Piyasalar dün sarsıldı, bunu söylemenin başka yolu yok. NASDAQ %5'ten fazla düştü, S&P 500 %4'ten fazla düştü ve Dow Jones da %1,200'lük bir kayıpla 4 puan kaybetti. Resmi Ağustos enflasyon rakamlarının beklentilerden önemli ölçüde daha kötü gelmesinden sonra keskin düşüşler yaşandı.
Veri açıklaması ayrıca, Federal Rezerv'in bu ayın sonunda 75 baz puanlık bir faiz artırımı daha yürürlüğe koyacağı yönündeki inançları da güçlendirdi. Birlikte ele alındığında, yükselen fiyatlar ve yüksek faiz oranları yakın gelecekte ciddi bir durgunluk olasılığını artırıyor.
Ancak yatırımcıların zorlu bir ekonomik ortamda kendilerini korumak için atabilecekleri somut adımlar var. Belki de alınması en kolay savunma duruşu, 'durgunluğa dayanıklı' temettü stoklarına geçmektir. Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, bu stratejinin uzun süredir savunucusu.
Buffett, hisse senedi portföyü için temettü ödeyenleri seçerken iki ana kriteri göz önünde bulundurur. İlk olarak, Buffett her zaman "pazar payında veya birim hacimde önemli bir kayıptan korkmadan fiyatları oldukça kolay bir şekilde artırma yeteneğine" sahip şirketleri arar. İkinci olarak, “sadece küçük bir ek sermaye yatırımı ile iş dünyasında büyük dolar hacmi artışlarını karşılama kabiliyetine” sahip şirketler arıyor.
Buffett'in şirketi Berkshire Hathaway, şu anda portföyünün çoğunluğunu temettü ödeyenlere ayırıyor. biz kullandık TipRanks platformu milyarderin milyarlarca dolar yatırdığı iki büyük temettü hissesinin ayrıntılarını ortaya çıkarmak için. En son verileri ve analist yorumlarını kullanarak bunlara daha yakından bakalım.
Citigroup, Inc. (C)
Bakacağımız ilk hisse senedi Citigroup, ABD'deki 'Big Four' bankalarından biri; Citibank'ın sahibidir ve toplam aktifleri 2.3 trilyon doların üzerindedir. Citigroup'un merkezi New York'tadır ve dünya çapında iş yapmaktadır; 160'tan fazla ülkede faaliyet gösteren şirket, kurumsal, yatırım, kurumsal, resmi ve bireysel müşterilere geniş bir yelpazede finansal hizmetler ve ürünler sunmaktadır.
Şirketin en üst sıraları yıldan yıla kazanç sağlıyor; 19.6.Ç2'de rapor edilen 22 milyar$, bir önceki çeyreğe göre %11 arttı. Kazançlar tahmini aştı, ancak yıldan yıla azaldı. Şirket toplam net geliri 4.5 milyar $ veya seyreltilmiş hisse başına 2.19 $ bildirdi; toplam net 27Ç2'den %21 düştü. EPS, önceki yıla göre %23 düşerken, 1.68$ tahminini geniş bir farkla geride bıraktı.
Buradaki yatırımcıların ilgisini çeken Citigroup, ikinci çeyrekte hem hisse geri alımları hem de temettü ödemeleri yoluyla adi hissedarlara 1.3 milyar dolar değerinde sermaye iade etti. Citigroup, 1980'lerin sonlarına kadar uzanan bir geçmişe sahip, güvenilir bir temettü elde etme konusunda uzun bir geçmişe sahiptir. Adi hisse temettü şimdi çeyrek başına 51 sent seviyesinde bulunuyor. Son üç yıldır bu seviyede tutuluyor ve korona pandemisi krizine rağmen sabit tutuldu. Temettü yıllık 2.04$'a eşitleniyor ve %4.1 getiri sağlıyor.
Warren Buffett uzun ve güçlü kaldı ve çeyrek boyunca pozisyonunda herhangi bir değişiklik yapmadı. Berkshire Hathaway, şu anda 55,155,797 milyar doları aşan 2.7 hisseye sahip.
Oppenheimer'ın 5 yıldızlı analisti Chris Kotowski ayrıca burada gördüklerini beğenir. C hisselerinin şirketin toplam defter değerinin (TBV) çok altında işlem gördüğünü kabul ederek şöyle yazıyor: “TBV'ye geri dönmenin %61 getiriye eşit olacağını düşünmek şaşırtıcı ve bunun üzerine %4.1 temettü var. Tabii ki, burada şirkete gömülü sermayeden daha fazlası var. Güçlü bir müşteri imtiyazı var… ve 2Ç22 sonuçları, bu imtiyazın kazanç gücünün bir kısmını göstermeye başladı.”
Bu amaçla, Kotowski bu hisselere bir Üstün Performans (yani Satın Al) notu koyuyor ve 86$ olarak belirlediği fiyat hedefi, hisse senedi için bir yıllık %75'lik güçlü bir yukarı yönlü potansiyel anlamına geliyor. (Kotowski'nin sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Oppenheimer görüşü buradaki boğaları temsil eder; Street, C için incelemelerde kesin bir bölünme gösteriyor. Son 16 analist incelemesinden, Orta Düzeyde Alış konsensüs derecelendirmesi için 7 Alış, 8 Bekletme ve 1 Satış var. Hisse fiyatı 49$ ve ortalama 60.70$ hedef, önümüzdeki yıl için ~%24 yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. (TipRanks'te Citigroup hisse senedi tahminini görün)
Kraft Heinz (KHC)
Bankacılıktan, gıda ve bakkal sektörüne yöneleceğiz. 'Durgunluğa dayanıklı' sektörler gittikçe, bu klasiklerden biridir - ekonomiye ne olursa olsun, gıda üreticileri satış yapmaya devam edecektir. Aynı argüman gıda firmaları için de 'enflasyon barınakları' olarak ileri sürülebilir; TÜFE'nin Ağustos ayı gıda endeksi segmenti geçen yıla göre %11.4 artış gösterse de, fiyatların yüksek olması insanların gıda alımını durdurduğu anlamına gelmiyor.
Bu da bizi Kraft Heinz'e getiriyor. Küresel gıda sektörünün en bilinen isimlerinden biri olan bu; Kuzey Amerika'nın en büyük üçüncü yiyecek ve içecek şirketi ve dünyanın en büyük beşinci şirketidir. Hem 2020 hem de 2021'de Kraft Heinz, yıllık 26 milyar dolarlık satış geliri elde etti. Şirketin üç aylık gelirleri, son birkaç yıldır sürekli olarak 6 milyar ila 7 milyar dolar arasında değişiyor. Kraft Heinz hisseleri bu yıl %1 arttı - daha geniş pazarlardan daha iyi performans göstermek için fazlasıyla yeterli.
Kraft Heinz, 2012'den beri adi hisse senedi temettü ödüyor ve bu temettüyi güvenilir - hiçbir zaman ödemeyi kaçırmadan - o zaman boyunca tuttu. Ödeme, 40'un başından bu yana adi hisse başına 2019 sentte tutuldu ve bu oranda yıllık 1.60 dolara, %4.5 getiri sağlıyor.
Bu hisse seneler önce Buffett'ın dikkatini çeken hissedir. Milyarder ilk olarak 2015 yılının üçüncü çeyreğinde KHC'yi satın aldı ve şu anda şirkette %325'lık bir hisseyi temsil eden 26.6 milyonun üzerinde Kraft Heinz hissesine sahip. Buffett'in hissesi, mevcut değerlemelerde yaklaşık 11.4 milyar dolar değerinde.
Buffett, buradaki tek boğa olmaktan çok uzak. 5 yıldızlı analist Christopher GroweStifel'den , bu hisseyi kapsıyor ve şöyle yazıyor: "Şirket, özel etiketten daha az etkilenen bir portföyde (gıda endüstrisi ortalamasının altında) sağlam fiyatlandırma ve düşük esneklik seviyeleri ile enflasyonu oldukça iyi yönetiyor. Bu arka plan, 2022'de şimdiye kadar iş için daha güçlü bir satış ve kazanç artışı performansını destekledi ve bu iyileştirilmiş iş ve marka portföyü, şirket için bu üst düzey büyümeyi desteklemeye devam etmeli."
Growe, temettüye dönerek, “şirketin [%4.5] temettü verimine olan güvenini ifade ediyor ve temettünün ileriye dönük kazançlara paralel olarak büyümesini bekliyoruz”.
Growe'un görüşüne göre, KHC bir Satın Alma derecesi alıyor ve 43$'lık hedef fiyatı, ileriye yönelik ~%23 hisse kazancı beklentisini gösteriyor. (Growe'un sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Growe burada yükseliş eğiliminde olsa da, Sokak tam olarak ikna olmuş değil. KHC hisseleri, 12 Satın Alma, 4 Tutma ve 7 Satışı içeren 1 analist incelemesine dayalı olarak Tutma konsensüs derecesine sahiptir. Ancak analistler “al” demiş olabilirler - çünkü ortalama olarak, şu anda 35.06 $ olan hisse senedinin bir yıl içinde 42.32 $ 'a yükselebileceğini ve yeni yatırımcılara ~% 21 kar sağlayabileceğini düşünüyorlar. (TipRanks'te KHC stok tahminini görün)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html