Oracle of Omaha yoğun bir çeyrek geçirdi.
En son 13F dosyasına göre, Warren Buffett konuşlandırdı kabaca üçte biri yılın ilk üç ayında yeni yatırımlara nakit para aktardı.
Her zaman olduğu gibi, Buffett'in en büyük salıncakları dikkat çekicidir. Ancak, Citigroup'u (C) Berkshire Hathaway'in (BRK) portföyüne eklerken banka hisselerinin çoğunu satma kararı Wall Street'i şaşırtıyor.
İşte bu çelişkinin bu kadar dikkat çekmesinin nedeni budur.
Kaçırmayın
Buffett bankaları sever
Buffett, bankacılık ve finansal hizmetlere derinden aşinadır. İşin nispeten basit olduğuna ve iyi yönetilirse son derece kazançlı olabileceğine inanıyor.
"Kötü modaları takip etmekten ve gerçekten çok fazla kötü kredi vermekten uzak durabilirseniz, bankacılık bu ülkede oldukça iyi bir iş olmuştur" dedi. söyledi 2003 yılında Berkshire Hathaway yatırımcıları.
2008 Küresel Mali Krizi ne olacak? Buffett, bu süre zarfında bir alışveriş çılgınlığına gitti ve JP Morgan (JPM) ve Goldman Sachs (GS) hisselerini topladı.
Birkaç yıldır, büyük bankalar Berkshire portföyündeki en büyük holdingler olmuştur. 2009'da Wells Fargo'nun (WFC) en yüksek inandırıcı yatırımı olduğunu bile söyledi.
"Tüm net değerimi tek bir hisse senedine koymam gerekseydi, bu hisse senedi olurdu" dedi. söyledi Berkshire hissedarları.
Buffett'ı ribaundda yakalamak
Bu yıl Buffett tüm bu yatırımlardan tamamen çıktı. Portföyde sadece birkaç banka kaldı.
Bu, finansal hizmetlerle olan aşk ilişkisinin bittiği anlamına gelmez.
Hatta Buffett bu yıl koleksiyonuna bir yeni banka daha ekledi: Citigroup. 2022'nin ilk çeyreğinde, Citigroup'un 55 milyon hissesini Berkshire portföyüne ekledi.
Hisse şimdi 2.5 milyar dolar değerinde ve onu sepetteki en büyük 16. holding yapıyor.
Bahis, bir geri dönüş hikayesine dayanıyor gibi görünüyor.
Citigroup'un dönüşümü
Citigroup emsallerinin gerisinde kaldı. Son beş yılda, hisse senedi %28'in üzerinde düştü.
Bunu Bank of America'nın aynı dönemdeki %33'lik getirisiyle karşılaştırın. SPDR S&P Bank ETF (KBE) bile %3 arttı.
Şirket şimdi yetişmek için bir geri dönüş yapmaya çalışıyor. Geçen yıl, Citigroup'un yönetim kurulu Jane Fraser'ı yeni CEO olarak atadı ve onu büyük bir ABD bankasının ilk kadın lideri yaptı.
Fraser'ın stratejisi, işin daha karlı bölümlerine odaklanmayı içerir. Citigroup, Meksika, Avustralya, Filipinler, Güney Kore ve başka yerlerdeki operasyonlarını satıyor veya kapatıyor.
Citi hissesi bu yeni stratejiyi tam olarak yansıtmadı.
Değeri bilinmeyen bir fırsat mı?
Citigroup hissesi şu anda 5.5 fiyat/kazanç oranı ile işlem görüyor. Fiyat-kitap oranı 0.5'tir. Bu, sırasıyla 9.5 ve 1.1 olan sektör ortalamasından önemli ölçüde düşüktür.
Basitçe söylemek gerekirse, hisse senedi ucuzdur.
Yeni yönetim ekibi operasyonları düzene sokabilirse ve karlılığı artırmak, bankanın değerlemesi emsallerine yetişebilir.
Bu arada, bir artan faiz oranı ortam başka bir kuyruk rüzgarı sağlamalıdır.
Daha sonra ne okunmalı
Kayıt ol MoneyWise bültenimizin sürekli bir akış alması için uygulanabilir fikirler Wall Street'in en büyük firmalarından.
ABD, enflasyonda 'mutlak bir patlamadan' sadece birkaç gün uzakta - işte bunlar 3 darbeye dayanıklı sektör portföyünüzü korumaya yardımcı olmak için
'Bir yerlerde her zaman bir boğa piyasası vardır': Jim Cramer'in ünlü sözleri, ne olursa olsun para kazanabileceğinizi öneriyor. Burada 2 güçlü arka rüzgar bugünden yararlanmak için
Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-bought-2-5-160000935.html