete bıraktığını söylüyor.

“BRK'nin hisse senedi fiyatının yaklaşık olarak ortalama bir oranda artmasını beklemek çok gerçekçi.
Uzun vadede yılda %10. Bu, eşit olandan önemli ölçüde daha büyüktür.
genel olarak borsalardan gerçekçilik beklenebilir” diyor.

“Böylece, Berkshire hissesinin S&P 500 endeksini yenmeye devam etmesini bekliyoruz.
SPX,
+ 2.65%,
ve bunu bir bütün olarak endeksin riskinden çok daha düşük bir riskle yapmak” diyor. Berkshire hisseleri, S&P için %7'lik bir düşüşe karşılık, bugüne kadar %22'nin biraz üzerinde değer kaybetti.

Gladis ayrıca Markel'i öne çıkarıyor
MKL,
+ 1.22%,
Berkshire'ın ayak izlerini takip eden birkaç şirketten biri olan sigorta, reasürans ve yatırımlar için bir holding şirketi.

"Markel'in gelişiminde Berkshire Hathaway'in yaklaşık 30 yıl gerisinde olduğu söylenebilir. Bu nedenle, önümüzdeki on yıllarda büyüme için hala çok yeri var ve BRK'ya göre yadsınamaz bir avantajı var. Yani daha küçük boyutu” diyor Gladis.

Berkshire'ın devasa piyasa değeri ve 900 milyar dolarlık toplam varlıkları muhtemelen gelecekteki büyümeyi yavaşlatacak, oysa ilkinde sadece 15 milyar dolar olan Markel'in büyümek için çok yeri var, diyor yönetici.

Malta merkezli fon başka nelerden hoşlanır? BMW
BMW,
+ 2.89%,
yarı iletken kıtlığı ile mücadele eden bir sektörde “en iyi yönetilen otomobil şirketi”. Gladis, pazardaki otomobillerinin kıtlığının "şu anda BMW'nin yeni rekor karlar elde etmesini sağlayan yüksek marjlarla fazlasıyla telafi edildiğini" belirterek, otomobil üreticisinin hisselerinin 4 kat ileri kazançla işlem görmesiyle yatırımcıların bekleyebileceğini de sözlerine ekledi. geri alımlar.

CVS Sağlık
özgeçmiş,
+ 1.78%
pandemi öncesi düşüşler sırasında fona getirdikleri başka bir seçim. İstikrarlı ve kârlı bir şirket, güçlü serbest nakit akışı, 300 milyar dolarlık gelirler ve son birkaç yılda borcu azaltmaya odaklanma, kazanan noktalardır. Yönetici, yaklaşık 11 kat ileriye dönük kazanç, değerlemenin de çekici olduğunu söylüyor.

Ayrıca “dünyanın en güçlü ve en iyi yönetilen bankasını” seviyorlar - JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
hangi rapor edildi tahminleri aşan sonuçlar geçen hafta. “JPM, faiz oranlarının sıfıra yakın olduğu yıllarda bile çok karlı oldu. Mevcut - ve belki de geçici olmayan - biraz daha normal, daha yüksek faiz oranlarına dönüşün bankanın faiz oranları üzerinde önemli ölçüde olumlu bir etkisi olmalıdır.
Faiz geliri ve genel kârlılık” dedi Gladis.

Son olarak, fon aynı zamanda Lockheed Martin'in de sahibidir.
LMT,
+ 2.03%,
Bu yıl Rusya'nın Ukrayna'yı işgali, savunma şirketlerine olan ihtiyacı dünyaya hatırlattığı için bu yıl gündemde olan bir olay. Bu sektörde baskın bir rol oynayan birkaç büyük firmadan biridir ve ana müşterisi US Plus'tır, üretiminin bir kısmı gizli olarak sınıflandırılır, bu da daha fazla avantaj anlamına gelir.

Marketler

Hisse senedi vadeli işlemleri
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
kabarıyor, tahvillerle
TMUBMUSD10Y,
%3.978
TMUBMUSD02Y,
%4.396
sakin ve dolar
DXY,
-0.02%
daha yumuşak. Petrol fiyatları
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
aynı zamanda daha sıkı, bitcoin ise
BTCUSD,
+ 0.47%
19,000 doların biraz altında işlem görüyor.

Okuyun: 11 hisse senedi, bir kazanç durgunluğu ve piyasa dibinin ardından portföyünüzün toparlanmasına öncülük ediyor

Vızıltı

Johnson ve Johnson
JNJ,
+ 1.30%
kazanç düşüşü bildirdi, ancak görünümünü azalttı. Goldman Sachs'ın
GS,
+ 2.24%
hisse başına kazanç düştü, ancak tahminleri aştı.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
karışık sonuçlar ve ek 14 milyar dolarlık hisse geri satın alma planı bildirdi. Birleşik
UAL,
+ 1.78%,
ardından Netflix
NFLX,
+ 6.57%
kapanıştan sonra.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
planladığı bildiriliyor yaklaşık 1,000 işi kesmek.

Intel
INT,
+ 1.97%
sahip olunan Mobileye Global
MBY,

vardır halka arzını fiyatlandırdı, ve hisse senetlerinin 18-20 dolar arasında işlem gördüğünü ve 15.9 milyar dolara kadar değerlendiğini görüyor.

Sanayi üretimi ve kapasite kullanımı saat 9:15'te, ardından Ulusal Ev Üreticileri Birliği'nin duyarlılık endeksi geliyor. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic, Doğu ve Minneapolis Fed'de saat 2'te konuşacak. Basın. Neel Kashkari saat 5:30

Web'in en iyisi

İsviçre'nin en eski bankası nasıl bir mem hissesine dönüştü?

Cisco donanımı Çin'den Rusya'ya gönderiliyor, sızdırılmış gümrük veritabanı gösteriyor

Grafik

Basından yeni çıkan Bank of America'nın aylık fon yöneticisi raporu, fon yöneticileri için nakit seviyelerinin 21 yılın en yükseği. Ayrıca piyasa likiditesinden endişe duyanlara bir ses daha ekledi. İşte o tablo:

etiketler

Bunlar, Doğu Saati 6:XNUMX itibarıyla MarketWatch'ta en çok aranan simgelerdi:

Rastgele okumalar

talihsiz bir aksilik Japonya'nın en eski tuvaleti.

Hiçbir şey a'dan daha zor değil Laponya yaban arısı kraliçesi.

Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak Burada kayıt e-posta kutunuza bir kez teslim edilmesini sağlamak için. E-postayla gönderilen sürüm Doğu 7: 30'da gönderilecektir.

Dinle Parayla En İyi Yeni Fikirler podcast MarketWatch muhabiri Charles Passy ve ekonomist Stephanie Kelton ile